Técnicas de inversión que podrían funcionar en ambientes de incertidumbre

Realmente desconozco como funciona el sistema financiero. Es difícil entender los informes y publicaciones que revelan los bancos centrales u otra entidades financieras, pues usan un lenguaje poco conocido, al menos para la mayor parte de la población. Es como si el sistema estuviese diseñado para que sea incomprensible al ciudadano común.

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Esto por supuesto representa una desventaja intelectual, pues tiene más que ganar el que el sabe en comparación con el que no sabe.

Algunos años atrás, cuando comencé a aprender trading en el mercado de divisas (Forex), hice varios esfuerzos en vano por tratar de abstraer los elementos del sistema financiero. Me di cuenta que esto es una tarea difícil, pues es como intentar crear un modelo determinístico que pretende cubrir todas las variables, lo cual es una tarea imposible. Incluso intente utilizar unas cuantas variables en un modelo "reduccionista", pero tampoco obtuve un resultado satisfactorio. Afortunadamente, lo hice cuando operaba en cuentas Demo, por lo que no perdí mayor cosa.

Ante esta debacle, considere más sensato utilizar una aproximación "holística", con "métodos libres de modelos", tal como los describe Monica Anderson, Investigadora de Inteligencia artificial. En sus escritos, ella considera que los modelos "reduccionistas" no sirven para tratar problemas complejos (bizarros), como lo son el mercado de valores o divisas.

Este planteamiento me pareció muy interesante, a tal punto que comencé a estudiar epistemología por mi cuenta. Hasta leí algunas páginas del libro "Que es la vida" de Erwin Schrödinger. Sin embargo, con el paso del tiempo, mi trabajo se volvió más exigente y agotador, por lo que mi tiempo libre cada vez era más escaso y al final abandoné ese proyecto.

No obstante, por cosas de la vida, en estos días leí algunas páginas del libro "La Gran Caída", de James Rickards. El autor hace un planteamiento interesante cuando no tenemos suficiente información para abordar un problema.

Lo que entendí es que se plantean los resultados a los que queremos llegar. Cada resultado es como un camino. Se comienza a recorrer algún camino, sin saber en cuál voy. En la medida que se avanza en ese camino se pueden encontrar algunas indicaciones o advertencias. De acuerdo a estos indicadores, podríamos llegar a conocer en qué camino estamos.

A primera vista no veo un ejemplo práctico, pero en aras de abordar el uso de esta técnica, se me ocurre contar mi historia:

Era diciembre de 2017, en ese momento el resultado que esperaba era un incremento sostenido del precio del bitcoin, como había sucedido en diciembre de 2016 y los meses siguientes.

Días atrás, en noviembre, había comprado algunos bitcoines. Personas cercanas a mi que estaban metidas en esto del trading "creian" que habian muchas cosas a favor del bitcoin, tales como su cotización en los mercados de futuros y el impacto tecnológico en el largo plazo.

Ya en diciembre, el precio comenzó a subir. En ese momento juzgue que comenzaría una tendencia alcista, aunque tenía mis dudas si eso iba a continuar así. Días después, logré comprar cuando el precio unitario estaba en USD 16.000.

Mas adelante, el asunto comenzó a volverse viral y bitcoin atrajo la atención de los medios de comunicación. Empezó una campaña a favor del bitcoin y muchos comenzamos a ver "los beneficios". Esto sin dudas fue un INDICADOR de FOMO (Fear of missing out), es decir, miedo a perderse de las ganancias.

Sabiendo que estaba metido en una campaña publicitaria del tipo FOMO, descubrí que el camino que estaba recorriendo era el incorrecto, es decir, me esperaba una tendencia BAJISTA, por lo que decidí apretar el estómago y conservar los bitcoines por un buen rato, para evitar una venta en pánico.

La historia termina más o menos bien, porque el precio unitario promedio de las compras que hice en agosto, noviembre y diciembre de 2017 lo tengo alrededor de USD 8.000 (casi el precio actual), gracias a la estrategia de "dollar cost averaging".

Esto apenas fue un primer acercamiento a la técnica antes descrita. Espero poder trabajar más en dicha técnica en los días que vienen.

Buen día para todos!