[버블과 부, 그리고 붕괴] 서문) 좋은 버블, 나쁜 버블, 이상한 버블

in coinkorea •  7 years ago  (edited)

또 슬픈 뉴스를 가지고 시작해야겠습니다. 매일신문은 '빚 늘어난 30-40대 빈곤'이라는 기사에서 30대의 시장소득 기준 빈곤율은 2015년 대비 2016년에 0.2%p 상승했으며, 40대는 0.5%p 상승했다고 발표했습니다. 60대를 제외하면 40대가, 그 다음 30대가 빈곤율이 심해졌다는 내용입니다.

경제의 허리이자 축을 담당하는 30대, 40대의 빈곤율이 급격히 증가하는 것은 불어나버린 가계부채가 영향을 준다고 쉽게 분석할 수 있습니다. 그런데 말입니다. 지금까지 빚을 내서 집을 사라거나 대학을 다니라고 한 사람은 누구였을까요?


9.1 부동산대책발표는 결국 '빚내서 집사라'고 요약 가능했죠.

빈곤율은, 중위소득(사람들을 소득순으로 나열했을 때 중간에 있는 값) 50% 이하에 있는 인구를 전체 인구수로 나눈 비율을 말합니다. 중위소득의 절반도 안되는 수입에 의존해 살아가는 사람이 많다는 의미입니다. 특히, 금융부채나 원리금 상환액을 처분가능소득과 비교한 재무건전성 측면에서도 30대와 40대는 악화되고 있다는 지표가 나타났습니다.

가계부채가 빈곤율에 영향을 미친다는 가설은 입증되었다고 봐도 틀리지 않습니다. 역시 통계청 자료에 의하면 40대의 평균 부채는 약 8,533만원, 50대는 8,524만원, 30세 미만은 2,385만원입니다. 수치가 낮아보이지만 30대 가구주의 평균 부채 증가율을 따지면 16.1%로 엄청나게 오른 수준입니다. 모조리 빚을 내서 집을 샀다는거죠.

한편, 20대와 30대가 암호화폐에 투자하는 비율이 30% 이상 된다는 기사 또한 나왔습니다. 한탕주의, 묻지마, 심지어는 '쾌락의 끝'이라며 '자극의 끝'을 보여주는 제목을 뽑아 낸 언론매체도 있을 정도입니다.

두 가지의 기사는 전혀 연관이 없을까요? 이런 20대와 30대, 나아가 40, 50대까지 열풍처럼 부는 비트코인 투자가, 암호화폐 투자가 그냥 자연스레 발생했을까요? 그럴리 없죠. 그 이전엔 주식이, 부동산이, 국채가, 금이, 은행 이율이 좋을땐 정기예금이나 적금이 있었습니다.

단순해요. 인간은 지금 사회에서는 경제인Homo Economicus으로 정의되고 활동할 수 밖에 없습니다. 경제가 무조건 앞으로만 달리고 소득이 분배가 잘 된다면, 그렇게 해서 몇 달 모은 월급으로 차 한대 사고, 몇 년 모은 월급으로 집 살 수 있으면 그 누가 당장 먹고 살 일을 걱정하고, 대출을 걱정하고, 어떻게 투자를 해야 할지 걱정할까요?

바로 지금의 경제 곳곳에 거품이 끼어 있기 때문입니다. 10년 전의 소득과 20년 전의 소득, 그리고 지금 소득이 큰 차이가 날까요? 네 맞아요. GDP나 GNP는 올랐어요. 선진국을 진입하네 이미 진입했네 아니네 어쩌고 싸우고 있어요. 그런데 PPP는 왜 이럴까요? 부동산 가격은요? 바로 생활거품입니다. 부동산의 거품이, 생활을 위한 소비재 가격의 거품이 엄청나게 오른 것입니다.

조사에 따르면 2010년 대비 2015년 임금지수는 5년간 17.9% 증가했습니다. 그렇다면 물가는요? 충격적인 통계 하나 던지고 시작하겠습니다.

우리가 미친듯 상승했다고 느낀 부동산 가격이 물가 상승률을 고려하면 오히려 내려온거죠. 임금지수의 증가보다 압도적으로 물가가 올랐고, 심지어 부동산 가격조차 물가를 따라오지 못했을 정도라는 것입니다. 장기적으로 유별나게 가격이 움직일 이유가 없는 상품이라 불리는 부동산조차 이런데, 생활 물가엔 대체 얼마나 많은 거품이 끼어 있다는 걸까요?

이렇기 때문에 삶이 힘들다고 느껴지는 것이고, 주식, 토토, 로또를 시작으로 암호화폐(코인)이라는 새로운 경제적 자유를 위한 도구에 사람이 몰라는 것이 아닐까요? 그리고 그 몰리는 것을 보고 사람들은 '거품'이라고 경고하고 있는 것이고요.

하이먼 민스키 모델은 곳곳에서 BTC에, 나아가 암호화폐 전체에 거품이 끼어 있으며 이 시장은 언젠가 거품이 꺼지며 폭락할 것이라고 주장하는 사람들에 의해 인용되는 그래프입니다.

그 뿐만이 아닙니다. 매일경제는 비트코인을 '광기의 역사'에 비유했으며, 연합뉴스는 금감원장의 입을 빌려 '비트코인 하락에 배팅한다'는 뉴스를 올렸습니다. 그 뿐만이 아닙니다. 마이너 언론이자 일종의 대안언론, 진보언론이라 불리는 허핑턴포스트는 '선물이 비트코인의 거품을 없애 줄 기회'라 했으며, ㅍㅍㅅㅅ는 '비트코인과 인간의 탐욕'이라는 자극적인 기사를 통해 피눈물을 흘릴 것이라고 공포감을 자극하고 있습니다.

진보, 보수, 좌, 우, 전, 후 모두 가리지 않고 암호화폐 투자자들을 한 순간의, 눈앞에 있는 돈을 따기 위한 미친 투기꾼이나 버블에 빠져들어 피눈물을 흘릴 사람으로 보고 있습니다. 일각에서는 BTC를 한 때 시골 중,노년층의 자금을 모두 빨아먹었던 도박인 '바다이야기'에 비유하며 손대서는 안된다고 경고합니다.


지X도 이쯤하면 수준급입니다.

빚내서 사야 한다고 권장하는 부동산은 좋은 버블이고, 물가의 폭발적인 상승은 경제가 좋아지는 지표인데, 암호화폐 투자는 왜 바다이야기라고 폄하되어야 할까요? 아니, 무엇보다 저 사람들이 바다이야기가 뭔지 알고, 암호화폐가 무엇인지 알고 저렇게 말하는 걸까요?

진짜 바다이야기를 만들고 유통하던 업자들과 전쟁을 한번이라도 치러 본 사람들이 저런 말을 한다면야 뭐라 하지도 않겠습니다만, 그저 암호화폐는 눈에 보이지 않기 때문에 나오는 돈이 도박이고 거품이라 하는 데에는 그 어떤 논리적 사고의 흔적도 찾아볼 수 없습니다.

노무라증권의 스이몬 요시즈키와 미야모토 카즈키 연구원은 비트코인이 일본 GDP에 긍정적 영향을 주고 있고, 수익실현으로 인해 내수진작에도 긍정적 영향을 끼친다고 말한 기사가 있습니다.

지금까지 BTC를 비롯한 암호화폐는 하나의 가치 저장 수단Value Storage으로 어느 정도 긍정적 기능을 해 왔고, 실제 이웃나라 일본이나 중국에서 꽤나 유의미한 성과를 거두었음을 또한 알 수 있습니다. 무조건적으로 배척받기만 해서는 될 일이 아니라는거죠.

하지만 이런 암호화폐 현상이 거품인가에 대한 질문 자체에 대한 해답을 아직 우리는 얻을 수 없었습니다. 시장이 너무 짧았고, 변수가 너무 많기 때문이죠.

화폐와 인플레이션에 이어, 오늘부터는 버블과 포스트 버블에 대해서 생각해보는 글을 써 보려고 합니다. 총 7편 정도에 걸쳐 지금까지 나타났던 버블 현상과 그 이후에 대해 차근차근 생각해보고, 왜 버블이 발생했고, 어떻게 버블이 변화해 왔으며, 어떻게 버블을 막아 왔고, 어떻게 버블이 터졌으며, 어떻게 우리가 살아남아야 할지에 대해 고민해보는 시간을 갖도록 하겠습니다.

본격적으로 버블에 대한 글을 시작하기에 앞서, 먼저 버블의 7가지 원리이자 명제를 정리하고 넘어가겠습니다.참고문헌 : "How The Great Bubble Burst of 2017-2019 Can Make You Rich", Harry. S. Dent, 2017

  1. 버블은 순환적이며 1930년 이후부터는 세대지출 주기를 따른다. 버블 발생 간격은 한 사람의 일생과 비슷하다.

  2. 버블은 인간의 본성이다. 그래서 우리는 버블을 보지도, 피하지도 못한다.

  3. 버블은 직선적이지 않고 기하급수적이다. 그래서 버블은 지속가능하지 않다. 붕괴는 필연적이다.

  4. 버블은 금융의 오르가즘이다. 버블은 서서히 커지다 기하급수적으로 팽창하고 정점에 이른 후 급속도로 축소된다.

  5. 버블은 항상 팽창하기 전 수준이나 그보다 낮은 수준으로 달아간다. 따라서 구매 기회와 가격 역시 쉽게 예측할 수 있다.

  6. 우리는 아무리 노력해도 버블 붕괴를 막을 수 없다. 버블 붕괴를 미룰 수는 있지만, 그런 노력은 더 큰 고통으로 다가온다.

  7. 버블 붕괴가 일어나면 우리에겐 일생일대의 투자 기회가 찾아온다.

진리가 너희를 자유케 하리라Et veritas liberabit vos라는 말이 있습니다. 그 말처럼 경제에 대한 이해는, 우리의 경제적 삶의 자유를 가져다 줄 수 있을 것입니다.

결국 호모 이코노미쿠스로 살아가는, 살아갈 수 밖에 없는 우리 인간은 경제적 자유를 얻기 위해 투쟁해야 합니다. 그 투쟁에서, 손무가 말했던 것 처럼 '지피지기知彼知己'해야만 '백전불태百戰不殆' 할 수 있을 것이니까요.

또한 손무는 손자병법의 시계편에서 '전쟁이란 국가의 대사이며 생사와 존망이 걸렸으므로 상세히 살펴야한다'兵者, 國之大事 死生之地 存亡之道 不可不察也.고 말하기도 했습니다.

우리의 삶은, 우리의 경제적 자유를 위한 투쟁은, 우리가 살아가고, 우리가 사랑하는 사람을 지키며, 행복하게 살아가는 그 삶은, 우리만의 일이 아닙니다. 당신이 사랑하는 사람과, 당신을 사랑하는 사람의 일이기도 하며, 그 사람들의 생사존망이 함께 하는 큰 일입니다.

그렇기에 우리가 함께 인플레이션에 이어 버블에 대한 공부를, 함께 공부하고 함께 어떻게 우리가 살아가야 하며, 어떻게 경제적 자유를 얻을지 앞으로 공부할 시간을 가지는 것은 그 어떤 시간보다 소중할 수 있다고 감히 저는 말씀드립니다.

앞으로 7편 남짓한 글의 여정에, 여러분과 함께 손을 맞잡고 가고 싶습니다. 그리고 자유와 행복의 길을 보다 명쾌하게 찾기 위해 함께 노력하고, 공부하고, 궁구하고 싶습니다. 오늘도 모든 분들께, 필요한 때를 위한 작은 행운이 함께 하시길 기원드리겠습니다.

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[버블과 부, 그리고 붕괴] 1) 빚이 모이면, 거품이 되지요(Bubble, Sum of all Debts)

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공감되는 부분이 아주 많습니다

정말 열심히쓰셨네요!! 잘 읽었습니다. 맞는 말이에요..ㅠㅠ

그냥 직장잡아서 차사고 집사고 잘먹고 잘 살수 있다면 왜 저희가 이렇게 투자하고 목돈 모을려고 하고 그럴까요ㅠㅠ

팔로우하고 작게 나마 보팅하고 가겠습니다. 앞으로도 좋은글 잘 부탁드립니다!!

  ·  7 years ago Reveal Comment

좋은 글 잘 읽었습니다.

오늘은 '빚내서 집사라!' 정책을 펼쳤던 초이노믹스 최경환씨의 영장실질심사가 있었습니다. 어서 빨리 구속되어서 법의 심판을 받았으면 좋겠습니다. 여기서 그치지 않고 어서 빨리 MB가 구속되는 모습을 보고 싶습니다.

사실 비트코인캐시를 사면서 처음 암호화폐시장에 입문을 하게 됐는데 '이렇게 가격이 미친듯이 펌핑을 하는 시장이 있구나' 싶었습니다. 그렇지만 요즘 느끼는 살인적인 물가, 아무리 일해도 가질 수 없는 집, 자동차 등등 생활속에서는 이미 불평등이 폭발하듯 번져나가지만 그 불평등을 해소할 방법은 없고 오히려 더 심화되고 있다고 느낍니다. 그리고 스티밋 분들이 화폐에 대해 써주신 글을 보면서 암호화폐시장의 가치가 미친것이 아니라 이 세상의 화폐의 가치가 미쳤다고 느끼기 시작했습니다. 작년 11월 말부터 투자를 했지만 눈앞의 이익에 목말라 수익을 걷은 것이 한 두번이 아닙니다. 그렇지만 제가 제대로 찾은 코인이 있다면 그 코인의 가치를 믿고 좀 더 오래 투자해야겠네요. 물론 코인시장에 대한 소식을 항상 접해야 겠지만요ㅎㅎ 좋은 글 정말 잘 봤습니다. 감사합니다.

생활물가에 거품이 끼었다는 건 정말 생각도 못했네요. 다음 포스팅 기대하겠습니다.

오오... 굉장히 자세하고 품격있는 글 잘봤습니다!! 본문 중간중간에 사용하신 작게 윗첨자 글자를 쓰려면 어떤 코드를 사용해야 하는건가요??

<sup_> <_/sup> 입니다. _는 빼고 넣으세요. 아랫첨자는 sup 대신 sub가 들어갑니다.

~ 감사합니다~!!

'우리의 삶은, 우리의 경제적 자유를 위한 투쟁은, 우리가 살아가고, 우리가 사랑하는 사람을 지키며, 행복하게 살아가는 그 삶은, 우리만의 일이 아닙니다. 당신이 사랑하는 사람과, 당신을 사랑하는 사람의 일이기도 하며, 그 사람들의 생사존망이 함께 하는 큰 일입니다.'

참 공감되는 말입니다. 새해도 건강하시고 좋은 글 기대하겠습니다, 응원합니다 ^^

잘 읽었습니다.

새해 복 많이 받으세요.....hope this is correct translation from english.i am learning

좋은글 감사히 잘 봤습니다.

역시 좋은 글이네요. 언제나 깊은 통찰이 있는 글 감사드립니다

답답한 상황을 돌아보게 되네요. 앞으로의 글들을 기대합니다.

  ·  7 years ago (edited)

좋은거 배워갑니다 ㅎㅎㅎ

정말 정말 정말 좋은 팁이에요!ㅎㅎ ~

흥미로운 주제입니다. 잘 보고 있습니다.

좋은 글 감사합니다!

주식에서 개인투자자들이 급속도로 빠져나갔다고 하니 부의 이동이 아닐까 해요.

글이 막힘없이 스르륵 읽히는데 감탄을 금치 못합니다. 앞으로의 글도 기대하겠습니다.
글읽는데 왜 부동산 투자가 하고싶어질까요...ㅎ

잘 읽었습니다.
부동산 같은 필수재에 생기는 버블이야 말로 근절해야 할 사회악이죠.

This post seems to contain a lot of helpful information. Would've been better if there's an English translation. :)

Can you help me ? =)

Hahaha! It will take a lot of time. Let's just use Google Translate. lol

  ·  7 years ago (edited)

우리나라의 앵간한 사람들이 ‎'We Are The World'모드로
가상화폐를 쪼고 있다는 건 잘 알겠네요

그리고 2018-01-12 일 기준으로
극단적인 조치까지 입에 담으면서
어디로 치달을지 모를 국면으로 들어가고 있습니다.

그렇기에 님께서
써내려간 글에 저도 모르게 몰입하면서 보게 되었네요

거품이든 아니든
제 개인적인 결론은
'수익 내면 장땡'이지 않나 싶습니다.

그리고 수익을 내기 위한 수단으로
어떻게 접근하고 어떻게 시작과 끝을 맺을 지는
각각의 개인이 잘 파악해서 맞는 방법을 사용해야 하지 않나 싶어요

잘 보고 갑니다.

P.S
그와는 별개로 좋은거 배우고 갑니다.

<sup_> <_/sup> 입니다. _는 빼고 넣으세요. 아랫첨자는 sup 대신 sub가 들어갑니다.

항상 좋은글 올려주셔서 너무 감사합니다.

항상 좋은글 감사드립니다

뉴스를 예의 주시해야겠네요 +_+

회사에서 읽기에는 너무 고마운 글이네요 . 퇴근길에 다시 정독하겠습니다. 백화선생님 늘 좋은글 감사합니다.

원래 월급도둑하면서 하는 인터넷이 꿀잼이지요(...

기대됩니다 또다른 공부를 할 수 있다니 ㅎㅎ

역시 백화선생님의 글.. 항상 잘 보고있습니다. 감사합니다. 그란투리스님 팬에서 백화선생님팬으로 넘어왔습니다.

Just an English comment passing by...

Any questions?

정말 멋진 글입니다. 앞으로 남은 7편도 기대하겠습니다. 항상 감사드립니다:)

너무 기대됩니다. 항상 좋은 글 올려주셔서 감사합니다.

새로운 시리즈가 시작되었군요!! 늘 좋은 글 감사드립니다
다음편도 두손 모아 기다리겠습니다

좋은 글도 주시고 행운도 주시고 감사할따름입니다.
즐거운 날 되세요.

기대됩니다. 항상 잘 읽고 있습니다. 감사합니다.

덕분에 암호화폐뿐 아니라 경제전반적인 지식을 조금이나마 얻을 수 있어 감사합니다.
7가지 명제?에도 나타나 있듯이 버블을 두려워말고 기회로 삼도록 해야겠네요
다음 포스팅 기대하겠습니다
감사합니다

다음 글도 기대됩니다. 좋은 글 감사합니다~

  ·  7 years ago Reveal Comment

버블은 위기이자 기회군요

정말 다음편이 기대됩니다. 최근에 본 최고의 글입니다.

항상 배우고 갑니다. 좋은 글 너무 감사합니다.

  ·  7 years ago (edited)

오늘도 좋은글 감사드립니다. 암호화폐가 버블이라고 하여도 지금은 그 버블의 초입이 아닐까 생각이 드네요. 그리고 암호화폐에 투자하지 않는다고 버블을 피할수 있다라는 생각도 오산이라고 생각합니다. 버블이 무너지면 세계경제 전반에 영향을 줄 것이라고 생각됩니다.

최고의 글입니다

너무나 멋진 글
잘 보았습니다. 새 해에도 건강하시길 기원합니다. 백화선생님

거품이 터지더라도 가만히 있는사람보단 확신있는 소비를 할수있을꺼라 생각합니다!감사합니다

글을 너무너무 잘 쓰시네요!!! 스타일도 그렇고 글을 너무너무 잘 쓰셔서 한수 배워 갑니다
저도 정부에서 지금 하는 일련의 행동들... 좀 앞뒤가 안맞다고 봅니다
이웃나라 일본과 이렇게 다른 마인드를 가지고 있다니...
그런 개념이면 도숙자 만들어내는 강원랜드는 왜 놔 두는건지 싶네요 진짜

안녕하세요. 처음 댓글을 남깁니다. @granturismo님을 통해 @noctisk님을 처음 팔로우 한 이후로 공부 많이 하고 있습니다! 포스팅하시는 것 읽다 보면, 예전 내용이 기억이 잘 안 나는 증상이 나타나 이전 포스팅을 다시 읽게 되는데요. 이전 글의 끝에 이렇게 다음 글의 링크를 섬세하게 달아주시다니! 배려심에 감동합니다.

암울한 현실이지만 기분 좋아지는 글이네요 감사합니다!

좋은글 너무감사드립니다

마침 어제 영화 The Big Short를 봤습니다.
마음 가는 길은 죽 곧은 길...

[버블과 부, 그리고 붕괴] 시리즈 6편을 우연히 접하고 글이 너무 좋아서 처음부터 읽어보고자 서문을 찾아왔습니다. 꼼꼼히 읽어보고 생각하면서 많이 배워가고 고민할 수 있는 시간 가지도록 하겠습니다!

좋은 글 감사합니다!!!

  ·  7 years ago Reveal Comment
  ·  7 years ago Reveal Comment