Me complace estar nuevamente por acá compartiendo una tarea con todos ustedes, en esta comunidad donde logramos obtener un gran aprendizaje sobre el mundo criptografico, y en esta oportunidad retomo las tareas compartiendo con ustedes mi investigación sobre el indicador de volumen on-balance (OBV), un indicador que hemos conocido gracias a la exposición del profesor @fredquantum, y que podemos incluir en nuestras estrategias, aprendamos un poco más sobre él.
Imagen elaborada en powerpoint.
1. En sus propias palabras, explique lo que entiende por On-Balance Volume Indicator (OBV)
El indicar On-Balance Volume es una herramienta utilizada para el análisis técnico, que le permite a los inversionistas realizar predicciones sobre el movimiento de los precios, basados en el volumen de las transacciones previas de un determinado activo, lo cual le da mucha importancia sobre todo cuando analizamos activos en los que el movimiento del volumen es fundamental en el comportamiento de los precios.
Podemos decir que este indicador, desarrollado por Joseph Granville en la década de los 60, relaciona entonces el volumen con los cambios que experimenta el precio de un activo, siendo entonces un indicador de impulso que utiliza esta información de volumen para brindar señales que le permite a los traders tomar decisiones respecto a un futuro cambio en los precios.
Este indicador nos proporciona entonces un seguimiento de cómo evoluciona el precio de un activo según el volumen que se ha negociado en el periodo de tiempo que estamos analizando, es decir, si estamos analizando un gráfico de precios diario, el volumen que relaciona el indicador es el que se ha movido en un día.
Se trata de una medida que va registran un total acumulativo de volumen por medio de la suma o sustracción del volumen a cada periodo, dependiendo del movimiento que ha experimentado el precio, lo que hace diferente este indicador de la medida normal del volumen, ya que combina tanto el volumen como el movimiento del precio.
Este indicador busca proporcionar una señal temprana bajo la premisa de que un movimiento del precio es consecuencia de un movimiento en el volumen, así, si el grafico del OBV para una moneda registra un incremento, es señal de que el volumen de las operaciones está aumentando durante los periodos en los que el precio sube, mientras que, si registra una disminución es señal de que el volumen de las operaciones aumenta durante las caídas del precio.
2. Utilizando cualquier plataforma de gráficos de su elección, añada el Volumen en Balance en el gráfico de criptomonedas. (Se requieren capturas de pantalla)
Para responder a esta pregunta he decidido utilizar la plataforma de análisis Investing.com, la cual tiene un funcionamiento muy similar a la ya conocida TradingView. Veamos entonces como añadir el indicador OBV en un gráfico.
- Primeramente debemos acceder a la plataforma Investing.com, y seleccionamos la opción “Crypto” y seleccionamos la moneda con la cual deseamos trabajar.
Captura de pantalla tomada de Investing.com.
- Para esta actividad seleccioné el par ETH/USDT, luego vamos a la opción “Chart” y configuramos el tipo de gráfico y la temporalidad deseada.
Captura de pantalla tomada de Investing.com.
- Para añadir el indicador ubicamos en el menú superior el botón “Indicators”.
Captura de pantalla tomada de Investing.com.
- Al hacer clic en el botón Indicators se nos muestra una ventana emergente con la lista de indicadores disponibles, lo podemos buscar en la lista o ingresando el nombre, o parte del nombre, en la opción de búsqueda.
Captura de pantalla tomada de Investing.com.
- Y al hacer clic sobre el nombre del indicador, este se incorpora en la parte inferior del gráfico, solo debemos cerrar la ventana de indicadores para verlo.
Captura de pantalla tomada de Investing.com.
- También podemos configurar el aspecto del grafico del indicador, para ello ubicamos el botón “Format” en la parte superior izquierda de la gráfica del indicador.
Captura de pantalla tomada de Investing.com.
- Al hacer clic en Format nos aparece una ventana emergente donde podemos elegir el grosor y color de la línea, o cambiar a un gráfico de área o a un histograma, entre otros.
Captura de pantalla tomada de Investing.com.
3. ¿Cuáles son las fórmulas y reglas para calcular el On-Balance Indicator? Dé un ejemplo ilustrativo.
Como ya mencionamos, este indicador depende tanto del volumen como del precio, y hay tres reglas que se utilizan para su cálculo:
- Si el precio actual cierra más alto que el día anterior, se entiende que los alcista se impusieron y ganaron el día, en este caso el volumen se suma al OBV:
- En caso contrario, si el precio de cierre actual es más bajo que el día anterior, y por tanto fueron los bajistas los que mantuvieron el control, ese volumen se resta al indicador:
- Y en el caso de que el precio actual cierre igual que el día anterior, entonces el indicador no varía:
En las formulas, OBVi es el valor del indicador en el periodo actual, OBV(i-1) es el valor del indicador durante el día anterior.
Ejemplo de cálculo:
Consideremos los siguientes datos para un activo hipotético
Entonces, el volumen de los días en los que el activo subió de precio se suma al OBV, mientras que se resta el volumen del día en que el precio cerró por debajo.
• OBV del día 1 = 0
• OBV del día 2 = 0 + 12000 = 12000
• OBV del día 3 = 12000 + 11500 = 22500
• OBV del cuarto día = 22500 – 13000 = 9500
• OBV del quinto día = 9500
Y en el día cinco, cuando el precio cerró igual, el indicador no varió.
4. ¿Qué es la confirmación de la tendencia mediante el On-Balance Indicator? Muéstrelo en los gráficos de criptomonedas tanto en dirección alcista como bajista. (Se requieren capturas de pantalla).
Así como con otros indicadores, el OBV nos puede proporcionar dos tipos de señales básicas, siendo estas de confirmación o de cambio de tendencia.
Una señal de confirmación de tendencia es aquella que nos permite establecer que el mercado se está moviendo en la dirección predicha, pudiendo ser al alza o la baja. Y para el caso del indicador OBV la señal de confirmación de tendencia se produce cuando la línea del indicador se mueve en la misma dirección que el precio.
Confirmación alcista
Entonces, tendremos confirmación de una tendencia alcista si el precio de una moneda sube acompañado del incremento del OBV. Veamos un ejemplo:
Captura de pantalla tomada de Investing.com.
En la imagen anterior, correspondiente al grafico ADA/USDT podemos observar que en el periodo señalado el precio del ADA experimento una fuerte tendencia alcista, y como podemos observar, el aumento del precio fue acompañado del movimiento alcista en la línea del indicador OBV, lo que confirma la dirección de la tendencia. En este rally que inicio a finales de julio de 2021 el precio del ADA aumentó desde aproximadamente $1,15 hasta casi $3 a principios de septiembre de 2021.
Confirmación bajista
De forma análoga, tendremos la confirmación de una tendencia bajista si el precio de una moneda baja acompañado del movimiento del OBV en la misma dirección. Volvamos a mirar el grafico para el par ADA/USDT para tener un ejemplo:
Captura de pantalla tomada de Investing.com.
Observemos que después del rally alcista que ubicó el precio en casi $3 a principios de septiembre, el precio de este activo inicio una caída que prácticamente se ha prolongado hasta ahora. Como podemos observar en la imagen anterior, después de alcanzar el máximo de $3 el precio comenzó su caída, y como podemos observar ese descenso del precio fue acompañada del movimiento del indicador en la misma dirección, lo que nos brinda una confirmación de la tendencia bajista. En el periodo señalado, de septiembre a octubre de 2021 el precio del ADA cayó de $3 a $2; quién haya llegado tarde al rally alcista previo y no anticipo esta caída, debió experimentar una pérdida en su inversión.
5. ¿Qué entiende por confirmación de ruptura con el indicador de volumen en balance? Muéstrelo en los gráficos de criptomonedas, tanto en las rupturas alcistas como en las bajistas (se requieren capturas de pantalla).
Como sabemos, los mercados se pueden mover al alza o a la baja, pero también hay periodos donde el mercado experimenta una lateralización, es decir, un periodo en el precio de un activo se mueve dentro de cierto rango con poca variación, estos periodos pueden representar una etapa del mercado denominadas también etapa de distribución o acumulación, dependiendo si el activo se vende de forma gradual o el mercado se estabiliza y comienza a resurgir el optimismo.
Y estos periodos de lateralización son temporales y pueden terminar de forma abrupta con la formación de una nueva tendencia, lo que llamamos ruptura, que pudiera ser bajista o alcista según el sentimiento del mercado, pero que muchas veces podemos anticipar según el uso adecuado de los indicadores. En este caso, durante estos periodos de lateralización debemos observar el movimiento del indicador OBV, ya que un movimiento creciente o decreciente en la línea de este indicador es una señal de confirmación de una posible ruptura del precio y el inicio de una tendencia.
Veamos ambos casos.
Ruptura alcista
Entonces, debemos estar atentos al movimiento del indicador OBV en estos periodos de lateralización, ya que un movimiento ascendente podría identificar una posible ruptura al alza debido a que se ha producido una etapa de acumulación. Veamos el siguiente ejemplo.
Captura de pantalla tomada de Investing.com.
En la imagen anterior, para el par XRP/USD, podemos observar que en el periodo señalado entre los meses de febrero y abril, el precio del XRP se mantuvo oscilando entre los $0.4 y $0.6, y de forma similar podemos observar que la línea del indicador se mantuvo oscilando dentro de un rango más o menos constante. Pero ya a finales de marzo podemos ver que el precio se mantiene más cerca de la línea de resistencia que ha creado, y en ese momento podemos observar un ligero movimiento alcista en la línea del indicador, lo que nos podría alertar de que los precios podrían moverse al alza, suposición que se confirmaría al notar que tanto el precio como la línea del indicador rompen su respectiva resistencia en la misma dirección, siendo esta una confirmación de una ruptura alcista.
Como vemos, el precio del XRP aumentó de $0,62 hasta aproximadamente $1,8 en este movimiento alcista, lo que representó una buena ganancia para quien haya previsto este movimiento.
Ruptura bajista
En este caso debemos estar atentos si el movimiento del indicador OBV luego de un periodo de lateralización presenta un descenso, ya que esta sería la confirmación de una posible ruptura a la baja de los precios, producto de una etapa de distribución. Veamos el siguiente ejemplo.
Captura de pantalla tomada de Investing.com.
En el siguiente grafico de precios del par BNB/USD podemos observar que en el periodo señalado, después de un movimiento alcista se formó un periodo de lateralización durante los primeros 12 días del mes de mayo, donde el precio se mantuvo oscilando entre los niveles de $620 y $670, igualmente la línea del indicador OBV se mantuvo más o menos constante. Este breve movimiento lateral terminó el día 12 de mayo con una larga vela roja que rompió la resistencia creada en torno a los $620, lo que anticipo el cambio de tendencia, movimiento que fue confirmado porque la línea del indicador también acompaño el movimiento del precio.
Este movimiento en el precio, confirmado por el movimiento del indicador, determinó la caída del precio desde los $667 hasta casi los $260, lo que representó una caída de casi el 40% del valor del BNB, los inversionistas que pudieron anticipar esta caída gracias a la señal del indicador OBV quizás hayan realizado una venta antes que el precio llegara a esos niveles.
6. Explique la confirmación de ruptura avanzada con el indicador de volumen en equilibrio. Muéstrelo en gráficos de criptomonedas, tanto para alcistas como para bajistas. (Se requieren capturas de pantalla).
Ya vimos cómo podemos utilizar el indicador OBV para confirmar una tendencia y conformar una ruptura de un periodo de lateralización, pero incluso podemos utilizar el indicador OBV para saber si se producirá un movimiento importante que lleve el precio aún más allá del máximo o mínimo anterior, esto sucede cuando observamos que la línea del indicador OBV rompe el alto o bajo anterior pero el precio aún no ha hecho lo mismo, no logrando superar aún el soporte o resistencia previo cuando la línea del indicador ya se ha movido por encima de estos.
A este movimiento se le conoce como “Advanced breakout”, y se puede producir tanto alcista como bajista. Veamos ejemplos de este tipo de ruptura.
Ruptura avanzada alcista
Si el precio no ha sido capaz de superar el máximo anterior pero la línea del OBV ya ha superado su nivel de resistencia, esto es señal de que el volumen inyectado podrá impulsar el precio más allá de su máximo previo.
Captura de pantalla tomada de Investing.com.
Con la imagen anterior, del grafico BNB/USD, podemos observar que en el periodo señalado la línea del indicador OBV rompe el máximo anterior, y aunque el precio ha mostrado una tendencia alcista no logró superar el anterior máximo, sino más bien se encontró una breve resistencia, esto es lo que corresponde a una ruptura avanzada, ya que como vemos, el precio del BNB luego supera eta breve resistencia y rompe el máximo anterior para alcanzar un nuevo máximo en ese movimiento alcista.
Como vemos, se cumple con lo predicho por la ruptura avanzada, ya que el precio se movió al alza para lograr un máximo de $650, superando el anterior máximo de $507.
Ruptura avanzada bajista
En este caso, si el precio no ha sido capaz de superar el mínimo anterior pero la línea del OBV ya ha superado el mínimo previo, esto es señal de que el volumen inyectado podrá mover el precio más allá de su mínimo previo, acentuando la tendencia bajista.
Captura de pantalla tomada de Investing.com.
En la imagen anterior, correspondiente al grafico del XRP/USD, podemos observar que en el rango señalado la línea del indicador OBV ha superado el valor más bajo anterior, pero el precio en su descenso aún no ha registrado un nuevo mínimo, señal de una ruptura avanzada bajista. Como vemos, la línea del indicador sigue descendiendo, y el precio encuentra un breve soporte, y una vez que el precio cae por debajo de este nivel la tendencia bajista se reanuda superando los niveles de precio más bajos anteriores.
Veremos que se cumple con lo predicho por la ruptura avanzada, ya que el precio ha descendido hasta los $0,8, superando así el mínimo anterior de $0,99.
7. Explique la divergencia alcista y la divergencia bajista con el indicador de volumen en equilibrio. Muestre ambos en los gráficos. (Se requieren capturas de pantalla).
En los mercados donde observamos que la tendencia de los precios va acompañada de un movimiento contrario en la línea del indicador, es lo que conocemos como una divergencia, y puede ser una fuerte señal de que la tendencia de los precios esta por revertirse. Veamos cómo podemos aplicarlo con el indicador OBV.
Divergencia alcista
Cuando en un mercado bajista, nos encontramos con que el precio de una moneda registra mínimos más bajos, pero el indicador OBV realiza máximos más altos, hablamos de una divergencia alcista, y es un indicativo de que la fuerza de los vendedores se está agotando y los alcistas tomaran el control.
Captura de pantalla tomada de Investing.com.
En la imagen anterior, del grafico ETH/USD, podemos observar un ejemplo de este caso. En el grafico podemos observar un periodo en el que el precio viene registrando mínimos más bajos pero la línea del indicador OBV ya ha comenzado a describir una dirección al alza, lo que señalaría el fin de la tendencia bajista, que como podemos ver, luego de aparecer la divergencia el precio comienza a seguir la dirección del indicador iniciando una tendencia alcista en la que logra elevarse de casi $2000 a $4000.
Divergencia bajista
En este caso, cuando nos encontramos un mercado alcista pero observamos que la línea del indicador OBV realiza mínimos más altos, hablamos de una divergencia bajista, y es un indicativo de que la fuerza de los compradores se está agotando y los bajistas tomaran el control.
Captura de pantalla tomada de Investing.com.
En el grafico para el par BNB/USD podemos ver un ejemplo de esta teoría, en el grafico podemos observar un periodo en el cual los precios registran mínimos más altos, pero de forma contraria, el indicador OBV ha registrado máximos más bajos. Tal como vemos, esta situación ha anticipado un cambio de tendencia en los precios del BNB, en la cual los precios caen desde aproximadamente $650 a casi $620.
8. Confirme una tendencia clara utilizando el indicador OBV y combine con él otro indicador de su elección. Utilice la estructura del mercado para realizar al menos dos operaciones (una de compra y otra de venta) a través de una cuenta de demostración con una gestión adecuada de las operaciones. (Se requieren capturas de pantalla).
Para responder esta pregunta he decidido utilizar el indicador OBV en combinación con 2 Medias Móviles Exponenciales (EMA), una de 20 periodos y otra de 100 periodos, con la finalidad de observar tendencias de forma más clara y que me ayuden a confirmar las señales dadas por el indicador OBV. Y para realizar las operaciones de compra y venta para este ejercicio, utilizaré el simulador de trading de Tradingview.
Operación de venta
Mirando el grafico para el ADA/USDT podemos observar que el precio de este activo ha estado experimentando una fuerte caída, se ha movido por debajo de las EMAs desde mediados de noviembre, el 03 de diciembre hubo un intento de superar la EMA20 pero fue rechazado, ambas líneas nos muestran una tendencia bajista, igual que la línea del indicador OBV, lo que sugiere que los traders siguen vendiendo en rally.
Que tanto el indicador como las EMAs sugieran que el precio podría seguir bajando me da una señal para colocar una orden de venta, si el precio se hunde más podría llegar al anterior soporte de $1; entonces, colocare una orden de venta si el precio baja de $1,15, estableceré un Stop Loss en $1,45, muy cerca de la EMA20, ya que un cierre por encima de esta línea podría sugerir la pérdida de fuerza de los vendedores, y tomaré ganancias al descender hasta $1,05.
Captura de pantalla de Tradingview.
Operación de compra
Observando el grafico de precios del par DOT/USDT podemos observar que la EMA20 nos señala una tendencia alcista, lo que podemos confirmar al mirar la línea del indicador OBV, lo que sugiere optimismo en el mercado y una recuperación del precio.
Con estas señales decido realizar una compra cuando el precio alcance un valor de $27,80, colocando el take profit en $28.0, junto por encima de la EMA100 que ha venido actuando como resistencia, y colocaré un Stop Loss en $27.5, por si el precio rompe por debajo de la EMA20.
Captura de pantalla de Tradingview.
9. ¿Cuáles son las ventajas y desventajas del indicador de volumen en equilibrio?
Una vez que hemos aprendido sobre este indicador técnico podemos citar algunas de sus ventajas y desventajas.
Ventajas
- Es muy fácil de usar. Incluso como principiantes se puede decir que el indicador genera señales muy fáciles de interpretar, por lo que podemos decir que es uno de los indicadores más amigables que podemos utilizar para realizar un análisis técnico.
- Es un indicador muy bien probado. Se puede decir que este indicador ya tiene bastante tiempo formando parte de las herramientas de los traders, por lo que se ha vuelto muy popular y se ha probado bastante bien en diferentes mercados.
- El volumen es sin duda uno de los parámetros que más puede influir en los mercados, y al basarse en el volumen, este indicador nos brinda información bastante confiable y en tiempo real.
Desventajas
- Hoy en día el volumen es propendo a la manipulación por los grandes actores del mercado, y este indicador no puede diferenciar los falsos movimientos, por lo que confiar únicamente en él nos puede llevar a tomar ordenes apresuradas.
- No revela mucha información sobre las señales. En este sentido no es concluyente sobre el movimiento de los precios ya que la formula suma/resta el volumen al OBV sin importar si el precio ha aumentado o disminuido algunos centavos o algunos miles.
- No se puede utilizar como indicador independiente. Esto es algo general de todos los indicadores, pero más en este caso donde el volumen puede ser fácilmente manipulado.
Conclusión
No cabe duda que el indicador OBV es una gran herramienta que puede ayudar a los traders a realizar operaciones con el menor riesgo posible, pudiendo ser interpretado tanto por expertos como por los que apenas se inician en el trading de criptomonedas, siendo bastante fácil de añadir al grafico e interpretar confirmaciones de tendencia y rupturas.
Pero a pesar de su comprobada efectividad en el mundo del trading, no podemos confiar completamente en él y utilizarlo como único indicador, como ocurre con otros, siempre debemos combinarlo con otros indicadores que nos ayuden a confirmar las señales mistradas.
Muchas gracias por leer mi tarea. Hasta la próxima!.