Buenas tardes estimado profesor @kouba01 y compañeros de la Academia de Criptomonedas, espero se encuentren muy bien y tengan un excelente fin de semana en el que no dejen de aprender, a continuación les presento mi tarea para esta semana sobre el indicador Chaikin Money Flow explicado a profundidad por el profesor en su clase, espero esta lectura sea del agrado y entendimiento de todos los aquí presentes y sobre todo gracias por dedicar su tiempo a leer esta publicación que ha sido realizada con todo el esfuerzo de mi parte.
Bienvenidos
1. En sus propias palabras, dé una explicación simplificada del indicador CMF con un ejemplo de cómo calcular su valor
Este útil indicador empleado en el análisis técnicos de las gráficas de activos, lleva el nombre en honor a su creador Marc Chaikin, quien es un reconocido analista técnico del mercado de valores y CEO de su propia empresa Chaikin Analytics, por lo que este indicador no es tan antiguo como los que hemos aprendido en clases anteriores.
El propósito puntual de este indicador es el de encontrar en la grafica zonas de acumulación y de distribución, con la finalidad de medir la fuerza o debilidad del mercado y así poder identificar posibles cambios de tendencia futuros, todo esto a través del análisis del volumen de dinero que está entrando y saliendo del mercado, en el periodo establecido para realizar dicha medición, que es normalmente de 20 o 21 periodos para operaciones largas o diarias y de 36 periodos para operaciones más cortas en velas de 5 minutos, o por lo menos esto es lo más recomendado para tener una elevada eficacia.
Podemos ver este indicador CMF representado en la gráfica como una línea que oscila entre valores positivos y negativos en un rango entre +1 y -1 contando el 0 como punto neutro, señalando que:
Cuando el indicador está cerca de +1 (límite superior del rango) quiere decir que existe en ese momento fortaleza en el mercado, estamos ante una zona de “acumulación” y por lo tanto una presión de compra mayor a la presión de venta.
Si el indicador por el contrario cruza el punto neutro y se acerca a -1 (límite inferior del rango) esto se traduce en debilidad del mercado “zona de distribución” y por ende la presión de venta será mayor a la presión de compra.
Cómo calcular el valor del indicador CMF?
Para poder llegar al resultado final del indicador, debemos pasar una etapa de 3 cálculos distintos, que incluyen el Cash Flow Multiplier, Cash Flow Volume y por último el indicador CMF mediante las siguientes fórmulas:
Ejemplo
Vamos a desarrollar a continuación cada una de las fórmulas presentadas anteriormente, suponiendo que contamos con los siguientes datos promedios del análisis de 20 días del par STEEM/USD para poder obtener el % del indicador CMF en el día 21:
- Close: $0.636
- High: $0.706
- Low: $0.543
Con los siguientes datos de volumen:
- Volumen para el Período: $3.683
- Suma del volumen para el período: $4.564
Cash Flow Multiplier:
Cash Flow Volume
Indicador CMF
El resultado es positivo, por lo que podemos interpretar que el mercado presenta una ligera tendencia al alza y estamos en una etapa de acumulación por lo que deberíamos comprar. Sin embargo, el indicador aun está muy cerca de la zona neutro.
2. Demuestre cómo agregar el indicador al gráfico en una plataforma que no sea la vista comercial, destacando cómo modificar la configuración del período (mejor configuración)
Para este apartado de la tarea, he decidido utilizar la herramienta Investing.com, ya que es sencilla de manejar y muy funcional, vamos a aplicar el indicador en la gráfica de BTC/UDS siguiendo los siguientes pasos descritos a continuación:
➡️ Primero abrimos la página de Investing.com en nuestro navegador, en la barra superior de menú debemos buscar “Gráficos” y seleccionar “Gráficos de Criptodivisas” (la página está disponible en mi idioma nativo español).
➡️ Estando dentro de la sección de gráficos vamos a seleccionar el par con el que queremos trabajar en este caso BTC/USD, configuramos los periodos a 1 día y damos clic en el icono “Indicadores” que se muestra a continuación:
➡️ En el buscador ponemos el nombre del indicador que estamos buscando y lo seleccionamos, su nombre completo es “Chaikin Money Flow”.
➡️ Como podemos ver el indicador se ha añadido satisfactoriamente a la gráfica, para escoger una correcta configuración para el mismo, damos clic en el icono de configuraciones como se muestra en la imagen:
➡️ En la sección “Input” podremos configurar los periodos del indicador, la configuración recomendada es de 20/21 periodos pues es la más utilizada por los operadores y la que da resultados más acertados. Sin embargo, esta cantidad de periodos es ideal para operadores mensuales, ya que si el trader hace operaciones cortas lo ideal será aumentar el número de periodos, y por el contrario si se trata de operaciones semanales o mensuales el número de periodos se debe reducir. Yo estoy trabajando con velas diarias por lo que la configuración correcta es de 20.
➡️ En la sección de “estilo” podemos configurar visualmente nuestro indicador, por ejemplo escogiendo un color resaltante, también aquí podemos seleccionar que sea visible la línea de 0 que es importante para la lectura de este indicador. Luego de tener las configuraciones que deseamos damos clic en “Ok”.
3. ¿Cuál es el papel del indicador para confirmar la dirección de la tendencia y determinar los puntos de entrada y salida (compra / venta)?
Como hemos aprendido en clase, este indicador se mueve de forma oscilatoria alrededor de la línea 0, donde entre 0 y +1 se considera una zona positiva que representa un periodo de acumulación y donde entre 0 y -1 se considera una zona negativa que representa un periodo de distribución.
De esta manera, leyendo fácilmente el indicador podremos entender la fortaleza y debilidad que presenta el mercado en el periodo de tiempo que estamos analizando, y podremos encontrar señales claras para comprar o vender nuestros activos. Veamos un ejemplo de ello:
En el gráfico anterior de LTC/USD podemos observar varias zonas de entrada y salida del mercado gracias al indicador CMF, y podemos ver como la mayoría de las veces el precio del activo acompaña el movimiento de la línea del indicador.
🔴 Las flechas rojas Podemos ver como el indicador se encontraba en la zona positiva y baja cruzando totalmente la zona neutro hasta llegar a la zona negativa, el precio igualmente acompaña al indicador marcando una tendencia a la baja. Así concluimos que cuando el indicador pasó la zona 0 era una alerta de venta.
🟢 Las flechas verdes En este caso la línea del indicador cruza de abajo hacia arriba la línea 0 llegando al valor positivo entre 0 y +1, y el gráfico la acompaña en este movimiento subiendo el precio del activo, de allí que se dice que al cruzar la línea al valor positivo es una buena señal de compra del activo pues marca el inicio de una tendencia alcista.
En el ejemplo mostrado pudimos confirmar en 4 ocasiones como la teoría fue cumplida en la práctica correctamente.
4. Opere con una señal cruzada entre el CMF y líneas más anchas como +/- 0.1 o +/- 0.15 o también puede ser +/- 0.2, identifique las señales más importantes que se pueden extraer utilizando varios ejemplos.
Hemos visto a lo largo de esta tarea, que el indicador se mueve constantemente de la zona positiva a la zona negativa, y aunque arroja buenas señales de compra y de venta al cruzar tantas veces las operaciones deben ser concretadas rápidamente por lo que el trader debe estar muy pendiente de sus operaciones abiertas.
Para resolver este dilema existe una solución, trabajar con bandas más anchas, esto ocasiona que el cruce de las líneas sea más prolongado pero igualmente las señales que se pueden captar aunque son menores tienen un buen nivel de efectividad. Veamos a continuación algunos ejemplos con distintos anchos de bandas para analizar los resultados obtenidos.
Líneas de +/- 0.1:
En esta gráfica con el par SOL/USD vamos a demostrar una operación basada en el indicador CMF con unas bandas un poco más abiertas de 0.1 lo que quiere decir que las decisiones de compra o venta serán tomadas cada vez que el indicador cruce estas líneas sin tomar en cuenta la línea 0. En este ejemplo presentado el indicador ha funcionado a la perfección y a permitido tener ganancias realmente gigantescas, veamos:
Primer cuadro verde: El indicador ha cruzado la línea de +0.1 de arriba hacia abajo, lo que indica una señal de venta que hemos tomado, se han vendido un total de 50 tokens SOL a un precio de $2.500 que representan $125.000.
Segundo cuadro verde: El indicador ha superado la barrera de -0.1 de abajo hacia arriba lo que previene una nueva señal alcista y hemos decidido volver a comprar nuestros 50 SOL a un precio mucho más bajo del vendido de $1.300, prácticamente la mitad del precio al que los vendimos en la operación anterior. Con los $125.000 que vendimos 50 SOL ahora podemos comprar 96 tokens SOL.
Tercer cuadro verdeEsta vez el indicador ha seguido su proceso de oscilación y se encuentra en el tope positivo, pero vemos que en un momento cruza de arriba hacia abajo nuevamente la línea de -0.1 por lo que probablemente se avecine una tendencia bajista y decidimos vender. En esta oportunidad el precio del token SOL ha subido favorablemente y tiene un precio de $3.200 por lo que vendiendo nuestros 96 tokens hemos obtenido $307.200.
Ganancia obtenida:
Empezamos con 50 token SOL a un precio de $2.500 lo que representaban $125.000
Salimos del mercado vendiendo 96 token SOL a un precio de $3.200 cada uno, representando un total de $307.200. Por lo que hemos obtenido una ganancia de $182.200.
Líneas de +/- 0.2:
Para este ejemplo estamos usando el par LTC/USD con una apertura de bandas mucho más ancha de 0.2 lo que nos permite hacer una operación más extensa entre la compra y la venta del token LTC, hemos entrado al mercado justo cuando la línea del indicador hizo un pequeño movimiento de abajo hacia arriba de la línea de -0.2 indicando una posible tendencia alcista, el precio del token se encontraba en $120.
Hemos decidimos salir del mercado cuando notamos un movimiento del indicador CMF de arriba hacia abajo cruzando la línea de +0.2 unas 30 velas después de la compra pues se aproximaba una posible tendencia bajista según el indicador, hemos cerrado nuestra operación vendiendo cada token a un precio de $175 teniendo así una ganancia de $55 por cada token.
5. ¿Cómo operar con divergencia entre el CMF y la línea de precios? ¿Esta estrategia de trading produce señales falsas?
Se conoce como divergencia cuando el precio del activo en la gráfica se mueve en dirección opuesta a lo que muestra el indicador CMF, pero para estos casos también existe una forma de operar para tomar ganancias pues por lo general dichas divergencias vienen acompañadas por un cambio de tendencia en el gráfico. Existen dos tipos de divergencias, la divergencia bajista y la divergencia alcista, vamos a detallarlas un poco más con ejemplos a continuación:
Divergencia Bajista:
Una divergencia en el indicador CMF será bajista si el precio del token en la gráfica se aproxima a máximos más altos mientras que el indicador se está acercando a sus niveles negativos por la zona de -0. En este casos se puede interpretar que la tendencia alcista que está presentando el activo rápidamente va perdiendo fuerza en el mercado, por eso el indicador adelantado está arrojando niveles negativos y lo más probable es que pronto venga una reversión iniciando una tendencia bajista, por lo que debemos aprovechar esa subida del activo para vender y tomar ganancias antes de que el precio caiga.
Supongamos que hemos entrado en una operación del par BTC/USD en el punto A cuando el indicador cruzó de abajo hacia arriba la línea 0 estando en un precio de compra de $9.000, podemos ver cómo se desenvuelve el precio logrando una pequeña subida y luego conservando un movimiento lateral, de pronto aparece una gran divergencia bajista pues el precio empieza a subir significativamente y el indicador cae en picada en contrariedad con el precio, es justo en esta divergencia donde podemos tomar grandes ganancias, vendiendo el BTC cuando la línea se cruza hacia los valores negativos del indicador y el precio se encuentra en su punto máximo de $11.400 pues probablemente pronto se desplome.
Divergencia Alcista:
Por el contrario del caso anterior, podemos decir que nos encontramos ante una divergencia alcista cuando el precio del activo en la gráfica cae en picada hasta alcanzar sus niveles más bajos, mientras que la gráfica del indicador se va acercando a la zona positiva llegando a niveles de +1. Esto por lo general indica que pronto habrá un cambio de tendencia a una tendencia alcista, porque la presión de venta del mercado disminuye rápidamente para dar paso a una nueva presión de compra por parte de los inversores.
En la gráfica anterior podemos ver que el indicador CMF está subiendo con bastante esfuerzo y llega a valores positivos, pero el precio del ETH no deja de bajar, llegando desde $2.150 hasta los $1.800 presentando una gran oportunidad de compra para los inversores, pues tal como lo indica la teoría, un par de velas después de esta divergencia alcista, la tendencia cambia e inicia un nuevo periodo alcista en el mercado.
Este, como todo indicador utilizado para realizar análisis técnico no es 100% efectivo, por lo que siempre existe la posibilidad de arrojar señales falsas, lo más recomendable es emplear otro indicador que respalde las señales arrojadas por el CMF. También es importante esperar una confirmación del mismo indicador y no realizar las operaciones de compra y venta apenas este cruce la línea de 0 pues puede devolverse de inmediato.
Como podemos ver en la gráfica anterior de ETH/USD el indicador nos muestra una señal de venta del activo pues cruza de la parte positiva a la parte negativa, pero se trata de una señal falsa ya que si realizamos allí la venta perdemos dinero, pues el precio del activo nunca bajó, por el contrario aumentó su precio un poco.
6. Conclusión
El indicador Chaikin Money Flow trabaja directamente con el volumen del mercado, por lo que da señales bastante efectivas acerca de los periodos de acumulación y distribución del mismo, es de gran ayuda para los traders al identificar zonas de compra y de venta para sus operaciones, se trata de un indicador sencillo de leer y que se encuentra en la mayoría de las plataformas de gráficos gratuitas, recordemos que para operaciones regulares la configuración correcta debe ser de 20/21 periodos, para operaciones cortas deben aumentar los periodos y para operaciones más largas disminuir.
Este indicador tiene la peculiaridad de poderse manejar con líneas más anchas y curiosamente los resultados son bastante favorables, ya que arroja menos señales pero las que presenta son verídicas, por lo que se puede configurar de esta manera para mantener opciones abiertas por un periodo de tiempo más extenso.
Sin embargo, debemos recordar que ningún indicador técnico es completamente verídico, por lo que no debe emplearse solamente un indicador para tomar decisiones comerciales, lo más recomendable es utilizar como mínimo 2 indicadores para que uno respalde al otro.
Fue una muy buena conferencia la dictada por el profesor @kouba1 esta semana, aunque una tarea bastante densa dejó un gran aprendizaje.
Hi @minikay
Thanks for participating in the Steemit Crypto Academy
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This is good content. Thanks for demonstrating your understanding of Trading using the Chaikin Money Flow Indicator.
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