Introducción
Soy Carlos Diaz y mi usuario es @carlos19diaz, en esta clase se hablará sobre el diferencial de oferta y demanda, sobre los conceptos de oferta y demanda de un activo, sobre el spread y el %spread, sobre la liquidez de los mercados y sobre el deslizamiento en las órdenes de compra y venta de mercados con baja liquidez.
Sin más a que hacer referencia, procedemos a responder todas las preguntas de la clase dada por el profesor @awesononso.
Explique adecuadamente el diferencial de oferta y demanda
Primero definamos oferta, demanda y liquidez.
Oferta: La oferta es la cantidad de activos que están siendo vendidos en el mercado pro comerciantes, la oferta en criptomonedas es determinada por los compradores, es decir, es el precio más alto que ofrecen por la compra del mismo.
Demanda: La demanda es la cantidad de comerciantes que están buscando comprar o adquirir un activo en el mercado y la relación que tiene con la oferta determina mucho el valor del mismo activo. La demanda de criptomonedas es determinada por los vendedores, es decir, es el precio más bajo al cual está dispuesto a vender un activo.
Liquidez: La liquidez es la facilidad de comprar y vender un activo, token o criptoactivo, esto se relaciona a la cantidad de vendedores y compradores existentes, al margen de los volúmenes de operaciones y a que tan cerca este el valor de la oferta con respecto a la demanda.
Dicho esto, el diferencia del oferta y demanda conocido como spread es la diferencia que hay entre el valor numérico (precio) de la oferta del activo y el valor numérico (precio) de la demanda del mismo activo.
Cuando la diferencia entre la oferta y la demanda es muy poca es más fácil procesar las órdenes de compra y venta porque tienen a cercarse mucho y existen muchos comerciantes en el mercado, pero cuando no es así, la ejecución de las ordenes se complica un poco.
Esto significa que el diferencial de oferta y demanda es un valor numérico que esta entre la oferta y la demanda y es una diferencia exacta, mientras más pequeño sea el valor más liquido será el activo y así viceversa.
Ecuación numérica:
Diferencial de oferta y demanda = precio de venta - precio de compra
Ecuación para el spread porcentual: Si queremos calcular el spread en porcentaje lo hacemos con esta ecuación.
%Spread = Spread / precio de venta X 100
¿Por qué es importante el diferencial de oferta y demanda en un mercado?
Es importante porque ayuda a conocer el nivel de liquidez de los activos, accedemos a una gráfica de un activo podemos ver el spread que posee por medio de dos gráficas (una verde y otra roja), la diferencia de distancia entre estas dos es porcentual y eso determina el valor del spread y por lo tanto la liquidez del mercado en estudio.
Sabemos que a veces puede ser riesgoso operar en mercados con baja liquidez, es riesgoso porque puede ocurrir un deslizamiento negativo (hablaremos de eso en la última consigna) y también porque se pueden generar menos ganancias de las esperadas para el usuario.
Entonces, es importante el diferencial de oferta y demanda ya que determina la liquidez de los mercados y eso es un factor importante y útil para realizar operaciones de compra y venta en el mercado de criptomonedas.
Si Crypto X tiene un precio de oferta de $ 5 y un precio de venta de $ 5,20,
a.) Calcule el margen de oferta y demanda.
Spread = precio de venta - precio de compra
Spread = 5.2$ - 5$ = 0.2$
b.) Calcule el diferencial Bid-Ask en porcentaje.
%Spread = Spread / precio de venta X 100
% Spread = 0.2$ / 5.2$ X 100 = 3.84$
Si Crypto Y tiene un precio de oferta de $ 8.40 y un precio de venta de $ 8.80,
a.) Calcule el diferencial Bid-Ask.
Spread = precio de venta - precio de compra
Spread = 8.8$ - 8.4$ = 0.4$
b.) Calcule el diferencial Bid-Ask en porcentaje.
%Spread = Spread / precio de venta X 100
% Spread = 0.4$ / 8.8$ X 100 = 4.54$
En una declaración, ¿cuál de los activos anteriores tiene mayor liquidez y por qué?
Sencillamente el activo X es más líquido que el activo Y, si observamos bien las ilustraciones el %Spread del activo X (3.84$) es menor al del activo Y (4.54$) y si vamos a la teoría de la primera pregunta el valor del %Spread esta relacionado de forma directa con la liquidez, aprendimos que una activo con poco diferencial de oferta y demanda (spread) suele ser más líquido que uno con mayor valor de spread. Dicho esto, los resultados evidencian que el activo X es mucho más líquido y al única razón es que la distancia porcentual entra la oferta y la demanda es menor que la del activo Y.
Explique el deslizamiento
El deslizamiento es muy común y se ve mucho en trading, es cuando una orden pendiente se ejecuta a un precio de mercado diferente al que el comprador o vendedor tenía estimado, ósea, si Carlos genera una orden de compra de un activo a 10$ y al orden se ejecuta a 8$ eso quiere decir que hay un deslizamiento y la razón de ello es que hay poca liquidez en el mercado y esto genera que la orden tarde en completarse o ejecutarse y se efectúe en un precio mayor o menor.
Es sencillo entenderlo, simplemente generas una orden en un mercado con una liquidez un poco baja, la orden tarda poco tiempo en ejecutarse y cuando se ejecuta el precio del activo es diferente, ósea compraste o vendiste a un precio mayor o menor del que estabas dispuesto a comerciar.
Explique el deslizamiento positivo y el deslizamiento negativo con ilustraciones de precios para cada uno
| El deslizamiento positivo es cuando el comprador o el vendedor de un activo en una orden limitada resulta muy beneficiado de los resultados de la misma orden ejecutada, si tomamos el ejemplo de un comprador es cuando la orden se ejecuta a un precio menor del esperado y para un vendedor es cuando la orden se ejecuta a un precio mayor del esperado | El deslizamiento negativo es cuando el comprador o el vendedor de un activo en una orden limitada resulta poco beneficiado de los resultados de la misma orden ejecutada, si tomamos el ejemplo de un comprador es cuando la orden se ejecuta a un precio mayor del esperado y para un vendedor es cuando la orden se ejecuta a un precio menor del esperado |
Ejemplos de deslizamientos positivos y negativos para un comprador
| Una orden de compra para un activo X se genera a un precio de 7$ pero resulta que la orden se ejecuta en 15 min por baja liquidez a un precio de 5$, entonces el comprador compro a un preico más bajo y el deslizamiento es deslizamiento = 7-5 = 2$ | Una orden de compra para un activo Y se genera a un precio de 7$ pero resulta que la orden se ejecuta en 8 min por baja liquidez a un precio de 10$, entonces el comprador compro a un precio más alto y el deslizamiento es deslizamiento = 10-7 = 3$ |
Ejemplos de deslizamientos positivos y negativos para un vendedor
| Una orden de venta para un activo X se genera a un precio de 15$ pero resulta que la orden se ejecuta en 8 min por baja liquidez a un precio de 20$, entonces el vendedor vendió a un precio más alto y el deslizamiento es deslizamiento = 20-15 = 5$ | Una orden de venta para un activo Y se genera a un precio de 66$ pero resulta que la orden se ejecuta en 35 min por baja liquidez a un precio de 50$, entonces el vendedor vendió a un precio más bajo y el deslizamiento es deslizamiento = 66-50 = 16$ |
Con todo esto hemos entendido la importancia de conocer el diferencia de oferta y demanda que es el spread ya que nos ayuda a determinar la liquidez de los mercados de criptomoendas y los pares comerciales, entre todo, también aprendimos que podemos observar la liqudez de un mercado en las gráficas de los intercambios descentralizados y centralizados como por ejemplo Binance o cualquier otro exchange, y también se estudió la facilidad con la cual se ejecutan las ordenes cuando el mercado es líquido ya que los valores de la oferta y la demanda del mismo de aproximan mucho uno del otro, a diferencia de un mercado sin liquidez que el valor del Spread es a veces muy grande.
El deslizamiento también es un factor que es causado por la baja liquidez del mercado y puede causar consecuencias positivas o negativas en las órdenes de compra y de venta de los usuarios de los diferentes intercambios y de los traders, ya que el desplazamiento positivo genera beneficios bajo cierto riesgo y el desplazamiento negativo solo trae perjuicios para aquellos que generan ordenes que se ejecutan a un precio mucho mayor o mucho menor del deseado.
Todos estos conceptos son fundamentales para operar en el mercado y asegurar nuestros fondos por eso es esencial que tengamos conocimientos de ellos y no omitamos ningún detalle.
Saludos al profesor @awesononso, este es el final de mi presentación.