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Teoría
Los canales de Donchian son indicadores muy útiles en el trading, originados por Richard Donchian en 1950. Están compuestos por tres líneas separadas en forma de bandas que se encogen o ensanchan según la volatilidad que haya en el mercado. La línea media se conoce como “Banda de rango medio”, la línea superior representa el precio más alto y la línea inferior el precio más bajo de determinados criptoactivos. Las distancias entre estas líneas son el resultado de cálculos de una media móvil. Dichas líneas guían al trader a determinar precios en sobrecompra o sobreventa, posibles rupturas de tendencia, fluctuaciones de precios, reversiones, y formaciones de máximos y mínimos de los precios.
Los canales de Donchian son muy parecidos a las bandas de Bollinger, donde generalmente se suelen ubicar detrás de sus sombras. Es un indicador técnico muy sencillo de interpretar y adecuado para identificar las volatilidades de precios en el mercado si se usa correctamente, además, se puede interpretar un buen análisis para una buena decisión financiera de inversión.
Para calcular los Canales de Donchian se deben utilizar los siguientes datos o fórmula:
Línea Superior: Precio más alto en los últimos “n” periodos.
Línea Inferior: Precio más bajo en los últimos “n” periodos.
Línea Media: Línea superior + Línea inferior / 2
Es recomendable utilizar periodos de 20 días, aunque pueden utilizarse períodos de minutos, horas, meses y años. Esto quiere decir que, si se toma periodos de 20 días, se debe tomar el máximo más alto como valor de la línea superior y el mínimo más bajo como valor de la línea inferior. Por último, para calcular la línea de rango, se suman ambos valores de los máximos y mínimos para dividirlos entre 2. El resultado será el valor de la línea media.
Los canales de Donchian pueden utilizarse junto con el análisis de accion del precio y para confirmar señales que generan otros indicadores, por ejemplo, es muy recomendable usar el indicador de Índice de Fuerza Relativa (RSI), el Índice Direccional Promedio (ADX) y hacer uso de líneas de tendencia. Es importante recalcar que, los indicadores no se deberían usar de forma independiente. A continuación, explico las interpretaciones y usos significativos de los canales de Donchian:
- Identificar volatilidad y datos históricos: Los canales de Donchian son especiales para identificar la volatilidad y fluctuaciones de precios. Cuando hay alta volatilidad se ensanchan o estiran las bandas, y por el contrario, si hay poca volatilidad o una consolidación en el mercado, las bandas se reducen o se vuelven estrechas, formando una apariencia más estable. También son muy útiles para analizar datos históricos pasados y saber que puntos claves ha alcanzado el precio según su histórico cercano.
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- Evidenciar tendencias prolongadas: Los canales de Donchian son bastante útiles para interpretar señales de tendencias fuertes, ya que, al formarse velas de precios que se adhieran a las líneas bien sea superior o inferior, son indicativos de continuación de tendencia prolongada. Por ejemplo:
En la imagen anterior se observa una fuerte tendencia alcista, donde se evidencian las velas japonesas adheridas a la banda superior y los precios están por encima del rango medio.
En la imagen anterior se observa una tendencia bajista muy pronunciada en tiempo real, donde se observa que las velas están adheridas a la banda inferior y los precios están por debajo del rango medio.
- Determinar cuando el mercado está Sobrecomprado o Sobrevendido: Los canales de Donchian son muy útiles para identificar si los precios están en sobrecompra o sobreventa, esta interpretación es bastante sencilla de analizar debido a la presencia de ambas bandas. Cuando el precio toca la línea o banda superior, lo más probable es que se esté produciendo una sobrecompra y muy pronto el precio hará un giro de dirección para irse a venta, y por el contrario; si el precio toca la línea o banda inferior, es probable que este sobrevendido y muy pronto el precio dará un giro a la dirección opuesta para irse a compra. Estos son indicativos muy fáciles de entender si el trader logra identificar muy bien esta interpretación.
En la siguiente imagen se evidencia la zona de sobrecompra y sobreventa utilizando los canales de Donchian y el Índice de Fuerza Relativa (RSI), siendo ambos indicadores especiales para saber si el precio está sobrevendido o sobrecomprado.
- Cuando se producen rupturas en zonas que ha alcanzado el precio: Generalmente en la estructura de un gráfico de precios, se emplean herramientas conocidas como “Soportes y resistencias”, el cual indica si el movimiento del precio respeta o no dichos niveles. Al no respetar niveles de resistencia o soporte, esto quiere decir que, está en presencia de ruptura en zonas que ya anteriormente había alcanzado el precio.
Como se observa en la imagen anterior, se puede identificar con las flechas la tendencia alcista y bajista del gráfico, evidenciándose los puntos claves que ha alcanzado el precio en el histórico cercano. Se pueden apreciar las rupturas que ejerció el precio al momento de la subida en tendencia alcista y la bajada de precio en la tendencia bajista.
Práctica
Lo primero que hice fue observar el movimiento de la dirección del precio, si presenta tendencia alcista o bajista y si el precio se encuentra por encima o por debajo de la línea media. Esta entrada la realice en tendencia bajista (venta), observando que se hicieron mínimos cada vez más bajos de forma sostenida. Por consiguiente, note que el precio se adhiere a la banda inferior del canal y probablemente logre romper el mínimo más bajo anterior para que haya una continuación de la tendencia.
Lo primero que hice fue observar el movimiento de la acción del precio, logré identificar que el precio se mantenía por debajo de la línea media pero luego se formaron grandes velas alcistas que hicieron ruptura de la línea media para seguir hacia arriba. Justo donde indico en la imagen, una gran vela alcista hace ruptura y es allí donde realice mi entrada. Efectivamente la acción del precio hizo un retroceso de bajista a alcista.
Los canales de Donchian son indicadores que orientan al trader a determinar formaciones de máximos y mínimos de los precios. posibles rupturas de tendencia, fluctuaciones de precios, reversiones, precios en sobrecompra y sobreventa. Se componen de una línea superior, una línea inferior y una línea media o de rango. Todo este conjunto forman unas bandas, donde se originan los canales. Para calcular el valor de los canales de Donchian se necesita de una fórmula, el cual lo más común es utilizar periodos de 20 días. La estrategia de ruptura de los canales de Donchian nos ayuda a identificar posibles rupturas de máximos o mínimos de precios según correspondan, para confirmar probabilidades de continuación de tendencia si ocurre adhesión de precios en las bandas. La estrategia de reversión ayuda a identificar posible cambio de tendencia o de la acción del precio, al momento de que hace ruptura de la línea media.
