¿Qué es el Análisis Técnico?

El Análisis Técnico (AT), también conocido como "chartismo" por el uso de gráficos, es una herramienta desarrollada para estudiar los distintos patrones de precios que experimentan las activos en los diversos mercados del mundo, y el cual ha encontrado su lugar entre los traders y entusiastas para predecir los valores futuros de las criptos y minimizar los riesgos en la toma de decisiones.

Consiste básicamente en el estudio del histórico de precios de un activo, como pueden ser las materias primas, acciones bursátiles o criptoactivos, con la finalidad de identificar el inicio, continuación o cese de una tendencia alcista o bajista, en base a patrones anteriores.

Aunque las criptodivisas son instrumentos financieros sumamente volátiles, poseen ciclos de mercados claramente identificables y tendencias cíclicas que permiten determinar oportunidades para operar, bien sea para entrar o salir.

Por definición, un patrón de precios es una configuración notoriamente reconocible del movimiento de los precios que se identifica utilizando una serie de líneas y/o curvas de tendencia.

Cuando un patrón de precios indica un cambio en la dirección de la tendencia existente, sea esta alcista o bajista, se le conoce como un patrón de reversión. Por el contrario, se denomina patrón de continuación cuando la tendencia se mantiene en la dirección existente tras una breve pausa.

Los analistas técnicos llevan mucho tiempo empleando las pautas de precios para analizar los movimientos actuales y buscar predecir, con cierto grado de certeza, los movimientos futuros del mercado en una u otra dirección.

Puntos Claves

• Los patrones son las formaciones distintivas creadas por los movimientos de los precios en un gráfico y son la base del análisis técnico.

• Un patrón se identifica por una línea que conecta puntos de precio comunes, que pueden ser precios de cierre, máximos o mínimos, durante un determinado periodo de tiempo.

• Los analistas técnicos y los cartógrafos procuran identificar patrones como una forma de anticipar la dirección futura del precio de un activo y, en consecuencia, tomar decisiones.

Debido que los patrones de precios se identifican utilizando una serie de líneas y/o curvas, es indispensable entender las líneas de tendencia y saber cómo dibujarlas.

Las líneas de tendencia ayudan a los analistas a identificar zonas de soporte y resistencia en un gráfico de precios. Las líneas de tendencia son líneas rectas trazadas en un gráfico que conectan una serie de picos descendentes (máximos) o mínimos ascendentes (mínimos).

En los gráficos diarios, se suelen emplear los precios de cierre, en lugar de los máximos o mínimos, para trazar las líneas de tendencia, dado que los precios de cierre representan a los operadores e inversores dispuestos a mantener una posición durante un periodo de tiempo. Las líneas de tendencia con tres o más puntos suelen ser más confiables que las basadas en tan sólo dos puntos.

Una línea de tendencia ascendente se produce cuando los precios experimentan máximos y mínimos más altos. Las líneas de tendencia alcista conectan al menos dos de los mínimos y muestran niveles de soporte por debajo del precio.

Por el contrario, una línea de tendencia descendente se obtiene cuando los precios experimentan máximos y mínimos más bajos. Las líneas de tendencia bajista conectan al menos dos de los máximos e indican niveles de resistencia por encima del precio.

La consolidación se produce cuando el precio oscila entre un rango superior e inferior, entre dos líneas de tendencia paralelas y a menudo horizontales.

Patrones de Continuidad

Un patrón de precios que indica una ruptura temporal en una tendencia existente se conoce como patrón de continuidad.

Puede definirse como una pausa que se produce durante una tendencia predominante. Es un periodo de tiempo durante el cual se experimentan caídas de precios durante una tendencia alcista, o subidas de precios durante una tendencia bajista.

Mientras se forma un patrón de precios, no hay manera de saber si la tendencia continuará o, por el contrario, se invertirá. Los analistas técnicos suelen recomendar que se asuma que una tendencia continuará hasta que se confirme que se ha revertido.

En general, cuanto más tiempo tarde en desarrollarse el patrón de precios y cuanto mayor sea el movimiento de los precio dentro del patrón, más significativo será el movimiento una vez que el precio rompa por encima o por debajo de la zona de continuidad.

Si el precio continúa la tendencia, el patrón de precios se conoce como patrón de continuidad.

Los patrones de continuidad más comunes son:

• Banderines: construidos con dos líneas de tendencia convergentes. Una característica clave de los Banderines es que las líneas de tendencia se mueven en dos direcciones, es decir, una línea de tendencia descendente, mientras la otra será una línea de tendencia ascendente.

Fuente

• Banderas: construidas con dos líneas de tendencia paralelas. Se caracterizan porque poseen dos líneas de tendencia paralelas que pueden tener una pendiente ascendente, descendente u horizontal, es decir, lateral.

Fuente

• Cuñas: construidas con dos líneas de tendencia convergentes, donde ambas están en un ángulo ascendente o descendente. Son similares a los Banderines en el sentido de que se construyen trazando dos líneas de tendencia convergentes; no obstante, una Cuña se caracteriza por el hecho de que ambas líneas de tendencia se mueven en una misma dirección, bien sea hacia arriba o hacia abajo.

Fuente

Patrones de Reversión

Un patrón de precios que muestra un cambio en la tendencia predominante se conoce como patrón de reversión. La tendencia del precio de un activo se detiene, y luego se dirige en una nueva dirección a medida que surgen nuevas fuerzas o actores en el mercado.

Por ejemplo, una tendencia alcista apoyada por el entusiasmo de los operadores e inversores puede detenerse, lo que indica una presión uniforme de compradores y vendedores en el mercado, dando paso finalmente a una tendencia a la baja.

Los retrocesos que se producen en los máximos del mercado se conocen como patrones de distribución, en los que el activo se vende con mayor entusiasmo del que se compra. Por el contrario, los retrocesos que se producen en la parte baja del mercado se conocen como patrones de acumulación, en las que la divisa se compra más activamente de lo que se vende.

Al igual que ocurre con los patrones de continuación, cuanto más tiempo tarde en desarrollarse el patrón y cuanto mayor sea el movimiento del precio dentro de éste, mayor será el movimiento esperado una vez que el precio rompa.

Cuando el precio se revierte luego de una pausa, el patrón de precios se conoce como patrón de reversión. Algunos ejemplos comunes son

• Cabeza y Hombros: que señalan dos movimientos de precios más pequeños que rodean un movimiento mayor.

Fuente

• Doble Techo (Double Top): que representan una oscilación a corto plazo, seguida de un intento fallido posterior de superar el mismo nivel de resistencia.

Fuente

• Doble Piso (Double Bottom): muestran un mínimo de oscilación a corto plazo, seguido de otro intento fallido de romper por debajo del mismo nivel de soporte.

Fuente

Los patrones de Cabeza y Hombros pueden aparecer en la parte superior o inferior del mercado como una serie de tres empujes: un pico o valle inicial, seguido de un segundo y mayor empuje y, finalmente, un tercer empuje que trata de imitar al primero.

Una tendencia alcista interrumpida por un patrón de Cabeza y Hombros superior puede sufrir un retroceso, dando lugar a una tendencia bajista. Por el contrario, una tendencia bajista que se traduce en un fondo de Cabeza y Hombros (o una Cabeza y Hombros inversa) es muy probable que experimente una inversión de su tendencia, dirigiéndose al alza.

Por otra parte, los patrones de Dobles Topes y los Dobles Fondos señalan zonas en las que el mercado ha hecho dos intentos fallidos de romper un nivel de soporte o de resistencia.

En el caso de un Doble Tope, que a menudo se asemeja a la letra "M", un impulso inicial hacia un nivel de resistencia es seguido por un segundo intento infructuoso, lo que resulta en un cambio de tendencia.

---

---

Gráficos de Velas Japonesas

---

Los Patrones de Velas Japonesas son una de las herramientas más empleadas en el análisis técnico, y son una representación visual de los movimientos de los precios del mercado. Las velas construyen patrones que predicen la dirección de los precios de los activos una vez que se han completado.

Hay patrones de velas que predicen con un alto grado de certidumbre la tendencia de los precios. Suelen ser empleados en gráficos diarios, interdiarios, semanales o mensuales.

Aunque se originaron en Japón durante el siglo XVIII para el comercio del arroz, desde que se introdujeron en el mundo occidental en la década de 1990 por el analista y docente, Steve Nison, su uso se ha popularizado, ya que proporcionan a los inversores información rápida a partir de unas pocas barras de precios.

La expresión "candelabros" hace referencia a dos temas diferentes, pero vinculados entre sí. En primer lugar, y probablemente el más conocido, es el método de mostrar información sobre valores para el análisis de gráficos. En segundo lugar, es el arte de identificar ciertas combinaciones de velas conocidas y previamente probadas. Afortunadamente, ambas técnicas pueden utilizarse simultáneamente o por separado.

La información que se usa para reflejar la situación de un mercado mediante un gráfico de velas es la que se suele emplear en los gráficos de barras, es decir, los precios de apertura, máximos, mínimos y de cierre. Aunque utilizan exactamente la misma información que otras herramientas del análisis técnico, los gráficos de velas son visualmente más atractivos, lo que facilita su interpretación y análisis.

Fuente

El rectángulo, llamado cuerpo, representa la diferencia entre el precio de apertura y el de cierre del mismo día. El cuerpo puede ser blanco o negro, aunque en la actualidad se acostumbra a sustituirlos por los colores verde y rojo respectivamente.

Un cuerpo blanco o verde significa que el precio de cierre fue superior al de apertura. Por el contrario, un cuerpo negro o rojo significa que el precio de cierre fue inferior al de apertura correspondiente.

Los precios de apertura y cierre tienen gran importancia en los candelabros japoneses. Las pequeñas rayas o líneas en la parte superior e inferior del cuerpo se conocen como mechas, pelos o sombras, y representan los precios más altos y más bajos del día en cuestión.

Un patrón de velas puede consistir en una sola línea o en una combinación de múltiples líneas, normalmente nunca más de cinco. Aunque casi todos los patrones de velas se utilizan para identificar puntos de inflexión o reversión del mercado, hay algunos que se utilizan para determinar la continuidad de la tendencia. Los primeros se denominan patrones de reversión y los segundos de continuación.

Los patrones de continuación suelen seguir una tendencia a la baja en el mercado, e indican una inversión en la dirección en la que se mueven los precios. Pueden ser un indicador para que los inversores consideren invertir sus fondos en la adquisición de activos que se beneficiarían de cualquier trayectoria alcista.

Los patrones de velas descendentes suelen formarse luego de una tendencia alcista, y es una señal de un punto de resistencia. En estas ocasiones, con frecuencia, un gran pesimismo invade a los inversores en relación a los precios del mercado, por lo cual se deshacen de sus activos para aprovechar la caída de los precios.

Hay docenas de patrones de velas, identificados por nombres muy coloridos y pintorescos que reflejan la idiosincracia japonesa. En 2008, el informático estadounidense y reconocido trader, Thomas Bulkowski, editó "Encyclopedia of Candlestick Charts", un libro en el que examina en profundidad 103 formaciones de velas, desde los criterios para su identificación y el análisis estadístico de su comportamiento, hasta las tácticas de trading detalladas.

---

---

Retrocesos de Fibonacci

---

Entre las diversas herramientas empleadas por los analistas, destacan los Retrocesos de Fibonacci, que constituyen un grupo de indicadores ampliamente usados en los mercados accionarios, FOREX y criptoactivos, y los cuales tienen relación con la probabilidad estadística de que el precio de un activo retroceda una porción significativa del movimiento original, y encuentre niveles de resistencia o soporte en los niveles establecidos por los números de Fibonacci antes de continuar su desplazamiento en la dirección anterior.

La Sucesión o Secuencia de Fibonacci, descrita por el matemático italiano Leonardo de Pisa en su obra "Liber Abaci" del año 1202, se crea con los números 0 y 1, y a partir de los cuales, el siguiente término de la sucesión es la suma de los dos términos anteriores, y es esta la relación de recurrencia que define esta secuencia numérica, la cual se observa a continuación:

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987... y así sucesivamente hasta el infinito.

Por otro lado, ciertas relaciones matemáticas entre los números incluidos en esta secuencia, generan ratios que se obtienen dividiendo un determinado número por el que le sigue, alcanzando, excepto en el caso de los primeros de la serie, un cociente o ratio cercano a 0,618. Mientras que si se divide un número de la sucesión por aquel término que le sigue dos puestos a la derecha, se obtiene un resultado cercano a 0.382.

Estos cocientes o ratios, expresados en forma porcentual, son los siguientes:

• 0%
• 23.6%
• 38.2%
• 61.8%
• 78.6%
• 100%

Aunque el nivel 50% no es estrictamente hablando un ratio de Fibonacci, algunos traders consideran que posee relevancia para el análisis, puesto que representa el punto medio del rango de precios de un activo.

Cuando estos valores se trazan sobre un gráfico de precios, los niveles de Fibonacci sirven para identificar áreas de interés para los traders, como lo son los niveles de soportes, de resistencias, áreas de retroceso, puntos de entrada, targets de salida y niveles de stop-loss.

Para emplear esta herramienta del análisis técnico, la cual se encuentra disponible en Trading View, Binance y otras aplicaciones, se traza una línea entre dos posiciones del precio que sean significativas, por ejemplo, un máximo y un mínimo.

En una tendencia alcista, el punto bajo o mínimo correspondería al 1 o 100%, mientras que el punto alto o máximo correspondería al valor 0 (0%). Al trazar líneas de retroceso de Fibonacci sobre una tendencia alcista, los inversores pueden tener una señal de los posibles niveles de soporte que pueden darse en el caso de que el mercado comience a retroceder, de donse se origina el término "retroceso".

Por el contrario, durante una tendencia a la baja, el punto bajo o mínimo correspondería al valor 0 (0%) y el punto alto o máximo correspondería a 1 o 100%. En este caso el "retroceso" se refiere al retroceso que se experimentaría desde la parte inferior de la gráfica, lo que en efecto, constituye un repunte o rebote de la tendencia.

Fuente

Algunas estrategias comúnmente empleadas por los traders, implican obtener dividendos en un rango de precios entre dos niveles específicos de Fibonacci. Por ejemplo, podría considerarse una tendencia alcista seguida de un retroceso. Comprar al nivel de retroceso del 38.2% para luego vender al nivel del 23.6% podría ser una estrategia interesante. Está claro que estas estrategias de compra y venta de activos dependen en un alto grado del perfil individual de cada trader y del análisis de muchos otros factores técnicos.

Al igual que sucede con otras técnicas utilizadas para el análisis, esta herramienta es más confiable cuando se combina con otros indicadores o técnicas, con la finalidad de reforzar o minimizar la incertidumbre al momento de tomar una decisión.

---

---

---

---

Indicadores

---

Los indicadores son herramientas estadísticas ampliamente utilizadas por los traders de mercados bursátiles y criptográficos para determinar comportamientos futuros del mercado, al igual que identificar señales que permitan la toma de decisiones al momento de comprar o vender activos.
Estas herramientas permiten hacer un seguimiento a las tendencias de un criptoactivo en un momento determinado. De esta forma, registran la volatilidad de su precio o la dirección en la que se mueve un activo, pudiendo ser al alza, a la bajo o presentar un comportamiento estable.

Los niveles de resistencia y soporte son indicadores utilizados por traders para conocer a cual precio es más recomendable comprar o vender sus activos.

Fuente

Entre los indicadores más populares del mercado, se encuentra la Media Móvil Simple (SMA), el cual calcula la tendencia de un activo en base al precio de cierre que ha tenido su mercado en un determinado período de tiempo. Es la forma más básica de las medias móviles, y se obtiene como el cociente de la sumatoria de los últimos precios de cierre de cierta cantidad de períodos entre el número de períodos, es decir, es un promedio aritmético.

De igual manera, también existen modelos estadísticos como el Indice de Fuerza Relativa (RSI), que muestra la fortaleza del precio mediante la comparación de los movimientos individuales al alza o a la baja de los sucesivos precios de cierre de un activo, y las Bandas Bollinger que permiten al trader identificar las oportunidades de inversión, así como determinar si existe una sobrecompra o sobreventa de las criptodivisas.

---

---

---

---

Asignación

1.) ¿Cuáles son las diferencias entre el Análisis Fundamental y el Análisis Técnico? ¿Cuál se emplea con mayor frecuencia?

2.) Escoja uno de los siguientes criptoactivos y realice un Análisis Fundamental indicando el objetivo del Proyecto, Métricas Financieras y Métricas On-Chain.

• Cardano (ADA)
• Solana (SOL)
• Terra (LUNA)
• Chiliz (CHZ)
• Polkadot (DOT)

3.) Realice una compra desde su cuenta verificada de al menos 10 USD de la moneda seleccionada en el punto anterior. Describa el proceso. (Muestre Capturas de Pantalla).

4.) Aplique retrocesos de Fibonacci al activo seleccionado previamente con una marco temporal de 4 horas en la plataforma de su preferencia. Observe la evolución del precio a las 24 y 48 horas, ¿subió o bajó su valor? Busque identificar niveles resistencia y de soporte. (Muestre Capturas de Pantalla a 0, 24 y 48 horas de la compra donde se observen la fecha y hora).

5.) ¿Qué son las Bandas de Bollinger? ¿Cómo se aplican al Análisis Técnico de Criptos? ¿Con cuál otra herramienta o indicador combinaria las Bandas de Bollinger para analizar una Cripto? Justifique su respuesta.

6.) Conclusiones

Los gráficos, imágenes y capturas de pantalla que use deben tener su nombre de usuario.

(Utilicen correctamente la etiqueta #imagen-s4week7 para evitar que se pierdan las asignaciones)

---

---

Instrucciones

(1.) Su artículo debe tener al menos 500 palabras.

(2.) Esta asignación expira el Sabado 23 de Octubre a las 23:59 horas UTC (7:59 pm Hora Legal de Venezuela)

(3.) Criterios de Elegibilidad--

• Debe poseer una reputación de 60 o superior.
• Debe tener al menos 400 SP (excluyendo cualquier cantidad de SP delegados)
• No estar en Power Down

(4.) Agregue las etiquetas #imagen-s4week7 y #cryptoacademy en su publicación y deben estar entre las primeras 5 etiquetas. Asegurate de publicar en la Comunidad Steemit Crypto Academy community y de copiar bien las etiquetas.

(5.) El titulo de su tarea debe ser: Introducción a los Principios del Análisis de Criptos - Crypto Academy S4W7 - Homework Post for @imagen

• PLAGIO Y SPAM NO SERAN TOLERADOS

• Use imagenes libres de derechos de autor o cite las fuentes

---

---

Cc:-

@steemitblog
@steemcurator01
@steemcurator02