Steemit Crypto Academy Contest / S13W4 – Short Squeeze.

¡Hola mis estimados amigos de Steemit Crypto Academy!

Después de varios compromisos en mi trabajo he tenido la oportunidad esta vez de participar de nuevo en la academia con otro tema que desconocía por lo que aproveché de leer y tratar de trasmitir estos conocimientos. Espero que le sean de provecho.

_{Capture de TradingView a través de coinmarketcap.com Fuente}


Un Short Squeeze es un fenómeno de mercado que produce un aumento brusco e inesperado del precio de un activo, causado por una masiva recompra del mismo por parte de vendedores en corto que apostaban a su caída quedando atrapados y obligados a salir de sus posiciones para evitar mayores pérdidas, creando un impulso que se impulsa a si mismo elevando cada vez más el precio.

Para entender mejor ese comportamiento debemos saber cómo operan los vendedores en corto. En general, existen muchas estrategias para generar ganancias en el mercado sin seguir el análisis técnico y/o fundamental. Tal es el caso de las ventas en corto que suceden en un mercado bajista prolongado.

Los traders obtienen beneficios de la caída continua de los precios con una estrategia muy simple de vender activos al precio del mercado y luego recomprarlo a un precio más bajo, obteniendo una ganancia con la diferencia de precio a corto plazo.

La venta en corto es una estrategia que funciona si se mantiene el mercado bajista, sin embargo tiene un alto riesgo de ocurrir lo contrario, por lo que los traders más expertos suelen tomar previsiones de cerrar sus posiciones cuando suceda un cambio en la tendencia hacia el alza que sin duda producirá pérdidas y atrapará a los más desprevenidos.

Cuando se produce una noticia inesperada o una intervención de inversionistas o cualquier otra estrategia de marketing que incentiva el alza del mercado, se encienden las alarmas de los vendedores en corto que se ven obligados a cerrar y recomprar a un precio mayor.

Si los operadores en corto son la mayoría del mercado, producirá una demanda repentina e inorgánica como un efecto dominó que añadirá más leña al fuego, provocando el Short Squeeze como un evento particularmente volátil.



Los Short Squeeze son muy comunes en el mundo de las criptodivisas con su volatilidad característica que se presta para las circunstancias de este fenómeno. Tomaré dos ejemplos de Short Squeeze (Bitcoin y Celsus) que describo a continuación:

1. BTC/USDT

Realicé el análisis técnico que me brinda la herramienta TradingView y tomé el siguiente capture para explicar el Short Squeeze que allí sucedió.

_{Capture de TradingView a través de coinmarketcap.com / Fuente}
En el mercado de BTC suele suceder este fenómeno con regularidad donde las posiciones de alto apalancamiento pueden quedar atrapadas o liquidadas con leves movimientos de precios. La gráfica estudiada se remonta al principio de 2.019, podemos observar cómo lo precede un fuerte movimiento bajista prolongado por un año (ver las fechas marcadas en rojo).

Luego se mantuvo en un rango ($3.140,77 : $4.142,87) lateralizándose por un período de 6 semanas muy similar al ocurrido previamente entre Agosto y Noviembre de 2.018 después del cual continuó el sentimiento bajista.

Todo parecía indicar que continuaría el movimiento bajista por lo que la mayoría de los inversores se posicionaban en corto. Sin embargo, el precio se fue al alza repentinamente el 02 de abril de 2.019 como un detonante o bomba avivado por los vendedores en corto que se vieron obligados a cerrar sus posiciones y enfrentar sus pérdidas, lo que unido a los traders que apostaban al alza, triplicando el precio en tan solo 8 semanas (ver fechas marcadas en azul).

2. CEL/USDT

La característica del Short Squeeze en esta criptomoneda es muy similarmente gráficamente al que ocurrió en BTC. Observa las siguientes captures tomados del análisis técnico realizado para esta criptodivisa.

<sub>Capture de TradingView a través de coinmarketcap.com / Fuente

Capture de TradingView a través de coinmarketcap.com / Fuente</sub>
Este caso me llamó la atención pues tenemos tres Short Squeeze en tan solo dos meses. Como se puede observar el primer Short Squeeze indicado en el círculo azul viene precedido de un mercado bajista prolongado de casi un año que llega a su fin el 14 de Junio de 2.022 produciéndose este fenómeno que incrementó el precio en 148% pasando de $0,2796 a $0,6942 en 24 horas, luego su precio mantuvo en un rango con poca variación por 6 días cuando se produjo el segundo Short Squeeze el 20 de junio marcado en el círculo color magenta, cuyo precio se ubicó en $1,2012 con un incremento del 79% en 24 horas.

Trascurrida una semana el precio retrocedió el 79% ganado y en 4 semanas comienza un leve ascenso hasta el 8 de junio cuando se produce el tercer Short Squeeze marcado en el círculo color ocre, pasando de $1,4434 a $1,8240 con un incremento del 26%.

De acuerdo a lo investigado, este token nativo del prestamista de criptomonedas en bancarrota Celsius Network se había disparado en el mes de junio cerca de un 148% y el 8 de agosto con un 25% aproximado, también había subido 21,89% frente al BTC y 19,90% frente a ETH.

Se atribuye a un movimiento orquestado en twitter por traders minoristas. Tal subida causó el cierre de 300 mil posiciones cortas de CEL en FTX, lo representaba la liquidación de 780 mil dólares de CEL en 24 horas. Celsus se declaró en quiebra un mes antes y congeló los retiros y detuvo los depósitos con más del 80% de los tokens bloqueados.

Es interesante el comportamiento del ciclo de las emociones, cuando unos twits de un grupo minoritario pueden causar un pump de manera sucesiva y tomar por incautos a muchos que simplemente no la vieron venir, lo que demuestra que aún falta mucho por transitar en el mundo del trading.



Como lo hemos visto anteriormente en un mercado bajista los vendedores en corto buscan posiciones anticipadas apostando a la continua caída del precio de un activo para obtener ganancias recomprando a un precio más bajo. Cuando el precio no baja sino sube, estos traders se ven obligados a cerrar su posición y recomprar a un precio más alto, lo que puede ocurrir masivamente con un impacto significativo que puede generar un Short Squeeze.

Normalmente los vendedores en corto toman préstamos para realizar sus operaciones con las cuales pretender devolver el préstamo y obtener ganancias aprovechando las fluctuaciones de los precios a la baja. Así que una subida no prevista será un riesgo inminente de pérdidas.

Si se produce un aumento del precio como consecuencia de una noticia que incentive la demanda o una reducción de la oferta de acuerdo a una estrategia de marketing de otros grupos interesados, los vendedores en corto con poco márgen de maniobra estarán obligados a salir de sus posiciones comprando a un precio mayor produciéndoles pérdidas, al combinarse con nuevos compradores y vendedores en corto, se generará un rápido incremento del precio, que se impulsa así mismo con los vendedores en corto en pánico.

La estampida de los vendedores en corto y su impacto en el precio del activo es lo que se conoce como “short squeeze”.



Ventajas:

• Los inversores pueden obtienen grandes ganancias por la subida del precio de manera súbita y significativa en un corto plazo.


• Los resultados de una subida atrae la atención de nuevos inversores.


• Corrige cierta manipulación del mercado por sobre oferta estableciendo un mejor equilibrio entre la oferta y la demanda.

Desventajas:

• Liquida a los vendedores en corto menos precavidos por no tener una adecuada gestión que minimice los riesgos.


• Volatilidad que causa cambios bruscos del precio de un activo prestándose para la manipulación del mercado y dificulta las movimientos claros en el mercado.


• Son difíciles de detectar, sólo los más expertos y arriesgados traders pueden salir ilesos.

No deja de ser distinto lo que pasa en nuestra cripto nativa. Como puedes ver en el siguiente capture.

_{Capture de TradingView a través de coinmarketcap.com / Fuente}
Tenemos varios meses en un mercado bajista hasta mediados de octubre de 2.023 y podemos observar una laterización del mercado con poca afluencia de inversión tocando mínimos entre $0,15 y $0,18 hasta el 20 de octubre donde logra un despegue más significativo hasta llegar en tan solo 4 días a $0,25 y en 16 días más a $0,30 lo que representa un incremento del 100% desde el 20 de octubre.

Podemos observar que los vendedores en corto entraron el 16 de agosto de 2.023 y tal vez cerraron con pérdidas el 20 de octubre que marcaba un precio similar a su entrada.

Mis referencias:
[1] academy.binance.com
[2] es.finance.yahoo.com/noticias/celsius

Notas:

Imágenes presentadas con la aplicación canva.com
Invito a participar a mis amigos @ngoenyi @marito74 @jasa107
Más información del concurso en el siguiente enlace.
Mi discord: casv#3716
Mi twitter: steemit_casv

¡Gracias por su visita!