Imagen editada en Canva por @dexsyluz
1- Define el concepto de Market Making con tus propias palabras.
Si digo que los Market Making son personas frias y calculadoras que están detrás del libro de operaciones en el mercado, pensarían ¿ que paso con la desentralización que tanto nos hablan ?. ¿Que pasaría si te digo que el control de tu dinero lo tienes tu, pero el de los precios otras personas?, suena extraño definirlo, pero vamos a hacerlo de esta manera.
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En el mercado tenemos la oferta y la demanda, son indispensables que ambas esten funcionando para que haya movimiento financiero en el mercado, de esta manera podemos decir que no todos los comerciantes de criptomonedas van a estar vendiendo sus activos, y no todos van a estar comprando, van a estar distribuidos para que sus movimientos sean flexibles y no tarden demasiado.
Cuando un comerciante abre una orden de venta, esta proporcionando al mercado oferta de esa criptomoneda en cuestión. Si alguno quiere comprar, se añade a la demanda. Los creadores del mercado son las grandes empresas (pueden ser exchanges o no), que van a inyectar liquidez en un mercado en particular.
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Ellos se van a encargar de abrir ordenes que ronden precio específicos del mercado, para que el mercado siga moviéndose de manera continua. Vamos a tomar el ejemplo de mercado de ADA/USDT, en este momento el criptoactvio se encuentra entre 2.2 y 2.5$ el precio, los creadores del mercado podrían abrir ordenes de compra a 2.5$ y ordenes de venta a 3.2$ con grandes sumas de dinero para que así el mercado tenga liquidez, pero esto también ocasionaría que suba el precio del activo. La típica carta de comprar barato y vender caro.
Pero también al momento de tener el precio de 3.2$, puede bajar drasticamente gracias a las ordenes de venta que se ocasionan cuando el creador del mercado marca su orden con un gran volumen de dinero. De esta manera, quien no logra salir a tiempo, puede perder dinero en cuestión de horas/días, y mas si compró cuando el precio estaba en su pico mas alto.
Pero esto no es del todo negativo, ya que de estos mismos creadores son capaces de sostener el precio de un activo con esas ordenes de compra y venta que ellos generan, siempre van a estar encargados de sostener precios, pero en algunos momentos intentan aprovecharse de eso. Pero algo si es seguro, se van a encargar de ofrecer rapidez al mercado, ya que al inyectar liquidez, estas haciendo que el mercado se vuelve aun mas intercambiable, lo que lleva a que los comerciantes puedan salir mas rápidamente de sus posiciones, y los demás puedan comprar rápidamente sus activos criptoactivos escogidos.
2- Explica la psicología detrás de Market Maker. (Se requiere captura de pantalla)
Como veníamos hablando, los creadores de mercado son los que van a hacer que el mercado permanezca en constante movimiento de una orden a otra, dentro de un limite determinado por ellos.
Los creadores mueven volúmenes grandes de dinero en ordenes de compra y venta, para colocar un limite entre los compradores menores como nosotros. Tomemos nuevamente un ejemplo, el precio de BTC es de 50.000$ aproximadamente, los creadores de mercado pueden establecer ordenes de compra en 55.000$ con un alto volumen, y luego colocar ordenes de venta a 60.000$, esto va a ocasionar que el mercado se mueva entre estas ordenes, ya que son grandes volúmenes que empujan el mercado hacia arriba.
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A los comerciantes menores no nos queda mas que seguir la corriente, somos como pequeños peces en un mar gigante de comerciantes incluso mas grandes que nosotros. Ahora, al momento de los creadores del mercado, realizar ordenes de compra, va a suplir la oferta de comerciantes minoristas, está es suplida, y luego comienza la abarcar mas espacio la demanda, mas comerciantes son atraídos a la miel, y cuando estos creadores de mercado realizan ordenes de venta a un precio mayor, ya algunos peces pequeños se habrán dejado ir por la tendencia demasiado tarde, y los creadores se encargan de suplir la demanda con sus ordenes de venta, por ende bajan los precios.
Hasta este punto debemos tener claro que el mercado no se mueve por muchas ordenes de pequeños volúmenes, el mercado se mueve por ordenes voluminosas que crean estos creadores, en medio de esta situación también tenemos alas ballenas que alborotan el estanque, arrastrando todo comerciante pequeño a su paso, es cuestión de identificar correctamente para evitar entrar al mercado cuando esto ocurre.
Imagen editada en Power Point por @dexsyluz
En la ilustración anterior, podemos ver como el mercado se movía normalmente, hasta que el creador del mercado entró en escena, moviendo el mercado a su favor para subir los precios y así quedarse con dinero de pequeños comerciantes.
3- ¿Explica los beneficios del Market Maker Concept?
- El principal beneficio que le proporcionan los Market Maker al mercado es la liquidez. Al crear ordenes de compra y venta, esta proporcionando a los compradores activos para comprar, y lo mismo pasa al comprar, esta proporcionando a los vendedores posibilidad de vender sus activos.
- La utilidad de ellos se trata de siempre ofrecer a los comerciantes menores, ordenes que puedan suplir su necesidad, ya sean de compra o venta, necesidad de oferta o demanda, para asi hacer las transacciones con mayor rápidez.
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- Sostiene el precio de los criptoactivo para deshacerse de las ''moscas''. Al suministrar ordenes grandes de compra o venta, el Market Maker esta proporcionando un limite para que las ordenes se muevan dentro de esas ordenes, si un en un activo se estable un precio entre 5000$ y 5080$, las ordenes se van a mover entre esos montos.
- Nadie va a querer comprar si una orden se queda fuera de ese precio, también nadie va a querer vender a una persona que tenga una orden establecida a un precio mas bajo, esto estimula a que esos vendedores con precios fuera del limite, entren a vender sus activo al pasar mucho tiempo sin liquidez.
- Atrae a la multitud a la inversión, aunque esto signifique quedarse por un tiempo. Como ya saben , al ver que un activo sube y sube, muchos inversionistas le ponen el ojo a estos activos, y muchos novatos se atreven a invertir justo en su climax.
- Posibilidad de ganar mucho dinero. Muchos Traders aprovechan estas señales para introducirse al mercado cuando apenas comienza el impulso de los Market Making, al retirarse antes de los creadores, o al mismo tiempo, puede hacer que ganes mucho dinero, pero debemos tener cuidado de identificar bien y no solo invertir al ver que el activo ya subió.
4- ¿Explica las desventajas del concepto Market Maker?
- Muchas veces el mercado se hace dependiente de las ordenes que genere el Creador de Mercado. Como proporciona liquidez, lo hace para el mercado este constantemente moviéndose entre las ordenes de compra y venta. Pero la liquidez es temporal.
- El creador del mercado puede colocar ordenes según mejor le convenga. Puede realizar ordenes de compra y venta de manera que suba o baje el precio, tiene la capacidad de manipular el precio.
- Al manipular el precio, siempre los perjudicados vamos a ser nosotros. Podemos perder grandes cantidades de dinero si descuidamos las señales, así como también podemos ganar.
5- Explique cualesquiera dos indicadores que se utilizan en el Concepto de Creador de Mercado y explórelos a través de gráficos. (Se requiere captura de pantalla)
Media Móvil Exponencial
Este indicador es de los mas usados en el mundo del Tranding, con el podemos saber como se mueven los precios según el promedio, indicándonos cuando va a voltearse la tendencia. Para utilizarlo vamos a configurar el un gráfico de TrandingView
Imagen extraída de TradingView
Colocamos dos indicadores EMA, uno con una longitud de 55 y el otro con una longitud de 21.
TrandingView
TrandingView
Señales de compra y venta con EMA
En este indicador, tenemos dos lineas de promedios, que son los que nos van a dar las señales que esperamos. Cuando la linea de EMA 21 pasa sobre la linea del EMA 55, es una señal de compra que llaman ''Cruz de oro''. Cuando ocurre al contrario, que la linea de EMA 55 pasa por encima de la linea del EMA 21, tenemos una señal de venta que nos dice que la tendencia se volteara a la baja llamada ''Cruz de muerte''.
Como los creadores del mercado conocen esta estrategia, intentaran confundir a los comerciantes menores, para que vendan y compren y así quedarse con el dinero de sus posiciones. Veamos el siguiente ejemplo:
Par comercial DASH/USDT en TradingView
Como vemos en la imagen anterior, vemos una tendencia alcista, y también observamos como ambas lineas del indicador se acercan, en este momento los comerciantes ponen el ojo, de igual manera los creadores del mercado para poner presión de venta y así que bajen los precios, para que luego siga continuando su tendencia alcista.
El activo sube de precio, y el interés de este a los comerciantes aumenta de igual manera, vamos a ver como los creadores de mercado, inician su movimiento abriendo posiciones de venta que bajar el precio, hay una fuerte presion de venta. Esto lo hacen sabiendo que los comerciantes van a pensar que es el final de la tendencia por los indicadores.
Luego vemos como simplemente continua la tendencia alcista y luego rompe su precio de alza volteándose realmente a la baja. Los creadores de mercado han utilizado esto para aprovecharse de la situación, del indicador y del dinero de los comerciantes.
Indicador Indice de Fuerza Relativa
Este es otro indicador de los favoritos del Trading, el detecta la sobrecompra y la sobreventa de un criptoactivo en particular. Se va a encargar de calcular la fuerza con la que están comprando o vendiendo un activo y de esta manera poder sacar algunas ganancias con los movimientos.
Imagen extraída de TradingView
Lo vamos a colocar en nuestro grafico de TradingView y de esta manera lo tendremos:
Imagen extraída de TradingView
En el costado de derecho, tendremos algunos números que nos va a ayudar a indicar las zonas de sobrecompra y sobreventa.
Señales de compra y venta con RSI
Como les dije, tenemos números del 0 al 100 en este indicador, debemos primero identificar las zonas de sobrecompra y sobreventa. La zona de sobrecompra está entre los numero 70 - 100 y la zona de sobreventa está entre los numero de 0 - 30.
Es sencillo hasta ahora, las señales de compra y venta se van a regir por estas zonas. Una señal de compra es cuando la linea del indicador se encuentra formando una montaña a la inversa debajo del numero 30, quiero decir, la zona de sobreventa. Una señal de venta es cuando el indicador la linea del indicador se encuentra formando una montaña sobre el numero 70, es decir, la zona de sobrecompra.
Esto lo saben los traders, de igual manera los creadores del mercado, ahora veremos como lo usan a su favor:
Imagen extraída de TradingView
En la imagen anterior, vemos que el activo tenia una tendencia alcista, los traders esperaban una señal de venta como prueba de que se voltearía la tendencia. Vemos una señal de venta dada por el indicador, y una fuerte presión de venta que esta dada por los creadores de mercado. Esto hace que lleve a la confusión a muchos y vendan sus posiciones, y el activo continua subiendo, una falsa señal de venta.
CONCLUSIÓN
En este mundo de las criptomonedas todo conlleva un riesgo, debemos dejar claro que muchas son las falsas señales que te pueden conducir a la ruina, el secreto está en no poner nuestra confianza en un solo indicador e investigar realmente cuales son las noticias o los acontecimientos que están llevando a que esa moneda este subiendo de esa manera. Son mayores las ventajas que las desventajas de los creadores del mercado, porque sin ellos podríamos abrir ordenes y quizá ser olvidadas o pasadas por alto por los demás comerciantes menores.
El mejor regalo que puedo obsequiarles en este momento es el consejo de la paciencia, nunca esta demás hacer trading, pero claro debe ser dinero que realmente estemos dispuestos a perder, no todo el mundo se hace rico de la noche a la mañana, y si quieres algún consejo de inversión amigo, holdear es lo que mas recomiendo porque en este mar del mercado, hay proyectos que son diamantes en bruto, muchas gracias profesor @reddileep