El volumen representa el movimiento del dinero en los mercados criptográficos en compra y venta, es decir la cantidad de contratos negociados en un periodo de tiempo determinado y cuando este se analiza con el precio de un activo, podemos hacer uso de los indicadores basado en el volumen del flujo del dinero. Este flujo, no es más que una métrica, es decir aquello que podemos medir para mejorar el rendimiento, como número y porcentajes de operaciones.

Ahora, el volumen del flujo de dinero, se usa para medir la presión de compra y venta de un activo en un periodo determinado. El indicador de flujo monetario Chaikin, creado por Marc Chaikin, suma el volumen de flujo de dinero en un periodo de tiempo determinado.

1. En sus propias palabras, dé una explicación simplificada del indicador CMF con un ejemplo de cómo calcular su valor.

El indicador de flujo de dinero de Chaikin, es un indicador que mide el flujo de volumen y es la base de la línea de Acumulación/Distribución, este se usaba en el volumen del flujo de dinero de manera acumulativa, sin embargo el flujo del dinero Chaikin, suma el volumen del flujo del dinero para un determinado periodo de tiempo (generalmente 20-21 sesiones). El indicador se mueve gráficamente en torno a cero, básicamente este indicador se usa para tomar el valor del indicador como medida del balance entre compradores/vendedores, también se usa para indicar cambios en el flujo monetario cuando el gráfico cruza el nivel cero.

Para el cálculo del Chaikin money flow (CMF), podemos ejecutar tres pasos:

1 . Encontrar el multiplicador del flujo del dinero, el cual se obtiene como el cociente de diferencias de precios.

Multiplicador de flujo del dinero=[(Cierre- mínimo)-(Máximo-cierre)]/(Máximo-Mínimo)

2 . Calcular el volumen del flujo del dinero, el cual se calcula como el producto del volumen por periodo por el multiplicador del flujo del dinero.

3 . Calcular el CMF,

CMF para 21 periodos=Suma del flujo del dinero de los 21 periodos dividido por suma del volumen de los 21 periodos.

Voy a recordar un poco, antes de formular el ejemplo, el grafico de precios de velas japonesas muestra velas que se van formando en un periodo de tiempo específico, por ejemplo si configuramos el grafico del activo en 4 horas, cada vela representa los movimientos en ese periodo de tiempo que en este caso es 4 horas, cada una de ellas tiene un precio de apertura, cierre máximo y mínimo alcanzado en ese tiempo. Ahora bien, este 21 periodos que se toma para calculo, le está indicando que usted va tomar 21 velas para estudiar el CMF, veamos el siguiente gráfico.

_Ejemplo

En este gráfico puede observarse el precio de apertura, máximo, mínimo y precio de cierre de 21 velas, estos valores los he generado aleatoriamente usando la instrucción ALEATORIO() de excel, también he generado el valor del volumen he usado como referencia el valor de 1 millón y valores en el rango de (0.2, 1) millón esto puede verse en la columna 5 de la gráfica, el valor del multiplicador de flujo del dinero lo he calculado con la formula de 1, note que he hecho 21 veces el calculo uno por cada vela, así mismo he calculado el volumen del flujo usando el producto definido en 2, he sumado los datos de las columnas 6 y 7 del gráfico y he calculado el cociente como en el item 3 de la descripción del calculo , ese resultado lo he encerrado en un ovalo que puede verse en el gráfico, este sera el valor del CMF para el momento actual, posterior a esto se aumenta una vela mas , vea la gráfica siguiente, en el cuadrado que circunda las velas de color rojo, hay 21 velas, luego para calcular el próximo valor o punto de CMF se crea una vela nueva así, se elimina del calculo la vela en el circulo y vuelven hacer 21 y se vuelve a calcular, la linea que une a todos los puntos CMF es la linea del indicador.

_{Ilustración ejemplo}
El gráfico anterior es solo para ilustrar el calculo y nada tiene que ver con tendencias, por ello su estructura tan desordenada (recuerde que genere los valores aleatoriamente).

2. Demuestre cómo agregar el indicador al gráfico en una plataforma que no sea tradingview, destacando cómo modificar la configuración del período (mejor configuración). (Se requiere captura de pantalla).

Para dar respuesta a esta pregunta use la plataforma gocharting.com, la cual es bastante similar a tradingview, una vez que complete los datos para el registro puede acceder a una cuenta gratuita en esta plataforma, una vez dentro seleccionamos la opción del gráfico junto con el activo que deseamos calcular, seleccionamos o hacemos clip en la figura del electrocardiograma ( vea 1 en el gráfico) y seleccionamos el indicador ( vea 2 en el gráfico), el indicador aparece como un oscilador (vea 3 en el gráfico).

_{Configurando indicador}
En el siguiente gráfico vemos como configurar el indicador, hacemos clic en el engranaje y se despliega una ventana, que permite cambiar solo el número de periodos de estudio y la apariencia de la linea que describe el gráfico del indicador (color y grosor de la linea).


_Configurando
Este periodo de estudio generalmente es 21, sin embargo es posible cambiarlo, esto depende de las necesidades del operador y de su estrategia de comercio, si hace estrategias corta le convendría usar un periodo de 36, ya que en ese caso es conveniente estudiar o mirar la tendencia de algunas horas anteriores. Si este periodo es un poco mas grande podemos mirar la tendencia de días, semanas o meses anteriores, pero esto depende de la estrategia de operacion del traders.


_{Cambio de parametro}
En el gráfico anterior podemos ver el grafico del mismo activo en configuraciones de periodos diferentes pero en el mismo tiempo, es una ventaja de gocharting, que nos permite hacer un estudio en paralelo, si vemos la configuración de 20 parece más pausada que la de 36 que es la gráfica de la derecha, sin embargo esto depende de los necesidades del operador y de su estrategia comercial.

3. ¿Cuál es el papel del indicador para confirmar la dirección de la tendencia y determinar los puntos de entrada y salida (compra / venta)? (Se requiere captura de pantalla)

El indicador del flujo de dinero Chaikin, se muestra gráficamente como un indicador oscilante, alrededor de la línea cero, que constituye una herramienta muy importante, ya que si el grafico del indicador atraviesa este nivel y se encuentra por encima del nivel cero muestra una presión en la compras, pero si por el contrario se encuentra en la zona por debajo del nivel cero representa una presión en las ventas.

Cuando el grafico del indicador Chaikin está por encima del nivel cero, confirma la tendencia alcista, sin embargo si comienza a bajar y atraviesa la línea del nivel cero, la presión de compras disminuye, y de esta forma comienza a cuestionar esta tendencia. Similarmente si el grafico está por debajo de cero podría confirmar la tendencia bajista hasta que la línea del gráfico comienza a atravesarla, entonces puede presentarse un cambio en la tendencia.

En el gráfico de precios, podemos apreciar en un periodo de 21 días (es decir, miramos las 21 velas asociadas al periodo) y si apreciamos que el cierre de alguna de estas velas es muy cercano al máximo de este conjunto de velas, entonces más acumulación ha tenido este periodo, por otro lado si el precio de cierre se acerca al valor mínimo, entonces este periodo de tiempo se ha caracterizado por mas distribución.

_tendencias
Note que he dividido la gráfica en 5 zonas, en la primeras (1 en el gráfico) la linea de CMF esta por encima del nivel cero, en este caso la tendencia es alcista, por un momento el gráfico de precios presenta una tendencia bajista pero esta no es confirmada por el indicador ya que no atraviesa la linea de cero que he marcado de color rojo, ahora bien note que inmediatemente vuelve a ser una tendencia alcista hasta que a traviesa el nivel cero, en la zona 2 se ve la confirmación de la tendencia bajista, he marcado en la zona 3, la tendencia alcista del gráfico de precios en un recuadro que es confirmada por el indicador el cual esta sobre el nivel 0, la zona 4 muestra una tendencia bajista y la 5 presente un leve levantamiento (ver circulo en la zona 5) por el nivel de cero en el gráfico del indicador.

Si el gráfica del indicador esta por encima del nivel cero hay presión en compras y si esta por debajo de cero hay presión venta.

En el siguiente ejemplo he marcado posibles puntos para compra que he marcado en rosa, esto lo he hecho en el rango de +0.2 debido a que es mas fiable entrar en este nivel, similarmente he marcado ventas en -0.2.

_{Entrada y salida}

4. Opere con una señal de cruce entre el CMF y líneas más anchas como +/- 0.1 o +/- 0.15 o también puede ser +/- 0.2, identifique las señales más importantes que se pueden extraer usando varios ejemplos. (se requiere captura de pantalla)

En el siguiente ejemplo he usado la plataforma gocharting, trabaje con dos pares de activos STEEM/BTC y XRP/BTC, puede observarse que use dos configuraciones de tiempo diferente uno de 15 min y el otro de 4h, además use periodos de 35 para el de 15 y de 21 para el de 4h, Gocharting, cuenta con paper trading una cuenta demo para practicar, en particular use venta para el steem/Btc de 1 activo y compra para XRT/BTC de 1 activo, en el siguiente grafico se puede observar que la linea de CMF cruzo -0.1 y allí aplique la venta, en el grafico de la derecha la linea cruzo 0.1 alli aplique compra.

_{Proceso de compra venta}
En este gráfico, puede observarse en que posicion se encuentra la linea del indicador, he colocado un circulo en el valor actual.


_{Proceso compra-venta}
En el gráfico anterior, se observa el resumen de las operaciones que se están ejecutando. Gocharting permite el uso del demo haciendo clic, en las tres barras que se encuentran en la parte superior de he marcado la zona como 1, allí se despliega una ventana y hacemos clic en paper trading, luego hacemos clic en la barra de color azul, la he marcado como 2 y después se despliega otra ventana que permite modificar datos como stop loss y take profit, para hacer compra y ventas, aunque con este indicador como tal no se emplea como tal , pues es el cambio de signo del indicador quien denota la operación , sin embargo aparece en el cuadro de operaciones.


_{Proceso compra venta}
Puede verse en el grafico anterior el proceso descrito anteriormente en Gocharting.

Por motivos de apego temporal a tradingview, muestro este ejemplo con el par ADA/USD en 4 horas con 20 periodos, en el circulo puede verse que la linea de CFM esta pasando el valor de +0.08 y esperaba que estaba por pasar el 0.1, visualmente es mas agradable esta plataforma, nuevamente use paper trading para operar.

_compra
Acá puede verse el resumen de la operación.


_Resumen
Dentro de las señales que puedo observar se nota que al ampliar el rango en este caso a +/-1 , se minimizan perdidas y puede ingresarse una orden, sin embargo esta linea en ningun momento a cruzado de manera brusca este dato, y se observa que las tendencias se presentan un tanto pausadas y en caso del ejemplo con tradingview se presenta una tendencia casi lateral. El indicador no ofrece niveles de stop loss y take profit, pero puede usarse el cambio de signo del indicador como herramienta fundamental, aunque siempres es aconsejable usar con otros indicadores.

5. ¿Cómo operar con divergencia entre el CMF y la línea de precios? ¿Esta estrategia comercial produce señales falsas? (Se requiere captura de pantalla)

En el uso de este indicador, también podemos observar ciertas divergencias y esto ocurre cuando el precio toma una dirección pero el gráfico del indicador otra por así decirlo, entonces cuando se presenta esta situación, por ejemplo si estamos en una tendencia bajista y la linea del indicador esta en alcista, entonces probablemente la tendencia este perdiendo impulso y se produzca una reversión en el precio.

_Divergencias
En el gráfico anterior, que en si se generó en tradingview con el par ADA/USD de 4h con 20 periodos puede observarse dos recuadros con divergencias, el primero, el precio del activo va buscando alcanzar el máximo más alto mientras que CMF alcanza el máximo mas bajo, sí la tendencia alcista pierde impulso y probablemente se produce una reversión de precio. Un análisis similar se hace para el recuadro 2, solo que en este caso la tendencia en precio es bajista.

CMF tambien puede proporcionar señales falsas debido a que ningún indicador es infalible. Las señales falsas pueden presentarse cuando hay una ruptura en el grafico de precios o un salto en este y no se sincroniza con la gráfica de el indicador

_{Señales Falsas}
El precio del activo en el ejemplo se mueve rápidamente de arriba a abajo, por lo que el indicador nos mantiene por mucho tiempo ni por encima de cero ni por debajo, entonces si pensamos que la tendencia va a cambiar cuando el indicador cruza el nivel cero, lo cual ocurre en los círculos marcados en el gráfico, podríamos equivocarnos, sin embargo si esperamos a que cruce +/-0.1 0+/- 0.2 la tendencia podría ser mas marcada y filtrar así señales falsas. En este ejemplo use Gocharting con el par LIT/USD.

6. Conclusión:

El indicador de flujo del dinero de chaikin es un indicador que combina precio y volumen marcando también presencia de presión de compra y venta que constituye una información significativa a la hora de tomar decisiones , así mismo constituye un indicador para identificar tendencias y se pueden considerar criterios de entrada y salida del comercio, guiándonos por el cambio de signo del indicador .

Gracias por leer y aportar.
Profesor @kouba01, trate de hacerlo lo mejor que pude, pero siempre estoy abierta a sus sugerencias, la plataforma gocharting me costo un poco, pude notar que en ocasiones se cuelga al hacer cambios de parámetros. Estoy un tanto acostumbrada a tradingview pero no dejo de valorar esta practica y explorar otras opciones. Saludos.