BlogHide Resteemsmktgguy (25)in scenario-investment • 6 years ago5부: 5대 자산 (주식, 채권, 상품, 부동산, 통화)의 순환주기와 상관관계5부: 순환주기에 따른 분산 투자 5대 자산 (주식, 채권, 상품, 부동산, 통화)의 순환주기와 상관관계 벤자민 그레이엄은 “당신이 보유한 주식의 가치에 대해 자신만의 견해를 구축하는 것이 현명하다.” 라고 하였다. 순환주기가 투자 자산의 변하지 않는 고유한 특징이라고 했다. 투자 자산의 가치를 아는 것이란 바로 시나리오 지도상에서 현재 어느…mktgguy (25)in scenario-investment • 6 years ago5부: 5대 자산별 분산 투자 - 주식, 채권, 상품, 통화, 부동산5부: 순환주기에 따른 분산 투자 5대 자산별 분산 투자: 주식, 채권, 상품, 통화, 부동산 잭 슈웨거의 베스트셀러, 시장의 마법사 시리즈를 보면 기본분석과 기술분석 모두 망라하며 큰 성공을 거둔 트레이더를 인터뷰 하였다. 그러나 성공한 투자자가 어떤 자산을 매매했느냐에 따라 성공 시기와 대상이 정해져 있음을 알 수 있다. 주식에서…mktgguy (25)in scenario-investment • 6 years ago4부: 한국 증시 3부 복기4부: 증시12국면 체크리스트 한국 증시 3부 복기 한국 증시 3기는 2009년부터 시작하는 것으로 정의하였다. 여기서 부터는 실전이다. 증시12국면을 따라가며 각 국면의 특징과 전조현상 등을 한 번 더 보고 향후 어떻게 될 것인지 조심스럽게 살펴보자. 봄 국면 3월 (바닥에서 급반등하며 바닥 탈출): 2009년 3월 ~ 2011년 5월…mktgguy (25)in scenario-investment • 6 years ago탑다운 투자 결정 5단계3월부터 시작한 시나리오 투자법 연재글이 어느덧 2달 반을 향해 달려가고 있습니다. 오늘은 제가 감기가 심해서 집에서 쉬고 있습니다. 직장생활의 백미는 하루씩 뽑아쓰는 휴가죠. 하지만 글을 쓰고 싶어서 침대에서 기어나와 책상에 다시 앉습니다. 잠깐 걸음을 멈추고 전체 그림을 한 번 보자는 생각이 들었습니다. 연재글이 어떤 목적으로 어떤 지도를…mktgguy (25)in scenario-investment • 6 years ago4부: 증시12국면 모델과 금융위기 전조현상 체크리스트4부: 증시12국면 체크리스트 증시12국면 모델과 금융위기 전조현상 체크리스트 이를 증시4계절과 증시12국면을 대분류로 나눠 체크리스트로 정리하면 다음과 같다. X축은 증시12국면의 5대 특징 범주로 나누었으며, Y축은 시간 축으로 증시4계절과 증시12국면에 따라 시계열로 맵핑할 수 있다. 지루한 박스권을 거듭하는 봄 국면이나 이미…mktgguy (25)in scenario-investment • 6 years ago3부: 소비 패턴에서 가늠해 볼 수 있는 불황과 호황의 신호3부: 증시12국면의 전조 현상 소비 패턴에서 가늠해 볼 수 있는 불황과 호황의 신호 신한카드에서 홍익대학교 산학협력단과 협력하여 수행한 빅데이터 분석 결과를 2017년 12월 공개하였다. 건당 결제금액이 20만원 이상인 호텔의 매출, 커피전문점 매출, 일식집 가맹점 수, 신규 개업 가맹점수가 증가하면 3개월 후 경기 호황이 온다. 호황 징후는…mktgguy (25)in scenario-investment • 6 years ago3부: 피터 린치의 칵테일 파티 이론과 존 템플턴 경의 근심의 벽3부: 증시12국면의 전조 현상 피터 린치의 칵테일 파티 이론과 존 템플턴 경의 근심의 벽 증시4계절 모델을 정의하는데 피터 린치의 칵테일 파티 이론과 존 템플턴 경의 근심의 벽은 필자에게 거인의 어깨 역할을 하였다. 이 기조 하에 인간의 탐욕과 공포가 최대한 녹아나올 수 있도록 증시4계절 모델을 정의하였다. 칵테일 이론은 술자리에서 대중들의…mktgguy (25)in scenario-investment • 6 years ago3부: 외국인은 3월부터 8월까지 지속 매수하고 8월 이후 지속 매도한다.3부: 증시12국면의 전조 현상 외국인은 3월부터 8월까지 지속 매수하고 8월 이후 지속 매도한다. 제임스 서로위키는 역작 “대중의 지혜”에서 다양성과 독립성이 보장된다면 집단을 이루는 다수가 가장 똑똑한 개별 소수보다 더 똑똑하고 집단적 지혜가 기업과 경제, 사회와 국가를 형성한다고 하였다. 효율적 시장가설을 지지하는 경제학계에서 이 담론을…mktgguy (25)in scenario-investment • 6 years ago3부: 장단기 금리 스프레드는 9월에 마이너스가 되어 2월에 정상화 된다.3부: 증시12국면의 전조 현상 장단기 금리 스프레드는 9월에 마이너스가 되어 2월에 정상화 된다. 금리의 절대값 만큼 중요한 것이 상대값인 금리 스프레드 이다. 장단기 금리 스프레드, 신용 금리 스프레드, 한미 금리 스프레드를 정기적으로 점검하여야 한다. 신용 금리 스프레드는 회사채와 국고채, 특히 정크본드의 금리를 국고채와 비교한다. 장단기…mktgguy (25)in scenario-investment • 6 years ago2부: 미국 증시 200년의 증시4계절과 증시12국면2부: 증시12국면 퍼즐 맞추기 미국 증시 200년의 증시4계절과 증시12국면 기축 통화국인 미국의 증시는 세계적으로 영향을 미친다. 따라서 다른 국가 증시 또는 주식이 아닌 다른 자산과 비교 분석하여 순환주기를 가늠해 보기 위한 reference로 의미가 있다. 물가의 천정과 바닥은 증시의 봄 국면에서 발생하며 금리는 하향 안정된다. 물가가…mktgguy (25)in scenario-investment • 6 years ago2부: 한국 증시 40년의 증시4계절과 증시12국면2부: 증시12국면 퍼즐 맞추기 한국 증시 40년의 증시4계절과 증시12국면 한국 증시의 코스피 지수는 1980년부터 100으로 정의하였다. 그러나 1980년 종합주가지수 100을 기준으로 과거 지수를 추정해 보면, 1960년대 중반 5 전후가 최초의 바닥으로 추정된다. 이후 1973년 100 근처까지 20배 폭등하며 역시 한국 증시의 최초의…mktgguy (25)in scenario-investment • 6 years ago2부: 증시4계절과 증시12국면2부: 증시12국면 퍼즐 맞추기 증시4계절과 증시12국면 1920년대 미국 여행자 보험회사에 근무하던 허버트 윌리엄 하인리히는 대형 사고가 발생하기 전에 29가지의 소형 사고와 여러 가지의 사소한 문제들이 먼저 발생한다는 것을 통계적으로 설명하였다. 하인리히 법칙은 여러 재난과 사고에 대한 많은 통찰을 준다. 세월호 참사, 후쿠시마 원전 누출…mktgguy (25)in scenario-investment • 6 years ago2부: 금융위기의 종류와 선행 조건2부: 증시12국면 퍼즐 맞추기 금융위기의 종류와 선행 조건 금융위기는 크게 볼 때 경제위기, 신용위기, 외환위기 이렇게 3가지로 구분해 볼 수 있다. 경제위기는 1929년 미국 대공황과 같이 불황과 디플레이션 (또는 스태그플레이션)이 동시 다발적으로 전 세계에 확산된다. 일반적으로 경제 위기는 80~90% 정도 폭락하는 대공황 급 금융위기로…mktgguy (25)in scenario-investment • 6 years ago1부: 버블 붕괴의 일반적인 모습과 시나리오 예측법1부: 시나리오 예측법 버블 붕괴의 일반적인 모습과 시나리오 예측법 제시 리버모어는 이런 말을 했다. “월스트리트나 주식 투기에 새로운 것은 없다. 과거에 일어났던 일들이 되풀이 될 뿐이다.” 버블이 형성되고 붕괴하는 것은 특이한 현상이 아니다. 재수가 좋아서 폭등하고 운이 나빠서 폭락하는 것이 아니다. 버블의 형성과 붕괴는 인류의 삶과 동행하며…mktgguy (25)in book • 6 years ago[서평] 김영기-이재범의 "부동산 투자 사이클"서평요약: 역사적 경기순환과 부동산시장의 dot을 연결하는 요즘 보기 드문 탑다운 방식 접근 탑다운 투자를 위한 역사적 사실을 둘러보기에 좋은책 부동산시장도 공급과 공간 (입지)만 중요한 것이 아니라 수요와 시간 (탑다운)도 중요 유명 블로거이신 #봄날의곰 님과 #핑크팬더 님이 공동 저자이며, #트루카피 님이 감수한 책입니다. 말씀드린대로 저는…
