INTRODUCCIÓN

El Profesor @kouba01 nos ha dado una clase magistral acerca del Indicador ADX, un indicador técnico que ayuda a determinar si existe una fuerte tendencia en el mercado alcista o bajista. También puede indicar si el mercado se encuentra sin tendencia. Brindando claves y herramientas a la hora de hacer trading de la forma más segura con este tipo de indicador técnico. Así que veamos el desglose de la tarea.

1. Analice su comprensión del indicador ADX y cómo se calcula. Dé un ejemplo de cálculo. (Se requiere captura de pantalla)

EL indicador ADX también llamado (Indice Direccional Promedio) permite visualizar la fuerza de la tendencia que se encuentra en el mercado. Se puede utilizar para filtrar falsas señales en los precios.
A través del indicador ADX junto con otros indicadores obtenemos indicación para operar de forma más segura, por lo que no es recomendable usarlo a menos que, solo queramos reconocer si existe una tendencia bien sea bajista o alcista. De igual forma, señala cuando en el mercado no existe tendencia alguna, por lo cual debemos esperar hasta que el indicador señale el comienzo de una fuerte tendencia.

¿Cómo podemos visualizar un inicio de tendencia con el indicador ADX?

El indicador ADX tiene un valor del 0 al 100 para indicar la fuerza de una tendencia, donde debemos prestar mucha atención es en la fuerza del indicador ADX no en su dirección.

• 0 - 25 Sin tendencia o débil
• 25 - 50 tendencia fuerte
• 50 - 75 Tendencia extra Fuerte
• 75- 100 Tendencia extremadamente Fuerte

Cuando el indicador está ubicado en un valor menor de 25 la tendencia es débil.

• Si el indicador ADX se encuentra en un valor entre 25 - 50 existe una tendencia fuerte
• Si el indicador ADX tiene un valor de entre 50 - 75 la tendencia es muy fuerte.
• Si el indicador ADX tiene un valor de entre 75 - 100 la tendencia es en extremo fuerte. Aunque rara vez el indicador ADX está en esos valores.

Cuando se muestra la fuerza de la tendencia bien sea alcista o bajista, la línea roja ADX subirá en cualquiera de los dos casos, ya que el indicador ADX no mide la tendencia sino la fuerza de dicha tendencia. Es decir, si la fuerza de la tendencia es alcista el indicador será ascendente e igualmente si la fuerza de la tendencia es bajista también subirá. Por esta razón, no debemos enfocarnos en su dirección sino su fuerza.

Indicador de índice de movimiento direccional (DMI)

Al agregar las líneas oscilantes DMI con el ADX se visualiza mejor la dirección del mercado. Su configuración predeterminada es de 14 periodos midiendo los mínimos y máximos.

Las líneas DMI se componen de:

• DI+ o DMI+: Indica la fuerza de una tendencia alcista
• DI- o DMI-: Indica la fuerza de una tendencia bajista

Estas dos líneas muestran sus movimientos y la dirección de la tendencia. Estas líneas cambian y se cruzan constantemente por lo que no son indicadas para determinar la compra-venta en el mercado.

• Si la línea DI+ está por encima de la línea DI-, el precio es ascendente.
• Si la línea DI- está por encima de la línea DI+, el precio está bajando.

Con el indicador ADX podemos visualizar la fuerza de la tendencia y con las líneas DMI determinar la dirección de dicha tendencia. Estas líneas son opcionales, el ADX se puede utilizar sin el DIM, sin embargo unidas la lectura del indicador ADX se facilita. Haciendo de estos dos indicadores un complemento que ayuda en la lectura del gráfico y la definición de una tendencia.

Cálculo del indicador ADX

Antes que nada, para calcular el ADX se debe calcular primero el DMI (Directional movement) tanto el DMI negativo como el DMI positivo y el valor de TR.

• DMI + = ( Máximo del día - Máximo del día anterior)
• DMI- = ( Mínimo del día anterior - Mínimo del día actual)

Si presenciamos un aumento de precios en los últimos 14 periodos, resultará que el DMI+ es igual a 100 y el DMI- resultará en 0.

Cálculo de TR

Al realizar los cálculos para obtener TR, resultará que el valor más alto será el TR
TR = ( Máxima actual - Mínima actual ) , ( Máxima actual - Cierre anterior ) y ( Mínima actual - Cierre anterior )

Quedando así

• C = Cierre anterior
• PH = Precio más alto del día
• PB = Precio más bajo del día

De los resultados se toma el valor más alto

TR = MAX ( | PH - PB | ; | PH - C | ; | PB - C | )

Cálculo DI+ y DI-

• DI+ = DMI + / TR
• DI- = DMI- / TR

ADX es un indicador técnico que refleja la intensidad de la tendencia del mercado, no la dirección de la tendencia alcista o bajista. Está representada por las diferencias entre DMI+ y DMI- entre mayor sea el ADX. La diferencia entre las curvas DMI+ y DMI- es directamente proporcional a la mayoría del ADX, donde la curva ADX indicara la tendencia medida por el índice direccional positivo (DI+) el cual mide la tendencia alcista y el índice direccional negativo (DI-) que mide la tendencia bajista. En conjunto esos valores están delimitados entre el 0 y 100. El ADX está configurado a 14 periodos.

DX = 100 * ( (DI+) - (DI-) ) / ( (DI+) + (DI-) )

Entonces tenemos que ADX es:

ADX = Suma de n periodos [( (DI+) - (DI-) ) / ( (DI +) + (DI-) )] / n periodos

Ejemplo de cálculo de ADX

• Periodo = 14
• Máximo actual = 82
• Mínimo actual = 79
• Máximo anterior = 75
• Mínimo anterior = 73
• Cierre anterior = 69

DMI+ = ( Máximo del día - Máximo del día anterior ) = (82- 75) = 7
DMI- = ( Mínimo del día anterior - Mínimo del día actual ) = (73- 79) = -6

El resultado de DMI- es negativo, y se considera cero.

Ahora con esos resultados resolver el TR

TR = MAX = (| PH - PB | ; | PH - C | ; | PB - C |)
TR = MAX = (| 82 - 79 | ; | 82-69| ; | 79-69 | ) = (3; 13 ; 10).

Del cálculo anterior, se toma el valor máximo en este caso el 13

DI+ = DMI+ / TR = 7/13 = 0,54
y
DI- = DMI- / TR = -6/13 = -0,46

DX = 100 * ( (DI+) - (DI-) ) / ( (DI+) + (DI-) )
DX = 0.54- (-0.46) / 0.54 + (-0.46)
DX = (1 / 0.08) = 12.5
ADX = n * DX / n
n = 14
ADX = 14 * 12.5 / 14 = 12.5

El ADX anterior es 12.5, lo que es una indicación de que no hay tendencia, ya que se encuentra dentro del rango 0-25 .

2. Cómo agregar indicadores ADX, DI+ y DI- al gráfico, ¿cuáles son sus mejores configuraciones? ¿Y por qué? (Se requiere captura de pantalla)

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Para agregar Los indicadores ADX, DI+ y DI- podemos ir a https://tr.tradingview.com/

• Si no posee una cuenta, puede abrir una cuenta gratuita y acceder. En la parte superior izquierda elija un par para operar.

• Luego clic en el botón "fx".

• Escribir "Índice direccional promedio" o "ADX" en el campo de búsqueda.

• Seleccionar “Índice direccional promedio con DI + y DI-”

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Configuración

Seleccionar en el indicador su configuración, mostrando la opción "Estilo" la cual contiene la configuración de color de las líneas ADX, DI+ y DI-. Donde da las opciones para cambiar los colores de las diferentes líneas. Seleccioné Rojo para ADX, verde para DI + y amarillo para DI-.

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En la configuración de entrada de datos, dejo los períodos predeterminados ADX Smoothing y DI Length en 14 cada uno.

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En la opción de visibilidad dejé todas las opciones predeterminadas. Es preferible no cambiar estas opciones.

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¿Cuáles son sus mejores configuraciones?

Cabe resaltar que para la configuración del indicador ADX existe varios escenarios que varían el tiempo en las líneas, recordemos que el valor predeterminado es 14, si lo cambiamos a 7 periodos será más corto y si a 30 el periodo será más largo.

A continuación veamos los tipos de configuraciones mencionadas con ejemplos:

Seleccionando la opción más corta de 7 periodos se visualizan grandes cantidades de señales erróneas. La razón de esto es que, a cada mínima señal se mostrará y al existir cada mínimo cambio en el movimiento de precios se mostrará una y otra vez un cambio en la línea.

En el gráfico con la opción de 7 periodos se puede visualizar una mayor volatilidad en el indicador ADX

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En el periodo 30 o sea el más largo, la respuesta del indicador al cambio de precio en el mercado es más lento. Lo que trae como consecuencia señales con menor frecuencia y retraso en la reacción de los movimientos de precios. Sin embargo, puede mostrar señales más fiables, tomando en cuenta menor volatilidad en los movimientos de precios del periodo más largo.

En el mismo gráfico anterior, la configuración es de 30 periodos, donde se puede visualizar una baja volatilidad en el indicador ADX, siendo menos probable ver la volatilidad en menor tiempo si no a largo plazo.

En el gráfico con la opción de 30 periodos la volatilidad del indicador ADX presente es mucho menor en comparación la de 7 periodos.

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Por ello, la configuración más precisa es de 14 periodos.

Utilizando el mismo gráfico, volviendo a la configuración estándar del Indicador ADX de 14 periodos se puede visualidad mayor precisión en la volatilidad con respecto a los movimientos de los precios.

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Es preciso ajustar la configuración de nuestro indicador ADX de acuerdo al método de negociación a implementar dependiendo del tiempo de la operación en el mercado. Por ejemplo para un operador de Swing, le puede servir la configuración más larga de 30 a 35 periodos, si su tiempo de negociación es de días a semanas percibiendo señales más lentas, pero más confiables y obviando las pequeñas o falsas señales. Esto debido a que decide no operar con tendencias mínimas. En este caso, para el operador este tipo de configuración es idónea. Para un operador de scalping una buena opción pueden ser los periodos cortos, es decir de 7 hasta 9, ya que decide operar en pequeños cambios de precios.

Entonces, todo depende del tipo de negociación que realizará el operador, si bien el periodo predeterminado de 14 es funcional, también los periodos cortos y largos dependiendo del tipo de operación a realizar. Así mismo, es recomendable no sobrepasar los valores 7 y 35 del indicador ADX ni usar solamente este tipo de indicador en las operaciones de mercado. Todo esto con la finalidad de utilizar el indicador ADX para monitorear la fuerza presente en las tendencias. Cabe destacar que para obtener mejores resultados en las operaciones de mercado, resulta práctico utilizar varios indicadores adicionales al ADX, como Ichimoku, RSI, etc.

3. ¿Necesita agregar indicadores DI + y DI- para poder operar con ADX? ¿Cómo podemos aprovechar este indicador? (Se requiere captura de pantalla)

Como se explicó al inicio, el indicador ADX sirve para mostrar el impulso o la fuerza de una tendencia, en ningún momento sirve para identificar la dirección de una tendencia ni para indicar la compra / venta de un activo. Entonces, el indicador ADX solo funciona para mostrar la fuerza que tiene en un momento dado una tendencia. Si ADX está por encima de 25 indica una fuerte tendencia, lo cual es una ventaja para el comerciante saberlo. Para poder operar con este indicador podemos sumar otros indicadores que ayudaran a tomar decisiones más precisas para realizar una operación en el mercado.

Entonces, en este caso no es necesario agregar los indicadores DI+ y DI-, esas líneas solo indican la dirección de la tendencia con respecto a los movimientos de precios, aunque si bien son agregadas también son funcionales, ya que se puede visualizar el rumbo que ha tomado un activo porque las líneas DMI reaccionan más rápido que la línea ADX. Si es alcista el DI+ estará por arriba de DI- y entre más ascendente estén los precios más separación habrá entre las dos líneas. Si por el contrario, DI- está arriba de DI+ y la brecha entre las dos líneas es grande, se puede decir que existe una tendencia bajista. Sin embargo, estos últimos se pueden visualizar a través de los movimientos de los precios u otros indicadores sin necesidad de los indicadores DMI.

En el gráfico anterior, se puede visualizar que el valor de la linea ADX es de 30.23, todo esto sin utilizar los indicador DI + y DI-. Indicando que existe una fuerte tendencia y utilizando el indicador RSI obtenemos una señal de compra. El precio se mantuvo en constante ascenso.

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En el mismo gráfico anterior, están añadidas las lineas DI + y DI- para visualizar con mayor precision la dirección de la tendencia y que el cruce se produce despues del rango 0 – 25, pudiendo observar que DI+ (linea azul) se cruza con DI- (linea amarilla) con tendencia ascendente. Observando que el cruce fue despues del rango 25 y la linea DI+ (linea azul) es ascendente por encima de DI-, más con el indicador RSI esta confirmada una tendencia alcista.

4. ¿Cuáles son las diferentes tendencias detectadas usando el ADX? ¿Y cómo filtra las señales falsas? (Se requiere captura de pantalla)

Como se explico al inicio las diferentes tendencias que detecta ADX mostrando su impulso segun el orden de valores del 0 al 100 son:

• 0 - 25 Sin tendencia o debil
• 25 - 50 tendencia fuerte
• 50 - 75 Tendencia extra Fuerte
• 75- 100 Tendencia extremadamente Fuerte

0 - 25 Sin tendencia o debil

El indicador ADX nos permite visualizar una tendencia dentro de este rango menor a 25 mostrando que no existe una tendencia o es muy debil. Esto señala que entró en un momento de espera a que dicha linea vuelva a tener un impulso mayor a 25.

En el grafico se puede observar que el indicador ADX se encuentra por debajo de 25

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25 - 50 tendencia fuerte

Estas cifras indican la existencia de una fuerte tendencia superior a 25, siendo una buena señal para los operadores. Para el indicador ADX es clave que la línea pase del rango de 25, ya que indica el inicio de una fuerte tendencia.

En el gráfico se puede observar, que el indicador ADX se encuentra entre el rango 25 y 50. Además del indicativo de que la línea DI+ (línea azul) se impulsa hacia arriba indicando una tendencia ascendente.

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50 - 75 Tendencia extra Fuerte

En este rango de valores la línea ADX muestra una extrema fuerza en la tendencia del movimiento de precios, lo que indica que en el mercado domina las compras o ventas de un activo, los cuales sobre pasan las resistencias y soportes en el mercado de precios.

Al observar el siguiente gráfico podemos notar que el valor del indicador ADX se encuentra entre 50 - 75, indicando una tendencia muy fuerte.

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75- 100 Tendencia extremadamente Fuerte

Estamos en presencia de una tendencia extremadamente fuerte cuando la línea del indicador ADX se ubica entre un rango de más de 75. Esto se puede presenciar ante la compra inédita de un activo, debido a noticias que explotan el mercado de precios, por lo que este tipo de rango de ADX casi nunca está presente.

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¿Y cómo filtra las señales falsas?

Debemos entender que la caída del indicador ADX significa que la tendencia actual o volumen de operaciones se está debilitando, y si por el contrario está subiendo, indica un alto impulso en la fuerza de la tendencia, jamás indica la dirección de la tendencia. Siempre se debe observar en qué rango se encuentra ubicada la línea ADX, si está por encima de 25 indica fuerza en la tendencia, si es menor a 25 no existe tendencia en absoluto.

Para realizar un completo análisis de filtro de señales falsas, podemos hacer uso de otros indicadores, adicional al indicador ADX que solo se puede usar para determinar la fuerza de una tendencia. Para filtrar señales falsas con el indicador ADX, debemos hacer uso de periodos adecuados. Por lo tanto, si se utiliza el de 7 periodos habrá reacciones muy rápidas en los precios dando lugar a muchas señales falsas.

En caso contrario, si se utiliza el periodo de más 30 arrojará señales muy lentas, que pueden hacer perder oportunidades, ya que la indicación llegaría tarde. Por ello, lo recomendado es utilizar el periodo 14 de ADX preestablecido en el gráfico. También se pueden utilizar los periodos de 7 y 30 dependiendo del tipo de negociación del operador. Para filtrar posibles señales falsas nos podemos respaldar con otros indicadores como RSI o Ichimoku para obtener resultados efectivos. Utilizar los indicadores DI+ y DI- para filtrar señales falsas. Muchos operadores tienen la costumbre de creer que cuando DI+ ha cruzado a DI- ya existe una señal de compra. De igual manera creen que, cuando DI- cruza a DI+ es una señal de venta, esto no es del todo cierto. Por lo tanto, una forma sencilla para filtrar señales falsas con los cruces de DI+ y DI- es fijarnos en que rango ocurre dicho cruce, si es dentro del rango 0 – 25 es una señal falsa que no debe ser considerada.

En el gráfico, el indicador RSI indica que el precio está en sobreventa y una posible corrección en el precio, después de eso se presencia una tendencia alcista.
La flechas verdes señalan una posible inversión falsa en el indicador RSI, mientras que el precio aumenta, el valor de RSI decrece al igual que el indicador ADX (línea roja) que está descendiendo por un cambio en la volatilidad. En este caso los indicadores ADX y RSI no deben analizarse de igual forma aunque actuen de manera similar, ya que el indicador ADX esta mostrando signos de debilitamiento de la tendencia.

5. Explique qué es una fuga. ¿Y cómo se usa el filtro ADX para determinar una ruptura válida? (Se requiere captura de pantalla)

Breakout significa escapar o salir de un lugar o nivel, eso también está presente en el mercado de precios. Cuando los precios un de activo financiero permanece con reacción en un mismo nivel se les llama soporte y resistencia. Cuando los precios sobre pasan estos niveles de soporte y resistencia se llama Ruptura. Esto se da cuando existe una sobreventa o sobrecompra de un activo, lo cual provoca dicha ruptura de esos niveles. Cabe destacar, que esto a veces puede ser falso a nivel de mercado, provocado para engañar a los operadores. Esto lo acostumbran a hacer los grandes empresarios. En una ruptura real, el precio siempre tenderá a moverse en la dirección de la ruptura, al contrario sucede cuando cuando se trata de una ruptura falsa, ya que los precios se moveran en dirección contraria despues de la ruptura.

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Filtro ADX para determinar una ruptura válida

Teniendo en cuenta que el indicador ADX es utilizado para medir la fuerza de una tendencia, es facil determinar si los Breakouts son verdaderos o falsos por medio del indicador ADX, tomando en cuenta las rupturas que ocurren dentro de un rango superior a 25 en nuestro indicador ADX, ignorando las rupturas que ocurren dentro de rango menores de 25 con el indicador ADX.

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En el gráfico, los precios se encuentran en rango o lateral, luego el ADX entra en el valor mayor de 25 confirmando una ruptura que conllevó a una tendencia alcista. Luego, el indicador ADX sufre dos rupturas que no se toman en cuenta por encontrarse debajo del rango de 25. Continua una tendencia lateral en el movimiento de los precios.

6. ¿Cuál es la diferencia entre usar el indicador ADX para scalping y swing trading? ¿Qué prefieres entre ellos? ¿Y por qué?

Scalping Trading

Este tipo de negociación utiliza tiempos de negociación de 1 minuto, 5 minutos y 15 minutos, que permiten generar pequeñas ganancias con varias operaciones cortas durante un dia. Cuando utilizamos el Indicador ADX con el Scalping se suele utilizar periodos más cortos, en vez de 14 14 periodos se configura a 7 periodos, lo que produce muchas señales falsas debido a la alta volatilidad presente en este tipo de configuración. Para filtrar estas señales falsas se deben utilizar otros indicadores como RSI o Ichimoku, etc.

Swing Trading

Es un tipo de negociacion larga donde los operadores se encuentran varios dias tomando posiciones con volumenes mas precisos en los movimientos de los precios, configurando los gráficos en periodos de tiempo largos como días o semanas. Para realización del swing trading con el indicador ADX, se configura periodos más largos que de 14 periodos que es lo predeterminado. Con este tipo de configuración puede existir retrasos en las señales de volatilidad en el mercado. Se puede adicionar el indicador RSI o Ichimoku para determinar de manera más fácil la entrada y salida del mercado y mostrar los niveles de soporte y resistencia adecuadamente.

Me inclino a utilizar más el tipo de negociación swing trading, ya que me permite realizar un analisis de mercado más meticuloso y organizado, con diferentes tipos de indicadores, fijar alarmas para realizar una entrada. Asi, evito incursionar en posiciones incorrectas y puedo generar ganancias. A diferencia del scalping que requiere de gran cantidad de tiempo constante y con precisión para determinar las entradas y salidas en periodos cortos de tiempo, lo cual por los momentos no puedo realizar.

CONCLUSIÓN

He culminado con mucha motivación esta tarea, que me llevo a conocer un indicador del cual no habia escuchado, pudo conocer que el indicador ADX mide la fuerza que existe en una tendencia, más no su dirección. Para determinar la dirección de la tendencia nos podemos ayudar con los indicadores DI+ y DI-, los cuales de acuerdo a su posición determina en donde se encuentra una tendencia alcista y una tendencia bajista. En que rango se encuentra dicha fuerza y en que rango se producen los cruces de los indicadores DMI para determinar la dirección y la fuerza de una tendencia o si no existe ninguna. Pude realizar un cálculo del indicador ADX, que brinda una idea de cómo funciona el indicador ADX. También pude conocer que el rango predeterminado de dicho indicador es de 14 periodos ya que permite obtener resultados más precisos en cuanto a la volatilidad del mercado.
Adicional realice comparaciones del uso del indicador ADX con otro indicador como el RSI mostrando las señales falsas que se generan, pudiendose visualizar con la ayuda de los indicadores ADX, DIM y RSI. Esta tarea ha sido de gran valor para mi aprendizaje y me permite tener la confianza de utilizar el indicador ADX para futuros trading.