SEC S18-W1 /// Dominar los mercados con análisis técnico

¡Hola estimados amigos de SteemitCryptoAcademy!

El objetivo del presente desafío, a través de la complejidad del mundo trading, es enriquecernos con la comprensión del mercado aplicando aspectos fundamentales en el análisis técnico, el manejo de criterios adecuados para una mejor interpretación de los gráficos y desarrollos de estrategias efectivas.

Aprendamos juntos parte de esos conocimientos técnicos para dominar el mercado en el desarrollo de las siguientes interrogantes.

_{SEC S18-W1 /// Dominar los mercados con análisis técnico /// F}


Primeramente hacer trading en general significa negociar la compra o venta de activos para obtener beneficios según la mayor o menor volatilidad de éstos en el mercado de precios.

Por ello es importante adquirir conocimientos técnicos para la identificación de las tendencias del mercado a través de indicadores y patrones en los gráficos de precios, niveles de soporte y resistencia, niveles de volúmenes y volatilidad, evaluar los riesgos y psicología del mercado para tomar decisiones informadas y hacer trading con un criterio metodológico.

Tener en cuenta otros aspectos que afectan los precios de los activos como el impacto de las condiciones económicas y/o regulaciones gubernamentales, son importantes para comprender otros riesgos en determinadas tendencias.

Incluso, se debe considerar el análisis fundamental que evalúa el entorno de un proyecto específico para poner en perspectiva su valor subyacente, su potencial, su crecimiento, su evolución, su organización, el nivel de inversionistas, debilidades, ventajas competitivas, innovación, etc.

En tal sentido, los traders requieren principalmente del análisis técnico y fundamental, así como de una estrategia bien definida para operar a corto, mediano y largo plazo.

_{Gráfico de velas /// F}
Componentes claves e información de un gráfico técnico.

Los traders utilizan diferentes herramientas, datos e indicadores que son de gran ayuda para conocer el precio y sus variaciones. Esos componentes claves principalmente son:

• Gráficos. Son la representación ilustrada del movimiento de los precios en un determinado marco temporal, a través de diferentes formatos: líneas, barras, velas, puntos y figuras, histogramas, etc. Éstos representan la psicología del mercado en un momento dado y cada uno ofrece una perspectiva diferente del precio por lo que suelen usarse varios para complementar el análisis.

• Precios. El valor del activo es representado normalmente en los gráficos de velas que nos permite observar en detalle el precio de apertura, mínimo, máximo y de cierre dentro de cada marco temporal específico así como su comportamiento.

• Marco temporal. Es un parámetro fundamental en el gráfico compuesto por velas, que significa el tiempo que transcurre desde la apertura de una vela hasta su cierre. Existen diferentes marcos de tiempo, los más utilizados son los de corto plazo: 1 día, 1 hora, 30 minutos y 1 semana.

• Tendencias. Son las trayectorias de los precios dentro del gráfico para el marco temporal especificado. En términos generales, existen tres tipos de tendencias: alcista (ascendente), bajista (descendente) y lateral (neutra). Según los lapsos de tiempo se desarrollan a largo, mediano o corto plazo.

• Volumen y brechas. Son la cantidad de transacciones ocurridas dentro de un marco temporal específico. Es un componente clave que confirma una tendencia al seguir el movimiento del precio, normalmente representado en histogramas integrados al gráfico de precios. Las brechas o espacios en blanco del histograma suelen indicar ausencia de transacciones e inicio de un cambio de la tendencia.

• Patrones. Se refiere a modelos o formaciones gráficas que representan un comportamiento repetitivo de la historia del precio, lo que se interpreta psicológicamente como cambios o continuidad en las tendencias, asumiendo que los patrones ocurridos en el pasado ocurrirán de la misma manera en el futuro. Existen muchos patrones conocidos como “cabeza con hombros”, “triángulos”, “banderines”, entre otros. Los patrones pueden ayudarnos a predecir el comportamiento futuro y a comprender la psicología de los traders.

• Soporte. Es un nivel de precio en la gráfica que se encuentra debajo del precio actual, en una zona de congestión donde se espera una mayor demanda, convirtiéndose en un nivel de referencia histórico de soporte de los precios o suelo en la tendencia actual.

• Resistencia. Es lo contrario al Soporte, es decir, es un nivel de precio histórico superior al actual, también denominado techo, como una zona de descongestión donde se espera una disminución de la demanda o caída del precio en la tendencia.

• Indicadores. Existen muchos indicadores que miden los cambios de tendencia que utilizan las medias móviles de los precios históricos y otros que miden las divergencias con la tendencia utilizando osciladores. Entre los más utilizados por los traders se encuentran las medias móviles (SMA, EMA y MACD), Fibonacci, el índice de fuerza relativa (RSI) y los puntos pivotes (Pivots Points).

Estas herramientas permitirán a los traders anticipar las tendencias así como los momentos oportunos para tomar posiciones para comprar o vender activos.

Los mejores indicadores para un traders son los que mejor se adapten a su estilo y psicología pues no hay un indicador que satisfaga a todos los traders.



Los gráficos de velas o velas japonesas son utilizados en el análisis técnico para visualizar los precios de apertura y cierre, así como los máximos y mínimos ocurridos según los diferentes marcos de tiempo.

¿Cómo leer los gráficos de velas?

Las velas conforman la gráfica de precios con barras rectangulares como cuerpo de la vela, generalmente de color rojo o verde, con una mecha o sombra en el extremo superior e inferior del cuerpo. En cada marco de tiempo estas velas pueden variar su tamaño y color, incluyendo las mechas.

_{Componente y tipos de velas /// F}
El tamaño del cuerpo de la vela define que tan grande es la diferencia entre el precio de apertura y el de cierre. Es decir, si la vela es muy larga, significa que la diferencia de estos precios es muy grande, hace referencia a días largos.

Del mismo modo, si la vela es muy corta significa que la diferencia entre estos precios es muy pequeña, hace referencia a días cortos. Si éstas últimas tienen mechas más largas que el cuerpo de la vela se llaman perinolas, hace referencias a días de indecisión.

Cuando el precio de apertura y cierre son iguales se les llama velas Doji, es decir las velas carecen de cuerpo. En este caso, se tienen diferentes nombres dependiendo del largo de las mechas de las velas con los siguientes significados:

_{Velas Doji /// F}
Doji de piernas largas. Tiene largas mechas superior e inferior, significa momento de gran indecisión del mercado, pero con potencial mayor para los traders bajistas.

Doji lápida. Tiene una larga mecha superior y una mecha inferior muy corta o inexistente, significa que es una señal de reversión predominantemente bajista cuanto más larga es.

Doji Libélula. Tiene una larga mecha inferior y una mecha superior muy corta o inexistente, significa que tiene un carácter predominantemente alcista cuanto más larga sea.

Doji Neutral o Línea. Tiene mechas de igual tamaño o carece de ellas, por lo que el mercado no da ventaja ni a los alcistas ni a los bajistas. Significa una indecisión del mercado con posible señal de reversión que requiere señales adicionales para confirmación.

Respecto al color de las velas, el verde significa que el precio de cierre terminó en alza (vela alcista) y el color rojo que el precio de cierre terminó en baja (vela bajista).

Los gráficos de velas son muy importantes para visualizar los mercados ya que representan un perfil psicológico de la mentalidad de los traders e inversores en un momento determinado.

La combinación de velas formando patrones en su mayoría se utiliza para determinar puntos de cambio o inversión del mercado mientras otros determinan la continuación de la tendencia.

La importancia de los diferentes marcos de tiempo.

La importancia que tienen los marcos temporales dependerá de las preferencias subjetivas y psicología de los traders o inversionistas según quieran operar a corto, mediano o largo plazo.

No obstante, cuanto mayor sea el marco de tiempo escogido, mayor será la precisión y menores los riesgos. Del mismo modo, cuanto menor sea la temporalidad, menor será la precisión y mayores los riesgos. Esto quiere decir, que las tendencias más fuertes se encuentran en los marcos de tiempo más altos.

Por lo general, los marcos de tiempo se suelen dividir como sigue:

• Marco de tiempo bajo (corto plazo): 1 minuto, 5 minutos y 15 minutos.
• Marco de tiempo medio (mediano plazo): 30 minutos, 1 hora y 4 horas.
• Marco de tiempo alto (largo plazo): 1 día, 1 semana y 1 mes.

No podemos definir cuál es la mejor temporalidad ni cuál la mejor estrategia, eso depende, como lo dije antes, de las preferencias y psicología de cada trader. El mercado es cambiante y algunas estrategias que funcionaron en temporalidades bajas no funcionan en otros marcos temporales.

En tal sentido, el trader debe decidir si modifica la estrategia que ha dejado de funcionar, cambia la temporalidad o abandona el análisis del activo elegido.

Los traders que operan en marcos temporales cortos se denominan revendedores (scalpers), suelen abrir y cerrar grandes cantidades de operaciones, siendo el enfoque más arriesgado del trading, pues implica obtener grandes ganancias. Se considera que el marco temporal de 5 minutos es el mejor para el scalping.

Los traders que abren y cierran operaciones en un día de trading, se denominan traders intradía. Utilizan marcos temporales medios, considerando 1 hora como el óptimo y asumen menos riesgos que los scalpers.

Los trader que operan dentro del plazo de una semana se denominan swing trading. Utilizan temporalidades medias y altas, siendo las más óptimas 4 horas y 1 día.

Por último tenemos los trading de posición que operan durante varias semanas o meses, utilizando temporalidades altas, siendo las más óptimas 1 día y 1 semana. Implican las operaciones de menor riesgo que las anteriores mencionadas.

Los marcos de tiempo son cruciales para el trader ya que su elección y utilización de forma correcta son la parte fundamental de cualquier sistema trading.

Utilizar múltiples temporalidades simultáneamente, aumenta la eficacia del trading. El principio fundamental, al abrir las operaciones, es que las tendencias de las múltiples temporalidades no deberían contradecirse.



Definición de patrones de gráficos y diferencias entre patrones.

En el mundo del trading utilizamos diferentes herramientas que nos ayudan a detectar anticipadamente los movimientos en los precios. Estas herramientas son configuraciones gráficas que combinan las velas o precios históricos definiendo patrones. Alguna vez nos hemos topado con algunos patrones clásicos como “hombro-cabeza-hombro”, “banderas”, “doble techo”, etc.

Los patrones por si solo no tienen gran significado, sino su interpretación dentro de la tendencia.

Existe dos tipos de patrones gráficos: Patrones de Continuación y Patrones de Reversión.

Los patrones de continuación indican la consolidación de la tendencia, suelen tener corta duración. Es decir, si la tendencia se identifica como alcista, el patrón de continuación confirmará la continuidad de esa tendencia. Si sucede lo contrario, el patrón es de reversión, pues anuncia un cambio de la tendencia.

La dirección de la tendencia es determinante para diferenciar los tipos de patrones.

_{Algunos patrones de continuación /// Fuente: Guía Análisis Técnico. Rankia. Edición Latinoamérica}
Patrones de continuación más comunes.

Triángulos. Suelen presentarse en la mitad de la tendencia, confirmando normalmente su continuación. Reflejan un desajuste existente entre los tiburones y los pececillos.

Banderas. Se forman después de un período fuerte de tendencia y aparecen en los gráficos que cuentan con una tendencia previa alcista o bajista.

_{Algunos patrones de cambio /// Fuente: Guía Análisis Técnico. Rankia. Edición Latinoamérica}
Patrones de cambio.

HCH (Hombro-cabeza-hombro). Se conforma con tres máximos relativos que suelen aparecer al final de una tendencia alcista que anticipa un cambio de rumbo.

Cuñas. Suelen aparecer en cualquier gráfico temporal (diario, semanal o mensual) como antesala a un cambio de tendencia.

Doble techo y Doble Suelo. Son dos patrones clásicos en forma de “M” el primero y “W” el segundo. El primero anuncia un cambio de la tendencia alcista a bajista, la segunda anuncia la reversión de la tendencia bajista a alcista.

_{Algunos patrones de cambio /// Fuente: Guía Análisis Técnico. Rankia. Edición Latinoamérica}
Cómo utilizar patrones para establecer órdenes stop-loss

Una orden stop-loss es una herramienta de gestión de riesgo con la cual se especifica un precio al que se cierra su posición de manera automática, si el precio de un instrumento va en contra.

Es parte de la estrategia de trading para minimizar o controlar las pérdidas como una contingencia en caso que el mercado se dirija en sentido contrario a lo planificado. Es decir, que el trader elegirá cuánto está dispuesto a perder en caso de que no logre el precio objetivo.

Uno de los patrones mayormente utilizados para establecer ordenes stop-loss, son los patrones de doble techo. Lo utilizaré como ejemplo para fines explicativos del proceso.

Los traders utilizan este patrón porque proporciona información crucial sobre el sentimiento del mercado señalando un posible cambio de tendencia. Suele ser una herramienta útil para tomar decisiones informadas en el trading.

Este patrón gráfico se forma cuando el precio alcanza un pico, retrocede y luego sube a un nivel similar al anterior antes de volver a bajar. Estos picos crean niveles de resistencia que nos indican que la tendencia alcista se ha agotado siendo inminente un cambio en la tendencia alcista a bajista.

Es la oportunidad ideal para que los traders ocupen posiciones cortas o abandonen sus posiciones largas, ya que este patrón proporciona puntos de entrada claros así como objetivos con ganancias potenciales y un nivel limitado de pérdidas.

Al operar con este patrón, normalmente se coloca la orden de stop-loss por encima de los picos, de tal manera que si el precio sobrepasa el límite establecido, se activa la orden para salir de la operación y evitar el riesgo de pérdidas en caso de un movimiento del precio en dirección contraria.

Establecer un stop-loss entre el 2% a 5% de la inversión total es buen punto de partida para permitir fluctuaciones menores de precios sin cerrar prematuramente la posición. Sin embargo el análisis del trader debe considerar otras condiciones del mercado y la volatilidad para determinar la distancia entre la línea de cuello y el nivel de stop-loss.

Para asegurar las ganancias o protegerse de las pérdidas potenciales se hace necesario supervisar periódicamente la operación y realizar ajustes a los stop-loss si fuera necesario.

Se recomienda combinar el patrón utilizado con otros indicadores técnicos o patrones de gráficos y aumentar las posibilidades de éxito.

Comprender los patrones y su crucial importancia para el trading es fundamental para capitalizar los cambios de tendencia, tomar decisiones comerciales informadas y mejorar futuras estrategias.


El Trading View es una aplicación muy utilizada para aplicar indicadores técnicos en el trading en tiempo real.

Particularmente esta plataforma la he utilizado muchas veces y está disponible de manera gratuita a través de la prestigiosa plataforma www.coinmarketcap.com.

_{Buscando el TradingView con Steem /// Fuente}
Al entrar allí y buscar el activo que nos interesa aparece la gráfica y todas las métricas relacionadas a éste. Al mismo tiempo, encontramos la aplicación TradingView pulsando el botón ubicado en la parte inferior derecha de la gráfica.

Inmediatamente aparece la ventana de Trading View con la gráfica de velas del activo seleccionado, el histograma con el volumen de transacciones y el menú de los indicadores para el análisis técnico en tiempo real, entre otros.

_{Gráfico de velas de Steem en TradingView /// Fuente}
También podemos seleccionar los marcos temporales que deseamos analizar así como visualizar hasta tres indicadores en la misma ventana gráfica que facilita la comparación. Se cuenta además con herramientas de dibujo, trazo de líneas, apuntadores, textos, etc. muy útiles para la presentación de gráficos didácticos.

Es una herramienta muy versátil con la que puedes comparar diferentes activos con bases de datos de diferentes fuentes, puede modificar las escalas y el zoom de una manera muy eficiente y extraer los captures que desees.

Por defecto trae incorporado como herramientas los Retrocesos de Fibonacci y relacionados así como el volumen de las transacciones en barras de histogramas en la parte inferior de la ventana gráfica.

Niveles de soporte, resistencia e indicadores técnicos.

El nivel de soporte en un gráfico se refiere al precio más allá del cual un activo, en una tendencia bajista, no va a caer. En este nivel los compradores toman el control y el mercado vuelve a subir.

Por el contrario el nivel de resistencia se refiere al precio más allá del cual un activo, en una tendencia alcista, no va a subir. En este nivel los vendedores toman el control y el mercado vuelve a bajar.

Existen diversos indicadores técnicos que nos ayudan rápidamente a identificar estos niveles de soporte y resistencia, cruciales para interpretar el sentimiento del mercado y nos ayudan a decidir el momento oportuno para tomar posiciones (comprar) o abandonarlas (vender).

_{Gráfico con indicadores BB y RSI /// Fuente}
Los indicadores que más me han gustado son: el índice de fuerza relativa (RSI) y las bandas de Bollinger (BB).

El RSI es un oscilador que opera en una escala entre 0 y 100 e indica el nivel de fuerza con que cambian los precios. Se configura a 14 períodos como estándar, indicando un nivel de sobrecompra de 70 y sobreventa en 30. Cuando el RSI sobrepasa estos niveles, existen grandes posibilidades de reversión de la tendencia e indica a los traders prepararse para abandonar (vender) en el primer caso o tomar posiciones (comprar) en el segundo caso.

Las BB se configuran con tres líneas o bandas. La línea central es una media móvil simple de los precios de cierre de 20 períodos y dos líneas externas superior e inferior representan el precio de cierre promedio de 20 períodos más o menos dos desviaciones estándar respectivamente. Se utilizan para medir la volatilidad y la tendencia. Cuando la volatilidad es baja las líneas se acercan entre sí, señalando un posible cambio de tendencia o reversión.

Al identificar las tendencias con estos indicadores y ubicar las zonas de sobrecompra y sobreventa, el trader puede ubicar más fácilmente las zonas de soporte y resistencia, así como las ordenes stop-loss correspondientes.



Los puntos de pivotes son indicadores del análisis técnico que nos ayuda a predecir las próximas zonas de soporte y resistencia, significan los niveles psicológicos del mercado. Se calculan promediando los precios máximos, mínimos y de cierre de un período anterior.

P = (máximo+mínimo+cierre)/3

Si un precio se ubica por arriba del punto de pivote anterior (denominado P), se considera una señal alcista. Por el contrario, si se ubica por debajo es una señal bajista.

Los puntos de pivote (P) son la base para encontrar tres niveles de soporte (S1, S2 y S3) y tres niveles de resistencia (R1, R2 y R3).

Se calculan con las siguientes fórmulas:

R1 = (Px2) - mínimo anterior
R2 = (P-S1) + R1
R3 = (P-S2) + R2

S1 = (Px2) - máximo anterior
S2 = P - (R1-S1)
S3 = P - (R2-S2)

_{Gráfico con Pivotes /// Fuente}
Los puntos de pivotes operan con dos estrategias: rebotes y rupturas.

Cuando el trading rebota, los traders esperan que rebote literalmente en el pivote, lo que significa una confirmación necesaria antes de colocar una orden de compra o venta. Los operadores operan en largo cuando el rebote se da en las líneas de soporte y en corto cuando rebota en las líneas de resistencia.

Las líneas de pivote no son para siempre y como regla general, cuanto más se prueban más débiles se vuelven.

Una ruptura sucede cuando el precio rompe el nivel de resistencia R1, es momento de colocar órdenes de compra agresivas con anticipación a una tendencia alcista.

Los puntos de pivote también se pueden usar para colocar niveles objetivos de stop-loss debajo de los soportes y take-profit por encima de las resistencias.

Es importante comprender que las líneas de soporte representan área de acción y debe ser precavido de confirmar la información antes de operar, utilizando otras herramientas como las de Ficonacci, patrones de velas e indicadores como los mencionados anteriormente para aumentar nuestras posibilidades de éxito.

Mis referencias:
[1] web.consorcio.cl
[2] admiralmarkets.com
[3] es.wikipedia.org
[4] fbs.com
[5] www.novatostradingclub.com
[6] fastercapital.com
[7] www.forex.com

Notas:

📌 Imágenes presentadas con la aplicación canva.com
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