Muy buenas a todos mis amigos steemians, en esta ocasión llego en calidad de estudiante para el profesor @kouba01 para dejarle mi tarea acerca del indicador Chaikin Money Flow y un poco de trading con él, espero que esta lectura sea del agrado de quien llegue por acá, sin más que decir empiezo!

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Imagen diseñada en canva

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1. En sus propias palabras, dé una explicación simplificada del indicador CMF con un ejemplo de cómo calcular su valor.

Chaikin Money Flow es un indicador desarrollado por Marc Chaikin, este mismo desarrollo un concepto llamado “Volumen de flujo del dinero” con el cual pretendía medir la presión de compra o venta de un activo en un determinado periodo de tiempo. Por ende este indicador que a partir de ahora llamaremos CMF es utilizado para medir lo ya dicho, el volumen de flujo del dinero.

Claramente este concepto busca medir el interés en un mercado determinado, la presión de compra o venta de quienes operan en determinado par. Todo trader experimentado sabe que en un mercado donde hay un creciente volumen de operaciones existe ciertamente mucho interés de los inversores en dicho mercado, por el contrario, un mercado donde existe un volumen de operaciones bajo es un mercado donde no hay auge y por ende probablemente haya poca liquidez.

Marc Chaikin creo este concepto junto al indicador muy probablemente para medir el nivel de alguna manera la fuerza de este “volumen de flujo del dinero” en cualquier mercado, saber si existe una presión alta o baja es realmente una ventaja, ya que por ejemplo podemos conocer cuando una tendencia tiene fuerza por el interés de los inversores, o cuando empieza a debilitarse debido al bajo interés por parte de los mismos.

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El principio de funcionamiento del indicador es realmente simple, Chaikin baso su funcionamiento en la creencia de que un mercado fuerte o débil depende del cierre de los precios por encima o debajo del rango actual que ocupe “x” mercado, siendo así, un mercado fuerte se vería en un cierre por encima y uno débil en un cierre por debajo de la métrica que ofrece el indicador.
Claramente esta funciona en base al principio ya mencionado y se calcula de la siguiente manera:

Cabe destacar que existen dos formas, yo utilizare el método alternativo con el que se puede probar de manera manual más fácilmente, este en base a un periodo determinado, en este caso 20 periodos, que es lo más utilizado en general. Igual para el ejemplo se puede utilizar cualquier número de periodos, donde sea (n) esto con bases a las necesidades del trader.

Para empezar se calcula el Money Flow Multiplier el cual se calcula de la siguiente forma:

Money Flow Multiplier = [(Cierre - bajo) - (Alto - Cierre)] /(Alto - Bajo)

Seguidamente calculamos el Money Flow Volume esto de la siguiente forma:

Money Flow Volume = Money Flow Multiplier * Volumen del periodo

Ya para sacar el CMF debemos realizar el siguiente calculo:

CMF = Suma del Money Flow Volume para el numero de periodos predeterminado (n) / Sumatorio del volumen para el numero de periodos predeterminado (n)

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Para dar un ejemplo del cálculo tomaremos algunos valores arbitrarios.

Cierre: 1.16$
Alto: 1.20$
Bajo: 1.05$

Volumen: 2.000.000$
Sumatorio del Volumen: 4.000.000$

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Money Flow Multiplier = [(Cierre - bajo) - (Alto - Cierre)] / (Alto - Bajo)

Money Flow Multiplier = [(1.16 - 1.05) - (1.20 – 1.16)] / (1.20 – 1.05)

Money Flow Multiplier = (0.11 - 0.04) / 0.15

Money Flow Multiplier = 0.466

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Money Flow Volume = Money Flow Multiplier * Volumen del periodo

Money Flow Volume = 0.466 * 2.000.000

Money Flow Volume = 932.000

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CMF = Suma del Money Flow Volume para el numero de periodos predeterminado (n) / Sumatorio del volumen para el numero de periodos predeterminado (n)

CMF = 932.000 / 4.000.000

CMF = 0.23

2. Demuestre cómo agregar el indicador al gráfico en una plataforma que no sea tradingview, destacando cómo modificar la configuración del período (mejor configuración).

En mi caso utilizare la web de investing.com que me parece muy completa, para empezar simplemente nos vamos a cualquier gráfico y hacemos click en “indicadores”.

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Captura tomada de investing.com

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Ahora en la nueva ventana escribimos CMF o Chaikin Money Flow nos aparecerá el indicador y simplemente queda seleccionarlo para que se agregue al gráfico.

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Captura tomada de investing.com

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Ya con eso quedaría en el gráfico, podemos observarlo en la siguiente captura de pantalla.

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Captura tomada de investing.com

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Para configurarlo basta con hacer click en el botón ilustrado con un engranaje.

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Captura tomada de investing.com

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En la pestaña de “Estilo” podremos cambiar la configuración gráfica del indicador, por ejemplo el color o grosor de la línea.

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Captura tomada de investing.com

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En inputs podremos agregar la configuración con respecto al número de periodos con los que se va a calcular el CMF un ejemplo es de 36, simplemente agrego el número y hago click en “OK”.

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Captura tomada de investing.com

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Ya quedaría el CMF configurado.

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Captura tomada de investing.com

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No existe una configuración “mejor” para el CMF esta siempre va a depender del estilo de negociación de cada inversor en particular, aunque si podemos dejar en claro que el número de periodos estándar esta entre 20 y 21 periodos que es lo general.

Para algo más adaptado a cada necesidad podemos configurar el CMF como ya he explicado, simplemente agregaremos el número de periodos a calcular en base a nuestra necesidad, sabiendo que a más periodos el indicador será más sensible y dará muy probablemente más señales, muchas falsas.

También debemos fijarnos en el periodo de tiempo en el que nos ubicamos, ya que de acuerdo a los intervalos establecidos es recomendable configurar el CMF digamos que no es lo mismo 36 periodos en una temporalidad de 5 minutos a 36 periodos en una temporalidad de 4 horas, simplemente se estudiarían cosas muy distintas, así que antes de usarlo debemos probar el indicador con calma, estudiar el mercado y ver como se adapta a cada estrategia.

Por ejemplo en la siguiente captura nos ubicamos en el periodo de 1 día donde el indicador fue configurado para calcularse en base a los últimos 7 periodos, en este caso días, como todos sabemos el mercado de criptomonedas opera 24/7 y con esta configuración estaríamos viendo de alguna manera el mercado de forma semanal, incluso podemos ver como se dan un par de muy buenas señales de entrada y salida.

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Captura tomada de investing.com

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Por supuesto siempre está la posibilidad de caer en señales falsas por lo que se debe usar este indicador junto a otro y esperar de manera consiente la evolución del mercado.

3. ¿Cuál es el papel del indicador para confirmar la dirección de la tendencia y determinar los puntos de entrada y salida (compra / venta)?

Este indicador funciona de manera muy simple, el CMF es una línea que oscila entre 1 y -1 y dependiendo de su cruce con la línea central de 0 podemos decir si nos estamos acercando a una tendencia alcista o bajista.

Esto se ve representado por un movimiento de la línea CMF¨ en cualquiera de los dos sentidos:

Para confirmar una nueva tendencia alcista deberemos esperar que la línea CMF cruce de abajo hacia arriba y se ubique por encima de 0.01, en este punto podemos determinar una entrada alcista, para una posición larga. La salida de esta posición podemos establecerla como deseemos, puede estar en relación a un nivel de toma de ganancia 1:1 con respecto al stop loss, el cual deberíamos ubicarlo por debajo del ultimo pico mínimo, o simplemente podemos esperar el siguiente cruce de la línea en el sentido contrario. (Por debajo de -0.01.)

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Captura tomada de TradingView

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Para confirmar una nueva tendencia bajista deberemos esperar que la línea CMF cruce de arriba hacia abajo y se ubique por debajo de -0.01, en este punto podemos determinar una entrada bajista, para una posición corta. La salida de esta posición podemos establecerla como deseemos, puede estar en relación a un nivel de toma de ganancia 1:1 con respecto al stop loss, el cual deberíamos ubicarlo por encima del ultimo pico máximo, o simplemente podemos esperar el siguiente cruce de la línea en el sentido contrario. (Por encima de 0.01.)

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Captura tomada de TradingView

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A continuación dejo un par de ejemplos:

Entrada y salida de una posición larga con take profit.

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Captura tomada de TradingView

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Entrada y salida de una posición corta con take profit.

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Captura tomada de TradingView

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Podemos decir que su papel o rol como indicador es el de medir la presión de compra y venta en base a la tendencia actual, de acuerdo a esto la línea del CMF se calcula y da las señales que nosotros debemos interpretar y usar de acuerdo a nuestras estrategias. Sabiendo que siempre que de valores positivos la presión de compra es alta y al verse valores negativos la presión de venta es la que domina.

4. Opere con una señal de cruce entre el CMF y líneas más anchas como +/- 0.1 o +/- 0.15 o también puede ser +/- 0.2, identifique las señales más importantes que se pueden extraer usando varios ejemplos.

En las respuestas dadas a la pregunta anterior se explicó que las señales de compra o venta (junto con sus respectivas posiciones de entrada y salida) vienen en base a como interpretemos las señales del indicador, di un ejemplo tomado del cruce de la línea CMF con respecto a 0.01 y -0.01, ahora para hacer otra explicación, daré ejemplos en base a puntos un poco más alejados para dar señales más fuertes. En este caso 0.02 y -0.02.

Para empezar extraeré varias señales en el par de ALGO/USDT, me enfocare en un enfoque alcista para esta “operación” que examinare. Esto para un periodo de tiempo de un día.

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Captura tomada de TradingView

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Podemos ver como en esta operación sencilla la línea CMFcruza por encima de 0.02 en lo que sería una gran entrada para una posición alcista, más adelante cruza por debajo de -0.02 y eso se ve como una buena salida, este es un ejemplo porque en una temporalidad de un día podemos tener mucho tiempo para evaluar una orden de compra o venta de una activo, ya que esta debe colocarse manualmente porque será en base al indicador CMF y quizá algún otro, es muy buena idea usarlo de esta manera.

Ahora para el siguiente ejemplo en una temporalidad más baja 1h en este caso, podemos ver como en el mismo par ALGO/USDT se aprecian bastantes señales, al comienzo en el final de una tendencia bajista, en un periodo de lateralización se ve como la línea CMF empieza a ubicarse de manera positiva, aunque parezca que son señales falas, podemos ver que ya al inicio de una nueva tendencia se ve una muy buena señal de entrada para una posición larga, luego en una corrección se da una señal que podemos interpretar como un dominio de la presión de venta, luego rápidamente se ve una presión alcista que se observa en el CMF y ya en su punto más fuerte la presión de compra apenas deja que el CMF se ubique en el punto negativo dando una falsa señal de venta que vemos en el círculo azul.

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Captura tomada de TradingView

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Finalmente luego de un gran periodo en el que el CMF se ubicó en la parte positiva, este empezó a lateralizar de manera breve a la baja, donde podemos ver como dio varios cruces a la baja, diciéndonos que la presión de compra estaba perdiendo fuerza, hasta que finalmente se dio a la baja. Finalmente vemos una breve presión de compra donde el CMF se ubica de manera positiva en un punto en el que de la mitad para adelante el mercado en realidad está a la baja, esto solo dice que la presión de compra es muy baja. Con esto hay que tener mucho cuidado es lo que veremos en la siguiente pregunta, una “divergencia alcista” donde los precios bajan mientras el CMF esta positivo.

5. ¿Cómo operar con divergencia entre el CMF y la línea de precios? ¿Esta estrategia comercial produce señales falsas?

Para operar con divergencias en este indicador seguiremos el principio usado en la mayoría, un punto más fuerte en un mercado mientras que el indicador va perdiendo fuerza. No siempre el precio se mueve en base a lo dicho por cualquier indicador técnico, por esto no es recomendable usarlos de manera individual, o solo usar indicadores para hacer trading.

Normalmente cuando un mercado está a punto de dar el final de una tendencia para entrar a otra los indicadores no funcionan igual que en una tendencia fuerte y es posible ver una “divergencia” este tipo de señales son muy útiles para identificar nuevas tendencias.

Podemos ver en la siguiente captura de pantalla como la acción de los precios se empieza a mover hasta que llega a un punto en el que se ve un pico máximo más alto mientras que el CMF esta positivo aunque dando un máximo más bajo, esto solo demuestra la debilidad de la presión de compra en el mercado y como es muy cercano el cambio de tendencia, el cual finalmente se ve al final de la divergencia.

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Captura tomada de TradingView

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Podemos ver en la siguiente captura de pantalla como la acción de los precios se empieza a mover hasta que llega a un punto en el que se ve un pico mínimo más bajo mientras que el CMF esta negativo aunque dando un mínimo más alto, esto solo demuestra la debilidad de la presión de venta en el mercado y como es muy cercano el cambio de tendencia, el cual finalmente se ve al final de la divergencia.

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Captura tomada de TradingView

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Con respecto a la pregunta final acerca de “si esta estrategia produce o no señales falsas” podemos responder afirmativamente, todo indicador produce señales falsas, y debemos tener cuidado de no caer en ellas, esto complementando el uso de dicho indicador con información fundamental o el uso de otros indicadores.

Por ejemplo en la siguiente imagen podemos ver como el CMF da una señal de dominio en la presión de venta, en un punto en el que la acción de los precios se da al alza. Esto debido a la alta presión de compra.

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Captura tomada de TradingView

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Conclusión.

El CMF es un indicador que mide de manera muy exacta la presión de compra y venta de un mercado, permitiendo a cualquier tipo de inversor adaptar su uso acorde a sus necesidades gracias a su versatilidad a la hora de configurarlo.

Ofrece señales muy simples que realmente pueden ser interpretadas de muchas maneras, pero se fundamenta en la idea de entrar de manera anticipada al cambio de una tendencia, esto por identificar la presión de compra o venta para un activo en un determinado par.

Gracias a esto ofrece muy buenas señales que guiarían a un inversor responsable a hacer abrir una gran posición en muchas ocasiones, claro está esto ocurrirá siempre y cuanto complemente el uso de este indicador con otras herramientas de análisis técnico, además siempre está muy bien realizar un completo análisis fundamental de un mercado en el que se vaya a operar, esto con el fin de no caer en señales falsas o que podamos malinterpretar de este gran indicador.

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