Introducción

El tema central de esta publicación es una continuación del diferencial de oferta y demanda.

Los temas que abarca en específico son: libro de pedidos en intercambios comerciales, creadores de mercado, tomadores de mercado, ordenes limite, ordenes de mercado, relación entre creadores y tomadores de mercado con la liquidez y la ejecución de ordenes limite y de mercado en steemit y en el intercambio de binance, para estos utilizaremos los pares STEEM/SBD y TRX/USDT.

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Defina el libro de pedidos y explique sus componentes con capturas de pantalla de Binance

Luego de leer la clase de la academia y realizar mi propia investigación, pude resumir de forma clara y concisa el concepto de libro de pedidos. Lo que conocemos como libro de pedidos es una lista organizada de las operaciones limites abiertas que realizan los compradores y los vendedores en un par de mercado, se refiere a un registro digital en forma de lista que muestra la aparición momentánea de todas las ordenes ABIERTAS de compra y venta y el orden que posee según el precio es de mayor a menor en orden descendente para las órdenes de compra y de mayor a menor en orden ascendente para las órdenes de venta.

Estas órdenes limites que se abren muestran los precios de oferta y precios de demanda de los comerciantes, y las ordenes son ejecutadas al momento que alguna orden de compra iguala su valor a una de venta, eso quiere decir que ese lapso de tiempo en que el precio de oferta de una orden de compra tarda en igualarse a un precio de demanda de una orden de venta es el tiempo en que esas dos operaciones limites permanecen en el libro de pedidos.

El libro de pedidos es un reflejo claro de la relación oferta/demanda de los comerciantes y habla mucho sobre la liquidez de un par, de tal forma que el volumen de operaciones (cantidad de órdenes de compra y venta abiertas) indica la liquidez del mercado o, dicho en otras palabras, indica que tan fácil es comprar o vender un activo. Este libro de operaciones también es un indicio de los niveles de soportes y resistencias y las tendencias predominantes del gráfico del par.

Cuales son los componentes del libro de pedidos?

LADO DE OFERTA

Cuando entramos en un Exchange vemos este lado de color verde porque muestra las ordenes límites de compra de los comerciantes, es decir, son órdenes para comprar un activo con la venta de otro, se ordena de la siguiente manera, el precio de oferta mayor está en la parte superior y en la parte inferior el menor, este precio de oferta es el precio que estableció el comprador para comprar el token, dentro del lado de oferta tenemos:

• Precio de oferta.

• Cantidad (tokens comprados)

• Total (tokens vendidos)

Es raro decir que el comprador va a vender un token, pero la realidad es esa, es un intercambio de criptomonedas y los compradores son comerciantes que dan un precio de oferta y compran un token con la venta de otro, por eso es un intercambio.

LADO DE DEMANDA

El lado de demanda es de color rojo, el precio mayor está en la parte baja y el precio menor en la parte alta, este precio de demanda es lo que establece el vendedor como mínimo para la venta del token, por eso se llama precio de demanda, porque es lo que el vendedor demanda y esto también funciona como un intercambio a pesar de que es una orden de venta, es decir, el comerciante vende un token por medio de la compra de otro. Dentro del lado de demanda tenemos.

• Precio de demanda.

• Cantidad (tokens vendidos)

• Total (tokens comprados)

Quienes son los creadores de mercado y tomadores de mercado

En el mundo del intercambio de criptoactivos, en incluso en la bolsa de valores, existen dos tipos de comerciantes que influyen de manera directa e indirecta en los precios y la liquidez del mercado y los movimientos del libro de pedidos en conjunto con el volumen de operaciones que se generan y ejecutan para un par existente, a continuación, explicaremos estos dos (2) comerciantes y como influyen en las operaciones de mercado.

CREADORES DE MERCADO

• Son los que generan ordenes límites que se agregan al libro de pedidos para que llegue el momento en que se empareje con otra orden al mismo precio.

• Tienen la ventaja de estipular el precio del activo, es decir, pueden modificar el precio para elegir a qué precio quieren comprar o vender en el mercado, para esto usan una orden límite y, por lo general, en órdenes de compra colocan un precio por debajo del mercado y en las órdenes de venta colocan un precio por encima del mercado.

• Aportan liquidez al mercado, los creadores de mercado facilitan la comercialización de un activo y hacen que siempre haya un precio de compra y venta en el mercado.

TOMADORES DE MERCADO

• Son los que generan ordenes de mercado que se ejecutan de forma instantánea ya que busca emparejarse rápidamente con el precio actual del mercado o el precio de algún creador de mercado, por cada orden de mercado ejecutada se completa una orden pendiente del libro de pedidos y estas órdenes no aparecen en el libro de pedidos porque son instantáneas y no permanecen en espera.

• No negocian el precio del activo que comercializan y muchos menos regatean, solo compran o venden al precio actual del mercado, en la mayoría de los casos, estas operaciones no son ejecutadas por traders

• Los tomadores de mercado no generan liquidez, toman liquidez del mercado.

¿Qué es una orden de mercado y una orden limitada?

hay ciertas características que diferencia una orden de mercado de una orden limitada, les mencionaré a continuación desglosando las características de cada una de ellas.

ORDEN LIMITADA

• El comprador/vendedor selecciona el precio con que va a operar en el mercado, ya sea vendiendo o comprando. Siempre el usuario que genera una orden límite, en su deseo de generar ganancias o más rentabilidad, busca comprar a precios más bajos y vender a precios más altos y las ordenes límites no se ejecutan hasta que el precio de la misma se empareje con otra orden.

• Las ordenes límites pueden tardar en ejecutarse.

• Se ejecutan de forma automática

• Se reflejan en el libro de pedidos antes mencionado y demuestra la liquidez del mercado, recordemos que la liquidez es la cantidad de compradores y vendedores que tiene ordenes límites en espera dentro del libro de pedidos.

• La ventaja es que, si se ejecutan, se ejecutan a un precio rentable para el usuario que las genera y la desventaja es que pueden tardar en ejecutarse.

• Solo las genera un creador de mercado (aportador de liquidez)

ORDEN DE MERCADO

• El comprador/vendedor no tiene el poder de seleccionar el precio de compra/venta porque esta orden se ejecuta al precio actual del mercado del par comercial elegido, por ejemplo, si el activo X está a $5 la compra de 1 X se ejecutará a 5 dólares porque es el precio actual del mercado y se ejecuta al instante de haberse generado. Esto pasa porque se empareja de forma inmediata.

• No tardan en ejecutarse, son instantáneas

• Se ejecutan de forma manual

• No se reflejan en el libro de pedidos y no aporta liquidez al mercado

• La ventaja es que se ejecutan al momento y la desventaja es que podría venderse o comprarse a un precio más alto o más bajo del deseado.

Explique cómo los Market Makers y Market Takers se relacionan con los dos tipos de órdenes y la liquidez en un mercado

Cuando hablamos de liquidez dentro de un mercado nos referimos a los volúmenes de compra y venta de activos que hay dentro de él. Este volumen de operaciones representa ordenes de tipo límite abiertas y modificadas a ejecutarse a un precio por debajo o por encima del precio de mercado, cuando haya ordenes que igualen su precio a las ordenes límites que están en el libro de pedidos estas órdenes se ejecutan automáticamente y se cierran haciendo que la liquidez sea menor que antes, pero siempre habrá más ordenes límite que agreguen liquidez y otras ordenes que tomen esa liquidez.

Las ordenes límite son las que generan los creadores de mercado y las ordenes de mercado son las que generan los tomadores de mercado, la relación que hay entre ellas es que las ordenes límite se colocan en espera en libro de pedidos aportando liquidez al par comercial y las ordenes de mercado se ejecutan al instante apenas empareje su precio con una orden límite de algún creador de mercado haciendo que la liquidez sea menos que antes, es decir, toman la liquidez.

Por eso los creadores de mercado y los tomadores de mercado se complementan, porque los tomadores de mercado toman la liquidez que agregan los creadores de mercado y hacen que el mercado sea más fluido haciendo que operaciones de compra y venta de activos se generen y se ejecuten.

Realice un pedido de al menos 1 SBD para Steem en el mercado de Steemit:

Abrir una orden límite al precio del pedido más bajo.

Primero vamos a la wallet de nuestra cuenta de steemit y buscamos la opción market que está en el monto de SBD.

Segundo, estaremos en un intercambio interno de steemit para comerciar STEEM por SBD o SBD por STEEM. En el área de compra vamos a colocar el pedido más bajo de 0.082892, recordemos que mientras más bajo sea el precio más cantidad de tokens STEEM podremos comprar con X cantidad de SBD. EN este caso compraremos con 1 SBD y damos click a BUY.

En tercer lugar, damos click en OK para confirmar y seguir.

En cuarto lugar, veremos en la parde de abajo de la página una notificación de que se ha generado la orden límite, cuando se ejecute recibiremos en nuestra billetera 12 STEEM y se nos restará 1 SBD. Este proveimiento suele ser rápido y fácil porque hay vendedores que negocian al precio más bajo y solo han pasado segundos desde que apareció el precio más bajo de demanda.

Cambiar el pedido más bajo

El pedido más bajo lo podemos cambiar a uno más bajo o uno más alto, si lo ponemos más alto la orden limite se ejecuta al instante porque es un precio que está por encima de la demanda más baja del mercado y si lo ponemos más bajo la orden puede tardar mucho en ejecutarse hasta que haya un vendedor con un precio así de bajo o inferior o hasta que el mercado este a ese precio.

En ese caso pondremos un precio de 0.045 (más bajo de lo normal) para ver que ocurre. Damos click en BUY.

Damos click en OK.

Y aquí estamos, la orden limite se genera, pero va a tardar en ejecutarse porque se abrió a un precio que está fuera de negociación, es un precio muy beneficioso para el comprador, pero perjudicial para el vendedor al precio actual del steem.

La orden se ejecutará cuando el precio se iguale y se empareje a una orden límite de venta.

Realice una orden de límite de compra de TRX / USDT en el intercambio de Binance por al menos $ 15. Explique sus pasos y explique el impacto de su pedido en el mercado. (Dar capturas de pantalla).

hay que cumplir con ciertos pasos para llegar a realizar una orden limite en Binance, seguiremos esos pasos.

paso 1: Ir a la plataforma de Binance y acceder a la parte de los gráficos (trading) pulsando la opción avanzado o clásico, voy a presionar la opción clásico

paso 2: Buscar el par TRX/USDT en el buscados, saldrán muchos pares con TRX pero solo uno esta vinculado a USDT. Seleccionarlo.

paso 3: Hagamos la orden limite, el precio del TRX está en 0.09 dólares aproximadamente, lo que tenemos que hacer es alterar un poco el precio de la orden y colocarlo en 0.085 (un precio más bajo), vamos a cambiar 15 USDT por 176.4 TRX a esa tasa comercial. Luego pulsamos en "Comprar TRX"

paso 4: Ahora la orden limite se anexará al libro de pedido y la veremos abierta en ordenes abiertas, esta orden es a bajo precio y hay ciertas posibilidades de que se ejecute y de que no se ejecute.

Analicemos el impacto de esta orden, como dije, es una orden límite de compra a bajo precio y puede tardar mucho para cerrarse y salir del libro de pedido, hay dos posibles opciones, la primera es que hayan vendedores que abran ordenes limite a precios de venta a precios así de bajos y mi orden se ejecute al momento y la segunda es que el precio del TRX/USDT baje un poco y los dos precios se igualen para ejecutar la orden, por cualquiera de las dos formas se ejecutará o sino la orden o nunca se cerrará.

El impacto es que aquí hicimos el papel de creadores de mercado abonando más liquidez al apr TRX/USDT y nuestra orden limite está en el libro de pedidos.

Realice una orden de mercado de compra de TRX / USDT en el intercambio de Binance por al menos $ 15. Explique sus pasos y explique el impacto de su pedido en el mercado. (Dar capturas de pantalla del pedido completado).

Este paso es aún más simple y fácil de entender, veamos.

Primero coloquemos un monto de inversión de 15 USDT (dinero que venderemos para comprar TRX a precio de mercado), debemos asegurarnos que estemos dentro de market o parte que es una orden de mercado. Damos click a comprar TRX.

Y por último, la orden se ejecuta de inmediato y aparece abajo en el historial de órdenes, podemos ver que la orden se completó de forma satisfactoria.

hablemos del impacto de la orden de mercado, esta orden se abrió al precio del mercado y por eso se ejecutó de una vez porque hay muchos vendedores que reciben esos 15 USDT a cambio de los 166 TRX que compré. aquí actuamos como tomadores de mercado y tomamos la liquidez el mercado actual.

Tome una captura de pantalla del libro de pedidos del par ADA / USDT de Binance el día en que esté realizando esta tarea. Tome nota de los precios de oferta más alta y de oferta más baja:

Para esta última pregunta vamos a ver el libro de pedido ADA/USDT, el precio de la oferta más alta es de 2.307 USDT y el precio de la demanda más baja es de 2.324 USDT.

Lo corroboramos en el capture de pantalla. El color rojo para la demanda y el verde para la oferta.

Con esta información hacemos los cálculos de precio de oferta y demanda y precio de mercado medio.

precio de oferta y demanda

precio de oferta y demanda = precio demanda - precio oferta

precio de oferta y demanda = (2.324 - 2.307) USDT

precio de oferta y demanda = 0.017 USDT

precio de mercado medio

precio de mercado medio = (precio demanda - precio oferta) / 2

precio de mercado medio = ((2.324 - 2.307(USDT) / 2

precio de mercado medio = 2.3155 USDT

Conclusión

En conclusión de esta tarea, esta presentación representa una segunda parde del tema diferencial de oferta y demanda de la última clase del profesor @awesononso, acá aprendimos el significado del libro de pedidos de un intercambio como binance y también el significado de los creadores y tomadores de mercado, también aprendimos que las ordenes limite y las ordenes d mercado en Binance son los instrumentos de aporte y toma de liquidez de los pares de criptomonedas y los mercados, es decir, estas son las razones por la cual un mercado es o no es líquido y es importante que se liquidó para tener facilidad de negociar, comprar y vender dentro de él.

Ya sabemos que los creadores de mercado solo abren ordenes limite que van al libro de pedios y los tomadores de mercado quitan esa liquidez que dan las ordenes limite porque abren ordenes de mercado donde el precio de comprar o venta es igual al precio del mercado al momento de generar la orden.

También sabemos que restando las ofertas y demandas del libro de compras podemos obtener como resultado el diferencial de oferta y demanda para tener un indicio de la liquidez del mercado.

Un saludo cordial y un fuerte agradecimiento al profesor @imagen por todo.