Why Mark Yusko Believes Bitcoin is the Ultimate Investment Opportunity

Cryptocurrency stellt eine völlig neue Anlageklasse dar, die in den vergangenen zehn Jahren entstanden ist. Cryptocurrencies, die auf Blockchain-Technologie basieren, wie Bitcoin und Ethereum, fungieren als decentralizierte, digitale Währungen und Zahlungssysteme. Obwohl cryptocurrency noch in den Anfängen liegt, hat sie die Aufmerksamkeit führender Finanzexperten erregt, die davon überzeugt sind, dass sie ein enormes Potenzial als Investitionsmöglichkeit hat und in diesem Jahr über $500.000 pro Coin erreichen könnte.Â
Im Gegensatz zu herkömmlichen Investitionen bietet cryptocurrency asymmetrische Aufwärts- und unkorrelative Renditen, was sie zu einer interessanten Wahl für die Diversifizierung des Portfolios macht. Da cryptocurrency eine größere Verbreitung findet und mit Vermögenswerten wie Gold als Wertspeicher konkurriert, schlagen Branchenführer vor, dass ein Anteil von 1-5% der Portfolios an dieser hochrisikoreichen, hochrentablen Vermögensklasse verlagert wird. In diesem Artikel wird untersucht, warum cryptocurrency bei Finanzexperten so sehr an Bedeutung gewinnt als das ultimative Investment für die 2020er.
Cryptocurrency als Wertspeicher
Im Gegensatz zu fiat currencies, die von Zentralbanken kontrolliert werden, fungiert cryptocurrency als decentraliziertes digitales Geld ohne zentrale Autorität. Der Mangel an zentraler Steuerung macht cryptocurrency widerstandsfähig gegen Manipulation oder Inflation.
Cryptocurrencies wie Bitcoin haben ein bestimmtes Höchstangebot, das durch das zugrunde liegende Protocol festgelegt ist. Für Bitcoin liegt die Versorgung bei 21 Millionen Coins. Dadurch entsteht ein deflationary dynamischer Zustand, da die Nachfrage nach einer begrenzten Versorgung zunimmt. Das Gegenteil trifft auf die Fiat-Währung zu, bei der die Zentralbanken unbegrenzte Mengen ausdrucken können, was zu Inflation und einer Debasisierung der Kaufkraft der Währung über die Zeit führt.
Die decentralisierte und deflationäre Natur von Cryptocurrency macht sie zu einem attraktiven Wertspeicher für Investoren, die ihr Vermögen bewahren möchten. Trotz der Tatsache, dass fiat money aufgrund von Inflation über einen längeren Zeitraum keine lose Kaufkraft mehr hat, trägt die stabile Versorgung mit Kryptowährung dazu bei, dass es seinen Wert und seine Funktion als „digitales Gold“ bewahrt. Als ein sicherer Wertspeicher, der nicht mit dem inflationären fiat-System verknüpft ist, bietet cryptocurrency Investoren eine potenzielle Absicherung gegen währungspolitische Debasement.

Mainstream Adoption Driving Institutional Adoption

In den letzten Jahren haben große institutionelle Investoren begonnen, Teile ihrer Portfolios auf Kryptowährungen wie Bitcoin zu übertragen. Dies stellt eine seismische Verschiebung dar, da große Investoren und Unternehmen ihre Glaubwürdigkeit und ihr Vertrauen in den Kryptoraum schenken.Â
Wenn man bedenkt, dass Crypto früher als Spielplatz für Einzelhandelsspekulanten und Kriminelle galt, bestätigt die Annahme durch angesehene Institutionen wie Versicherungsunternehmen, Pensionsfonds, Universitätsfonds und Großunternehmen seine Legitimität als stabile Anlageklasse.
Zum Beispiel hat das Business-Intelligence-Unternehmen MicroStrategy Milliarden in Bitcoin investiert, um es als Corporate-Treasury-Reserve-Asset auf seinem Konto zu behalten. Fidelity und andere große Finanzinstitutionen haben Cryptocurrency und Trading Services eingeführt. MassMutual kaufte im Jahr 2020 100 Millionen Dollar in Bitcoin. Auch alte Banken wie BNY Mellon, JPMorgan und Goldman Sachs haben Pläne zur Unterstützung von Krypto-Investitionen angekündigt.Â
Eine bedeutende Verschiebung in Richtung der allgemeinen Zustimmung signalisiert diesen stetigen Strom von großen, konservativen Institutionen, die in die Kryptowährung investieren. Da immer mehr institutionelle Investoren einbezogen werden, steigt das Vertrauen in Kryptowährungen. Dies lockt daraufhin noch mehr institutionelle und allgemeine Investoren an, die sich mit dieser hochentwickelten Vermögensklasse vertraut machen. Ihre beträchtlichen Investitionen tragen also dazu bei, die Preise von Kryptowährungen zu stabilisieren und die Volatilität über die Zeit zu dämpfen.

Small Market Share bedeutet enormes Wachstumspotenzial

Derzeit macht Cryptocurrency weniger als 0.5% der weltweiten Finanzanlagen aus, was darauf hinweist, dass es noch viel Potenzial für Wachstum hat. Trotz des bemerkenswerten Anstiegs von Bitcoin und anderen Kryptowährungen im vergangenen Jahrzehnt liegt die Gesamtmarktkapitalisierung des Kryptowährungsmarktes noch unter 2 Billionen Dollar.Â
Im Vergleich dazu hat Gold einen Marktkapitalisierungswert von über $10 Billionen, während Aktien weltweit über $100 Billionen wert sind. Es wird erwartet, dass der Anteil der globalen Vermögenswerte, die cryptocurrency adoptieren, deutlich ansteigt. Einige Experten gehen davon aus, dass der Markt für Kryptowährungen in den nächsten 5 Jahren über 5 Billionen Dollar an Marktkapitalisierung erreichen könnte.
Das geringe Marktanteilsverhältnis zu anderen Vermögenswerten zeigt, wie ungleichmäßig das Potenzial von cryptocurrency als Investition ist. Wenn adoption weiterhin auf dem aktuellen Tempo wächst, könnten die Preise für Kryptowährungen steigen, da neues Kapital in den Markt eintritt. Selbst ein bescheidener Umzug von institutionellen Investoren könnte dazu führen, dass die Marktzinsen für Kryptowährungen steigen.
Die enorme Wachstumsmarge von Cryptocurrency im Vergleich zu herkömmlichen Anlageklassen macht sie zu einer äußerst attraktiven Gelegenheit, insbesondere für neue Anleger. Es wäre möglich, große Rückkehrmöglichkeiten zu ermöglichen, wenn man frühzeitig eingreift, da der Markt noch immer wächst. Da sich cryptocurrency immer mehr in den Mittelpunkt stellt und einen größeren Anteil an Investmentportfolios anzieht, ist der Nutzen enorm.

Experten prognostizieren $500k Bitcoin This Dekade

Der cryptocurrency-Markt befindet sich noch in den ersten Phasen der Einführung. Trotz des Anstiegs des gesamten Crypto-Marktkapitals auf über 1 Billion US-Dollar ist dies im Vergleich zu Vermögenswerten wie Gold, das einen Markt von 11 Billionen US-Dollar hat, gering. Experten glauben jedoch, dass cryptocurrency, insbesondere Bitcoin, in den nächsten Jahren eine ähnliche Marktannahme und Marktgröße wie Gold erreichen kann.
Laut einem Ark Invest-Report könnte Bitcoin in diesem Jahrzehnt zwischen $400.000 und $500.000 erreichen, wenn es weiterhin an Bedeutung als Wertspeicher und digitales Gold gewinnt. Das Modell prognostiziert, dass Bitcoin 25% der Goldmarktkapitalisierung und 10% des Offshore-Wertmarktes aufnehmen könnte. Andere Experten haben ähnliche bullishe Vorhersagen gemacht. Sie prognostizieren, dass Bitcoin aufgrund einer gestiegenen institutionellen Anziehungskraft von 250.000 auf 500.000 Dollar steigen wird und Bitcoin sich als Reserveaktiva etabliert.Â
Da immer mehr konventionelle Investoren anfangen, einen Teil ihres Portfolios auf Bitcoin und andere Kryptowährungen zu setzen, bestätigt dies die Wertpapierklasse und bringt cryptocurrency einem größeren Publikum vor. Dieser Effekt des Netzwerks, der eine breitere Akzeptanz und Anerkennung der Wertvorgabe von cryptocurrency bewirkt, soll dazu führen, dass der Markt weiterhin rasch wächst. Auch wenn diese Preise derzeit optimistisch erscheinen, hat cryptocurrency in den vergangenen 5 Jahren bereits 100x zugenommen. Experten sind der Ansicht, dass eine solche exponentiale Wachstumsrate möglich ist, da es sich bei dieser Vermögensklasse um eine völlig neue Klasse handelt.

Asymmetrischer Risikorückgang als High-Upside-Investition

Cryptocurrency stellt eine attraktive asymmetrische Risiko-Rendite-Investment-Möglichkeit dar, so Branchenexperten. Auch wenn cryptocurrency aufgrund ihrer Volatilität als Investment mit hohem Risiko betrachtet wird, bietet sie das Potenzial für enorme Renditen, die weit überlegen sind im Vergleich zu herkömmlichen Vermögenswerten. Für Investoren, die das Risiko akzeptieren möchten, bietet cryptocurrency eine asymmetrische Upside, bei der in den nächsten Jahren Rückgänge von 10x, 100x oder sogar 1000x möglich sind.
Im Gegensatz zu Aktien, die zwar eine stetige, aber begrenzte Rendite von 10 bis 20% pro Jahr bieten, kann cryptocurrency eine erhebliche Preissteigerung durch steigende Adoptionsraten erfahren. Zum Beispiel hat Bitcoin seit seiner Entstehung mehr als 200% an jährlichen Renditen erzielt. Dieses exponentiale Wachstum ergibt sich aus der festen Lieferung und dem steigenden Bedarf an Cryptocurrency. Da mehr Investoren Kapital in die begrenzte Verfügbarkeit von Kryptowährungen investieren, steigen die Preise.
Der hohe Risiko ergibt sich aus der Volatilität der Kryptowährung. Es ist üblich, in den Crypto-Bear-Märkten Rückgänge von 80–90% zu verzeichnen, bevor der nächste Bull-Run neue Rekordhochs bringt. Aber laut Experten ist die langfristige Trajektorie deutlich nach oben. Patient investors, die die Volatilitätszyklen aushalten können, können im Verhältnis zum Risiko enorme Renditen erzielen.
Cryptocurrency ist aufgrund seines asymmetrischen Risiko-Rendite-Profils für spekulative Investoren attraktiv. Es bietet lottery ticket-like payoffs für seine frühzeitige Einführung einer transformativen Technologie anstelle von kleinen, incrementalen Gewinnen. Für Anleger, die ein hohes Risikobewusstsein haben, kann die Verlagerung eines kleinen Teils ihres Kapitals in cryptocurrency als Teil eines diversifizierten Portfolios Möglichkeiten zur Schaffung von veränderlichem Wohlstand bieten. In einem langfristigen Rahmenwerk übertrifft die Upside die meisten anderen Vermögensklassen.
Uncorrelated to traditional assets
Cryptocurrency bietet Diversifikationsvorteile, da es sich um eine unkorrelierte Vermögensklasse handelt, die sich unabhängig von herkömmlichen Anlageformen wie Aktien oder Bonds bewegt. Während Aktien und andere riskante Vermögenswerte häufig zusammenziehen, zeigt cryptocurrency eine geringe Korrelation zu diesen Märkten.Â
Dies macht Crypto als Portfoliodiversifier besonders nützlich. Wenn die Aktienkurse sinken, kann Crypto entweder steigen oder stabil bleiben, wodurch die allgemeine Volatilität sinkt. Und wenn Aktien steigen, kann Crypto nicht folgen. Diese Non-Correlation sorgt für eine ausgewogene Exposition und vereinfacht die Rückkehr über die Zeit.
Cryptocurrency fungiert als nichtkorrelierter Vermögenswert, da sie eine völlig neue digital gestaltete Wirtschaft repräsentiert. Crypto-Preise werden hauptsächlich durch cryptocurrency-bezogene Nachrichten und Ereignisse wie Technologie-Upgrades und Adoptions-Milestones angetrieben. Dies schützt Crypto vor größeren makroökonomischen Kräften, die traditionelle Märkte beeinflussen.Â
Die neue technologische Natur und die unterschiedlichen Nachfragemotoren der Cryptocurrency unterscheiden sie von herkömmlicher Finanzierung. Aufgrund dieser einzigartigen Eigenschaften eignet sich Crypto hervorragend als Diversifikationsinstrument zur Absicherung von systemischem Risiko in Portfolios. Die fehlende Korrelation ermöglicht es Investoren, ihre risk-adjusted returns zu verbessern.

Recommended Portfolio Allocation

Viele Experten raten dazu, einen kleinen Teil Ihres Anlageportfolios in cryptocurrency zu investieren, um das Potenzial der Upside zu nutzen und gleichzeitig das Downside-Risiko zu begrenzen. Laut Crypto-Investment-Beratern kann eine Verlagerung von 1-5% Ihres Gesamtportfolios auf Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum einen bedeutenden Einblick in den Raum bieten, ohne ihn im Vergleich zu herkömmlichen Vermögenswerten wie Aktien oder Anleihen zu übergewichten.Â
Die Suche nach dem richtigen Gleichgewicht hängt von Ihrer Risikotoleranz ab. Ein Umzug am unteren Ende um etwa 1% bietet zwar einige Vorteile bei der Exposition und Diversifizierung, begrenzt aber gleichzeitig die Volatilität und das Potenzial. Ein Umzug auf das höhere Ende um etwa 5% soll laut einigen Experten einen größeren Einfluss auf das potenzielle exponentiale Wachstum von Kryptowährungen haben, bringt jedoch ein höheres Risiko für das gesamte Portfolio. Aufgrund der inhärenten Volatilität raten die meisten Experten davon ab, mehr als 5-10% Ihrer gesamten Investitionen in Kryptowährungen zu investieren.
Da sich die Preise nicht immer gleichzeitig bewegen, kann es hilfreich sein, das Risiko zu managen, indem Sie Ihre cryptocurrency-Allocation auf die Top-Fünf-Cryptocurrencies ausdehnen. Viele Finanzberater schlagen vor, dass Bitcoin als Hauptspeicher für wertvolle Kryptowährungen, Ethereum für smarten Vertrag und App-Exposure sowie andere führende DeFi-Projekte für Diversifikation verwendet werden.
Die richtige Crypto-Allocation hängt von Ihrer persönlichen finanziellen Situation und Risikotoleranz ab. Doch fast alle Experten sind sich einig, dass eine gewisse Exposition vorteilhaft und klug sein kann, da Kryptowährungen eine neue institutionalisierte Vermögensklasse werden. Bei jeder Investition ist Moderation von entscheidender Bedeutung- denken Sie daran, mit einer Allocation von 1-2% zu beginnen und diese allmählich über die Zeit zu steigern, wenn es Ihnen besser geht. Crypto hat ein asymmetrisches Upside-Potential, erfordert aber ein starkes Risikomanagement.

Wie man in Cryptocurrency investiert.

Investoren können sich auf verschiedene Weise mit Cryptocurrencies bekannt machen:
Cryptocurrency Exchanges Die einfachste Möglichkeit besteht darin, ein Konto auf einer cryptocurrency-Austauschplattform wie Coinbase, Gemini oder Binance zu eröffnen. These Plattformen ermöglichen es Ihnen, große Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum mit Fiat-Währungen zu kaufen. So ermöglichen Exchanges das Trading zwischen Kryptowährungen. Die Hauptvorteile einer Börse sind die unmittelbare Eigentümerschaft von Münzen, die Möglichkeit, Geld in eine persönliche Brieftasche zu stecken und eine breitere Auswahl an Münzen. Das Risiko von Hacking, die Notwendigkeit, private Schlüssel zu sichern, sind die Nachteile.
Cryptocurrency ETFs: Es gibt exchange-traded funds (ETFs), die die Preise von wichtigen Kryptowährungen verfolgen. Diese eignen sich für Anleger, die ohne unmittelbare Handhabung von Kryptowährungen Exponierung suchen. Sowohl der Grayscale Bitcoin Trust als auch der Bitwise 10 Crypto Index Fund sind Beispiele. ETFs handeln wie herkömmliche Aktien und werden von regulierten Finanzinstitutionen angeboten. Die Vorteile umfassen Bequemlichkeit, Sicherheit, die Möglichkeit, in Rentenkonten zu investieren und dass man keine eigenen Custody-Coins benötigt. Die Nachteile sind hohe Ausgaben im Vergleich zum Besitz der Grundlage und der Mangel an Zugang zu vielen kleinen Cryptocurrencies.

Direct Purchase Einige cryptocurrency-Netzwerke wie Bitcoin ermöglichen es Ihnen, Coins direkt von Personen zu kaufen, die bereit sind zu verkaufen. Dies kann per E-Mail über bestimmte Services erfolgen. Beim direkten Kauf entfallen keine Exchange-Fees, aber es bestehen Risiken wie Betrug und fehlende Kundenschutz. Diese Option ist für die meisten Mainstream-Investoren nicht praktikabel.

Die optimale Vorgehensweise hängt von Faktoren wie den gewünschten Münzen, dem Investitionsbetrag, der Risikotoleranz und der Vertrautheit mit cryptocurrency ab. Für die meisten privaten Investoren bietet die Nutzung einer allgemeinen Börse oder ETF ein angemessenes Balance zwischen Zugang, Sicherheit und Bequemlichkeit.

conclusion

Laut Branchenexperten ist Cryptocurrency eine einzigartige und attraktive Investitionsmöglichkeit. Als digitales Asset mit einer festen Lieferung besitzt cryptocurrency deflationary Eigenschaften und fungiert als Wertspeicher, der nicht von herkömmlichen Finanzmärkten abhängig ist. Die Auswirkungen des Netzwerks und die institutionelle Akzeptanz von Kryptowährungen wie Bitcoin machen sie attraktiv als „digitales Gold“ für langfristige, kaufen- und-haltende Investitionen.Â
Da cryptocurrency immer noch nur einen kleinen Anteil an globalen Vermögenswerten ausmacht, birgt sie ein beträchtliches Wachstumspotenzial, da immer mehr etablierte Investorenkapital anlegen. Experten gehen davon aus, dass Bitcoin innerhalb des Jahrzehnts 500.000 US-Dollar erreichen könnte. Dies stellt eine asymmetrische Seite dar, die als Investition mit hohem Risiko und hohem Gewinn gilt. Eine geringe Investition von 1,5% in das Cryptocurrency-Portfolio kann zu beträchtlichen Renditen führen, während sie gleichzeitig gegen eine Destabilisierung der fiat-Währung schützt. Aus all diesen Gründen ist cryptocurrency eine attraktive Investitionsmöglichkeit, die über einen längeren Zeitraum enorme Vorteile mit sich bringt.