订单簿简介(Order Book)+最简单的高频交易策略HFT(低买高卖)

订单簿简介(Order Book)

我们在股票交易或者虚拟货币(如比特币)交易的时候都大概会看到类似以下的表格，这个就是订单簿，英文是 Order Book. 挂单之间的价格最小单位就是 Ticker, 比如 0.01 元。

股票交易(股市)并不是24/7 一般来说就是周一到周五，每天8小时和上班一样，周末闭市，所以有开盘价和收盘价。

相反，虚拟货币在交易所是可以24/7的，比特币在交易所每时每刻都有很多笔交易。

[caption id="attachment_61063" align="alignnone" width="669"] 比特币订单簿 Bitcoin Order Book[/caption]

上面红色的就是卖单，下面绿色的就是买单。卖单从上到下价格递减，中间最下面的就是价格最低的那个卖单。买单从下到上价格递增，早间最上面的是价格最高的那个买单。我们在下单的时候（买单或者卖单）有两种方式：限价单（Limit Order）或者 市价单（Market Order）。

限价单 Limit Order

如果我们有一个最低卖价或者最高卖价，我们就可以下限价单，这样只会当价格合适的时候才会成交。但有可能交易会延时满足或者因为交易深度不够(没有足够匹配的买单或者卖单)始终无法成交。

市价单 Market Order

如果我们想尽快的把买单或者卖单成交，我们可以下市价单，这样就会按照当前的市价 Market Price 来成交。比如你想买100股，按市价，那最低卖价1块钱有40股，第二低的卖价2块钱有60股，则你最后面花了1x40+2x60=160块钱成交了100股。如果是以上的限价单，比如你挂了买100股每股1块钱的单，则只能暂时成交40股，剩下60股则得等有人下1股1块钱的卖单才能匹配成效。

同样价格的买单和卖单则是按队列来匹配处理的(FIFO=First In First Out 先进先出)

最简单的高频交易策略HFT

高频交易 HFT 一般是通过程序调用交易所API的方式，让机器下买单或卖单, 赚差价来达到挣钱的目的。

我们知道三角套利是一种高频交易策略 HFT = High Frequency Trading. 机器可以通过算法或策略24小时不间断的挂买单或者卖单来达到挣钱的目的，最简单的就是搬砖，比如这个交易所A比特币1个1000美元，另一个交易所B卖1100美元，那么你的策略就可以是在交易所A买然后到交易所B卖，这样操作一个的话就能净挣100美元。

当然跨交易所操作的风险和难度稍微大一些，很多因素，比如你得操作快，下单慢一些就很可能机会稍纵即逝，比如另一单就取消了。

同交易所还可以通过以下策略来赢利，比如同时在最低卖价和最高买价各下一等量限价单，比如挂个买单在100美元买100股，然后挂个卖单在101美元卖100股，这样如果同时成交了，你就是低买高卖，净赚100x(101-100)=100美元。

当然现实中这样的美事操作起来还是有难度的，因为你不确定你两单是否都会及时成交，也许只有一单成交了或者都没成交。这里如果下的是市价单 Market Order 则反而有可能会亏损(低卖高买) - 因为市场瞬息万变。

你要知道，赢家往往通吃，策略很重要，但是速度也重要，策略再好，下手慢也分不到一杯羹。如果你有一个好的策略和技术，能在高频交易中HFT赚到钱，这也是妥妥的一种被动收入啊。

对，差点忘记了，除了交易深度+时效性，你还得考虑手续费（每笔成交都得付交易所手续费），交易所就挣你手续费了，不过如果你的交易量上去了，可能是可以和交易所谈合作的（手续费折扣等优惠），毕竟交易所也想增加交易量挣手续费。这是个双赢的机会，输的只有那些韭菜。

本文不构成任何投资建议，币圈股市都有风险，入行需谨慎！祝大家都发财！

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