Crypto Trading With Williams % R Indicator || Crypto Academy || S4-W4 || Homework Post for professor @kouba01

^{Imagen creada por mi @minikay en la aplicación Canva.}

Buenas noches amigos de la Academia de Criptomonedas, un placer saludarlos nuevamente, esta semana estudiando un poco mas a fondo el famoso indicador de análisis técnico Williams %R, que nos enseño el profesor @kouba01 en su magnifica clase. Acompáñenme en esta tarea.

Se trata de otro práctico indicador técnico de los que semana a semana el profesor @kouba01 nos explica a profundidad, el nombre de este indicador hace honor a su creador Larry Williams y no se trata de nada novedoso, pues los estudios sobre este tipo de análisis empezaron desde 1973.

Como todos los demás indicadores, puede ser aplicado a cualquier par de criptomonedas en el que estemos interesados para tratar de predecir tendencias y cambios de tendencias en el mercado, así como identificar fortalezas y debilidades en los vendedores y compradores y saber si un mercado se encuentra sobrevendido o sobre comprado, y aprovechar estos conocimientos para tomar una posición favorable con nuestras inversiones, pero se diferencia por contar con un buen nivel de eficacia en la predicción de los movimientos y por ser particularmente útil en predicciones a corto plazo.

Debemos tomar en cuenta que este indicador oscila en un rango entre 0 y -100 y se lee de la siguiente manera:

• Valores entre 0 y -20 indican sobre compra en el mercado.
• Valores entre -80 y -100 indican sobre venta en el mercado.

Esto lo podemos evidenciar gráficamente para una mejor comprensión en el siguiente ejemplo:

Fuente

¿Cómo se calcula este indicador?

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Para este cálculo existe una fórmula bastante sencilla que les mostraré a continuación, esta es usada para cuantificar qué tan cerca está el mercado de un límite de rango reciente, veamos:

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Williams % R = (Nth High - Close) / (Nth High - Nth Low) x (-100)

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Donde tenemos que:

• Nth High Se refiere al precio más alto alcanzado durante los 14 periodos analizados

• Nth Low se refiere al precio más bajo durante los 14 periodos analizados

• Close precio del activo al momento del análisis

Veamos un ejemplo de cálculo con un periodo de 14 días del par SBD/USD:

^{Capture de pantalla tomado de la plataforma TradingView.}

Williams %R = (8.35 - 6.67) / (8.35 - 5.40) x (-100)

Williams %R = (1.68/2.95) x (-100)

Williams %R = 0.56 x (-100)

Williams %R = -56

Como podemos observar, actualmente para este mercado el %R no se encuentra en un nivel crítico ni de sobreventa ni de sobrecompra. Y podemos verificar que nuestro cálculo es correcto pues la gráfica del indicador para el momento en que realizamos la operación se encuentra cerca de -60.

¿Cuál es la configuración correcta de este indicador?

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Este indicador ofrece mejores resultados cuando lo configuramos a 14 periodos, que se pueden tratar de meses, semanas, días u horas, todo depende del análisis que queremos realizar. Por lo que la fórmula explicada anteriormente debe ser aplicada ubicando el precio más alto y el precio más bajo de estos últimos 14 periodos.

Sin embargo, todo debe ser escogido en base a la estrategia de trading que estemos utilizando, un trader que trabaja con operaciones a largo plazo por supuesto necesita configuraciones más altas para sus indicadores, a diferencia de un trader que tenga operaciones diarias o inter diarias, para las que necesitará configuraciones bajas para sus indicadores.

También es importante destacar que como sucede con todos los indicadores de análisis técnico es recomendable no fiarse por completo y anexar otro indicador para su respaldo, en este caso en particular aplicar una EMA al gráfico será de gran utilidad para identificar falsas señales emitidas por el indicador Williams %R.

Como lo explicamos en la pregunta anterior, este indicador trabaja de forma oscilatoria en un rango de 0 a -100 donde presenta “zonas críticas” entre (-20 y 0) y (-80 y -100) donde define niveles de sobreventa y sobrecompra del mercado. Veamos:

Sobrecompra del mercado (niveles entre -20 y 0):

Cuando nos encontramos con esta señal no es recomendable comprar pues obviamente el precio se encuentra en un umbral alto, y si tenemos activos en ese mercado en una posición corta es recomendable vender, pues se augura que la tendencia cambiará pronto y el precio se desploma. Es importante esperar una señal de confirmación con el indicador Williams %R esperando un pequeño retroceso, así confirmaremos que la tendencia bajista realmente empezó y si el precio aún sube más antes de que esto pase podremos sumar a las ganancias un par de dólares.

Sobreventa del mercado (niveles entre -80 y -100):

Indica un momento oportuno para tomar una posición dentro de este mercado, pues el precio se encuentra realmente bajo y se estima que muy pronto debe subir nuevamente, por lo que podremos obtener nuestra anhelada ganancia. Sin embargo, es importante confirmar que se trate de una señal real esperando que el indicador Williams %R retroceda un poco, así también podemos obtener una mejor entrada si el precio aún baja un poco más antes de comenzar a subir.

En el gráfico del par Sol/Theter a una hora podemos evidenciar como se cumple claramente la teoría, el indicador sobrepasa las zonas límites y comienza el cambio de tendencia brindando buenas oportunidades al inversor para tomar una posición en el mercado.

En la sobrecompra inicia un ciclo bajista que empieza en los $170 y llega a bajar hasta los $130 y en la sobreventa empezando en $115 logrando una tendencia alcista para recuperarse hasta los $150.

La falla de oscilación básicamente nos indica la debilidad en la tendencia de un mercado, ya sea alcista o bajista. Como ahora sabemos claramente para arrojar una señal de cambio de tendencia el indicador Williams %R debe superar sus “niveles críticos” es decir su umbral superior (-20 a 0) y su umbral inferior (-80 a -100).

Sin embargo hay situaciones en la que esto no sucede, y la línea del indicador justo antes de rozar estas zonas críticas retrocede por lo que la señal no logra consolidarse debido a la debilidad de tendencia del mercado en ese momento.

Oscilador de falla bajista:

El indicador tiende a dibujar una especie de U cerca del límite crítico de -80 sin embargo no logra superarlo indicando una debilidad de la tendencia bajista, ahora podemos ver como el precio sube y se inicia una tendencia alcista, cumpliéndose la teoría Williams %R, por lo que podemos concluir que es oscilador de falla bajista nos da una señal de compra.

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Oscilador de falla alcista:

El indicador tiende a hacer una especie de M cerca del nivel de los -20 pero no logra sobrepasar, el indicador empuja repetidas veces al área de sobre comprar pero con cierta debilidad del mercado alcista sin embargo podemos evidenciar que se aproxima una caída del precio luego de este oscilador de falla iniciando un sentimiento bajista en el mercado, concluyendo que el oscilador de falla alcista nos da una señal de venta.

En algunas ocasiones sucede que el precio del activo tiene un movimiento inverso al gráfico del indicador %R, a esto se le llama una “Divergencia” tenemos divergencias alcistas y bajistas, esta situación nos brinda la oportunidad de encontrar una buena posición en el mercado en un tiempo temprano, pues por lo general indica una señal temprana de cambio de tendencia. Veamos un ejemplo con los siguientes gráficos:

Divergencia bajista:

En el gráfico STEEM/USD podemos evidenciar un constante movimiento del indicador en el rango de -20 y 0 lo que normalmente debería indicar el inicio una bajada, sin embargo el precio sigue subiendo desde los $0.53 hasta los $0.64 hasta que por fin el indicador logra una bajada pronunciada hasta rozar el nivel inferior y el precio cae nuevamente a los $0.53. Durante este movimiento generalmente se suelen identificar buenas señales de venta.

Divergencia alcista:

En el mismo gráfico STEEM/USD podemos encontrar un claro ejemplo de una divergencia alcista, en este caso el indicador muestra un claro movimiento ascendente sin embargo la gráfica de precios nos dice todo lo contrario, cayendo el precio del STEEM de $0.55 a $0.45, luego el indicador presenta un movimiento brusco rozando repentinamente el umbral superior y el umbral inferior como si se tratara del rebote de una pelota, dando pie a un marcado cambio de tendencia, por lo que estuvimos ante una buena señal de compra del activo cuando llegó a su precio más bajo antes de comenzar la tendencia alcista, sin embargo hay operadores arriesgados que se animan a aprovechar esta divergencia y vender sus activos empezando el precio a descender y así volverlos a comprar a un mejor precio.

Conclusión: en esta característica del indicador Williams %R existen 2 maneras de operar, siendo traders arriesgados que aprovechan la divergencia de precio para comprar/vender y luego vender/comprar nuevamente al finalizar la divergencia y así obtener aún más ganancias, o siendo traders que van por lo seguro y deciden esperar el inicio del cambio de tendencia para operar.

Como hemos estudiado, el indicador Williams %R nos da señales del cambio de tendencia en un mercado sea hacia el alza o a la baja, y en la mayoría de los casos estas señales son efectivas y funcionan de manera correcta para traders que manejan operaciones a corto plazo, lo que la vuelve más útil para este tipo de traders que muchos otros indicadores que solo aciertan en métricas a largo plazo.

Sin embargo, como todo indicador no es 100% preciso y puede fallar arrojando señales falsas que pueden perjudicar nuestras operaciones, y debemos recordar que no debemos fiarnos de un solo indicador cuando realizamos análisis técnico, es por estas razones que se recomienda acompañar el indicador %R de una medida de Media Móvil Exponencial (EMA) configurando en 14 periodos ambos indicadores, de esta manera podremos detectar posibles señales falsas que se nos presenten.

Pero, cómo podemos detectar estas señales con ayuda de una EMA? Veamos el siguiente ejemplo para entenderlo mejor:

En el par anterior VET/USD podemos ver resaltado un cambio drástico de tendencia del mercado según el indicador %R cruzando la zona de -20 y cayendo en picada hasta el fondo casi rozando los -80, lo que indica una debilidad en la tendencia alcista e inicio de una tendencia bajista. Sin embargo, podemos ver como el precio del activo no termina de cruzar hacia abajo la línea EMA y en ningún momento se consolida la tendencia bajista sino que continua un rato más la tendencia alcista.

Otra forma que podemos utilizar para detectar falsas señales que pueda arrojar el indicador es esperar una señal de confirmación que sobrepase el nivel -50, ya sea para continuar a un umbral alto o a un umbral bajo, si el indicador sobrepasa los -20 y baja aún existe la probabilidad de que vuelva a subir, pero si cruza la línea de los -50 lo mas probable es que la línea del indicador siga bajando hasta rozar o sobrepasar los -80 revirtiendo la tendencia del mercado.

En el ejemplo anterior del par VET/Dollar podemos ver como el indicador muestra un pico fuerte que llega a la zona de -100 indicando la sobre venta del mercado y augurando el inicio de un mercado alcista, el indicador sube un poco pero no logra sobrepasar la línea de los -50 y retrocede nuevamente, si nos fijamos el precio del activo se mantiene por debajo, aún no había cruzado hacia arriba el indicador EMA, no es hasta que el %R Williams sobrepasa la línea de los -50 un par de movimientos después que empieza la tendencia alcista realmente y el precio logra cruzar hacia arriba la media móvil exponencial confirmando el cambio de tendencia.

En el gráfico anterior del par DOT/USDT podemos observar como se nos presentan gran variedad de señales del indicador Williams %R en un periodo de aproximadamente 4 meses, examinando una gráfica de velas por día. Vamos a detallarlas:

- Señal A:

Podemos observar que en este caso específico que el indicador %R presenta una serie de señales falsas, pues sobrepasa en un par de ocasiones la línea de -50 pero esta vuelve a retroceder hasta llegar a la zona de -100, para luego subir drásticamente a la zona de -20. Sorprendentemente mientras todo esto sucede el precio del activo se encuentra sumamente neutral, no presenta ningún movimiento brusco que acompañe al indicador, sin embargo la EMA si acompaña al precio del activo manteniéndose lateral. Aquí observamos la importancia de no fiarnos de un solo indicador.

- Señal B:

Ahora encontramos un movimiento lateral del indicador %R que representa un periodo de acumulación de sobre compra en la zona de -20 prolongando el fuerte periodo alcista aqui podriamos hablar de una leve seña de “Divergencia bajista” pues el indicador se mantiene lateral y el precio en subida. Pero justo en medio tiene una fuerte bajada en forma de U que no se logra consolidar, estamos hablando de un “Oscilador de falla bajista” pues la tendencia alcista que se presenta en el precio del activo no se detiene por este movimiento y continúa subiendo la EMA refuerza esta visión pues el precio del activo no la logra cruzar hacia abajo.

- Señal C:

Nos encontramos esta vez, ante una clara señal de “Divergencia bajista” pues el indicador %R está constantemente haciendo presión en la zona de -20 indicando que hay debilidad en la tendencia alcista y el precio puede bajar pronto, sin embargo en oposición a esto el precio continúa subiendo significativamente reforzando la tendencia alcista, aumentando el precio del activo desde los $15 hasta los $40 USD.

- Señal D:

Este es el ejemplo tradicional de cómo se cumple correctamente la predicción del indicador %R cuando un mercado se encuentra sobrecomprado y luego sobrevendido, podemos ver que el indicador roza la zona crítica de -20 indicando que hay una sobrecompra y comienza a bajar, rápidamente cruza los -50 confirmando esta señal, tras de él lo acompaña en bajada el precio del activo cruzando de arriba hacia abajo el indicador EMA. Luego el %R toca hasta abajo la zona de -80 y como es de esperarse vuelve a subir por la sobreventa del activo, iniciando un mercado alcista, junto con el se va nuevamente el precio que cruza esta vez de abajo hacia arriba la EMA, confirmando la tendencia alcista.

^{Todos los captures de pantalla de esta tarea han sido tomados por mi persona @minikay de la plataforma de TradingView}

Este es uno de los pocos indicadores útiles para operaciones a corto plazo, por lo que me parece sumamente útil para traders con operaciones diarias pues funciona correctamente tanto a largo plazo, como en periodos de días, horas y minutos, así permite generar ganancias diarias considerables en mercados que presenten buenas fluctuaciones.

Sin embargo, debemos tomar en cuenta las señales falsas y aprender a identificarlas con la práctica pues [pueden perjudicar nuestras operaciones, también es importante recordar la regla de no fiarnos de un solo indicador y reforzar el análisis con un mínimo de 2 indicadores, para este caso prefiriendo la elección de una media móvil exponencial.

Se trata de un indicador con un gran potencial que nos muestra buenas posibilidades de inversión, pero como en toda operación debemos saber manejar nuestros nervios, nuestros sentimientos y nuestros impulsos para salir bien parados de los bruscos movimientos del mercado.

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Cc @kouba01