최신 암호화폐 위기에 대해 현재 강경하게 말하는 정치인들이 이 문제에 동의하든 그렇지 않든 암호화폐는 (아직) 죽지 않았습니다. 또는 적어도 특정 3글자 중앙 집중식 암호화폐 거래소 외부에 존재하는 암호화폐는 아직 죽지 않았습니다.
많은 사람들에게 가혹한 교훈과 함께 FTX의 붕괴는 DeFi에 대한 흥미로운 질문을 제시합니다(일부는 현재 존재하는 유일한 실제 암호화폐라고 주장합니다). 거래소가 없는 암호화폐는 어떤 모습일까요?
먼저 일반 암호화폐 거래소가 제공하는 구성 요소 또는 소비자 서비스를 풀어 보겠습니다.
무엇보다도 사람들이 비트코인을 이더리움으로, 카르다노를 솔라나로, 그리고 호환되지 않는 수많은 암호화폐를 서로 교환할 수 있습니다. 아주 합리적인 가격으로 하고 있습니다.
거래소에서의 거래는 혼잡 등에 대한 걱정 없이 신속하게 실행됩니다. 그러나 역사 전체에 걸쳐 많은 가동 중지 시간이 있어 완벽하지는 않습니다.
마지막으로, 아마도 가장 중요한 것은 은행 계좌를 암호화폐 시장에 쉽게 연결할 수 있게 하여 트레이더가 테이블에서 칩을 꺼낼 수 있는(또는 더블 다운) 편리한 온/오프 램프를 제공한다는 것입니다.
간단히 말해서 상호 운용성, 확장성 및 온보딩에 대해 이야기하고 있습니다. 그리고 잊지 마세요: 그들은 일반적으로 암호화 초보자에게 친숙하도록 설계되었습니다.
DeFi 세계에는 일부 녹색 싹이 있지만 동일한 분야와 온보딩 신규 이민자에서 진정으로 경쟁할 수 있으려면 해당 부문이 매우 먼 길을 와야 합니다.
자산 교환
상호 운용성은 2022년을 잔인하게 보냈습니다. 올해 발생한 가장 큰 해킹 중 일부는 브리징 서비스에서 수행되었습니다. Badger DAO는 Bitcoin-to-DeFi 브리지를 통해 1억 2,000만 달러의 익스플로잇을 겪었고, Wormhole은 교차 체인 브리지에서 3억 2,600만 달러의 공격을 받았으며, PolyNetwork는 비슷한 이유로 6억 1,100만 달러의 손실을 입었습니다.
그러나 모든 다리가 똑같이 지어지는 것은 아니므로 견고한 디자인이 나타날 것이라는 희망이 분명히 있습니다. Hop Protocol이 그러한 예 중 하나이지만 Ethereum, Gnosis 및 레이어 2 솔루션으로 제한됩니다. Synapse는 레이어 1과 레이어 2 네트워크를 연결하는 또 다른 인기 있는 교차 체인 프로토콜입니다. 물론 이것은 단지 예일 뿐이며 브리지는 마지막 공격만큼만 신뢰할 수 있습니다.
또는 THORchain은 약간 다른 디자인을 활용하는 교차 체인 스왑도 작업하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 현재 DeFi에서 호환되지 않는 자산을 교환하는 것은 중앙 집중식 거래소에서만큼 간단하지 않습니다. 그리고 청중의 표준에 대해 그것은 큰 문제로 남을 것입니다.
그것을 빨리 확인
Layer-2 솔루션은 비수탁 시장이 대중을 위해 등장하는 데 핵심적인 역할을 할 것입니다. 요즘 암호화폐 주변은 조용하고 가스 요금은 사상 최저 수준이지만 잊지 마세요. 모든 강세장이나 재앙이 있을 때마다 그 요금은 엄청나게 상승합니다.
아래 차트는 작년 이맘때 이후의 평균 가스 요금을 보여줍니다. 강세장이 줄어들면서 이러한 수수료도 줄었습니다. 하지만 Terra가 언제 폭발했는지 짐작할 수 있습니까?
다행스럽게도 레이어 2 채택이 대대적으로 이루어지고 있습니다.
얼마나 많은 사용자가 이더리움에서 이러한 솔루션으로 이동하고 있으며 얼마나 많은 거래가 발생하고 있는지와 같은 가치 전반에 걸쳐 측정되며 시장은 빠르게 성장하고 있습니다.
예를 들어 zkSync로 자금을 이동한 516,000개 이상의 서로 다른 주소가 있습니다. Dune Analytics에 따르면 Ethereum에서 Arbitrum으로 이동한 최대 총 금액은 208만 ETH였습니다.
아래 차트는 이러한 추세를 좀 더 명확하게 보여줍니다. 작년 이맘때 레이어 2 솔루션이 거의 존재하지 않았다면 사용자는 그 어느 때보다 Optimism과 Arbitrum에서 훨씬 더 많은 거래를 하고 있습니다. 그리고 그것은 시장 제품 중 두 가지만 측정합니다.
Uniswap의 최근 법정화폐 온램프 출시를 고려하십시오. 이제 분산형 거래소로 이동하면 은행 송금, 신용 카드 또는 직불 카드를 사용하여 암호화폐를 구매하도록 선택할 수 있습니다. 일단 구입하면 암호화폐는 Ledger 하드웨어 솔루션이든 브라우저 지갑이든 귀하가 선택한 비수탁 지갑으로 직접 전송됩니다.
MoonPay로 구동되는 이 솔루션은 Optimism 및 Arbitrum과 같은 레이어 2 네트워크에서도 사용할 수 있으므로 빠른 레이어로 바로 이동할 수도 있습니다.
결론: 내년은 이러한 각 문제를 해결하거나 동시에 두 가지 이상의 문제를 해결할 고유한 방법을 찾는 교활한 기업가에게 수많은 비즈니스 기회를 제공할 것입니다.
전 Netscape CEO Jim Barksdale이 말했듯이 "사업에서 돈을 버는 방법은 번들링과 번들 해제 두 가지뿐입니다."
DeFi 해독은 이 에세이가 이끄는 DeFi 뉴스레터입니다. 이메일 구독자는 사이트에 게시되기 전에 에세이를 읽을 수 있습니다.