Un saludo compañeros de la CryptoAcademy, es un placer poder participar en la tarea del profesor @reddileep, donde aprendí bastante sobre los Market Maker y como pueden afectar de manera positiva y negativa los mercados.
Aquí les dejo mi tarea:
1- Define el concepto de Market Making con tus propias palabras.
Muchos de nosotros hemos alguna vez comprado o vendido algún activo por medio de un intercambio, cuando realizamos estas transacciones, nos encontramos con precios que dependerán de la oferta y demanda que tenga el activo en ese momento. Sin embargo puede llegar el momento que el mercado se quede sin vendedores o compradores, lo que hará que el activo no tenga liquidez, y es aquí donde nacen los Maket Makers, quienes son llamados por los intercambios para poder generar liquidez y poder darle fluidez al mercado.
Estos Market Makers, son en su mayoría instituciones financieras, las cuales deberán comprar o vender grandes cantidades de activos para poder darle esa liquidez y fluidez a los mercados, estos Market Maker, no ganan dinero si el precio sube o baja, sus beneficios los obtienen en la diferencia que hay entre los precios de ofertas y demandas (spears).
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Entonces un Market maker es aquel que nos mantendrán activas las compras o ventas de activos, ya que si queremos vender ellos pueden ser los compradores y si queremos comprar ellos serán nuestros vendedores, como dije anteriormente su objetivo está en mantener en liquidez y fluidez el mercado sin que este se detenga.
Sin embargo debemos tener un poco de cuidado, aunque los Market Maker, no están destinados a afectar el mercado en su beneficio, puede que si lo hagan en algunos casos ya que no solo hay instituciones financiera que posean gran capital para crear un mercado, también están las famosas ballenas que son quienes muchas veces pueden crear un mercado manipulando momentáneamente los precio de tal manera que nosotros como pequeños comerciantes nos afectemos negativamente.
Pero no siempre es el caso, lo importante es siempre estar atentos a esos casos para evitar vender nuestros activos y dar nuestro dinero. Sin embargo los Market Maker siempre serán de gran importancia en los mercados, ya que sin ellos no existiría era fluidez y liquidez que puede haber en dichos mercados.
2- Explica la psicología detrás de Market Maker. (Se requiere captura de pantalla)
Algo que afecta mucho al comercio es el ámbito psicológico, esto se debe a que, todos somos seres humanos y la mayoría de las personas que opera en este tipo de comercio muchas veces es nueva o a veces puedes ser experto pero la mente siempre juega un papel importante y hay momentos en donde puede que la mente no soporte la presión y dejes que la psicología aplicada por los Market Maker te afecte.
Como dije anteriormente un Market Maker es un creador de mercado, es quien le aporta liquidez y fluidez, y a través de ese proceso es que obtienen ganancias, pero también muchos Maket Maker manipulan el mercado a su favor, estos que manipulan el mercado son las famosas ballenas quienes hacen esto para poder obtener aun más ganancias, y lo logran gracias a la falta de experiencia de muchos traders, que se dejan llevar por las emociones y luego terminan perdiendo y quien gana es el Market Maker.
Pero ¿como sucede esto o como lo pueden lograr? Bien cuando un Market Maker realiza una compra elevada incita a que otros compren de manera elevada y muchas veces lo hacemos cuando no tenemos experiencia, pensando que el mercado aun subirá, pero resulta que la intención es luego vender casi rápidamente, de tal forma que el mercado cae, entonces aquellos comerciantes que hayan comprado a un precio elevado pensando que el mercado podría subir aun mas, resulta que verán como el precio se desploma y cuando ven ya han perdido su inversión o tienden a vender rápido para evitar perder mas, entonces el Market Maker, compra esos activos vendidos a precios bajos y es ahí donde obtienen sus ganancias.
En ese pequeño ejemplo, vemos que algo muy importante y como puede actuar nuestra mente cuando es manipulada, en este caso, el Market Maker o ballena, manipulo nuestra mente haciendo creer que el mercado iba en alza y que debíamos comprar, pero resulta que todo era un engaño, pues el mercado no iba a una alza aun, solo hubo una manipulación para que cayéramos en la trampa, el precio baja y nuestra mente cae en un momento de desesperación, donde te preguntas que hacer, lo más rápido es vender y no perder tanto, y resulta que eso es lo que planificaba el Market Maker y su psicología nos atrapo.
Esos cambios que se hacen en el mercado son claves para los Market Maker, y cuando eres un trader con experiencia puedes evitar estas situaciones, cuando no te dejas llevar por la psicología impuesta por Market Maker, cuando has analizado el mercado de buena forma y sobre todo cuando puedes ser más inteligente que el Market Maker.
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3- ¿Explica los beneficios del Market Maker Concept?
Veamos los beneficios que aportan los Market Maker:
Aporte de liquides y fluidez: Los Market Maker son los encargados de mantener la liquidez y la fluidez del mercado, de tal manera que el comercio se mantiene activo.
Popularidad a un activo: Gracias a ellos los activos reciben gran cantidad de liquidez, lo que genera que se hagan populares para que mas inversores y comerciantes operen con ese activo.
Trading continuo: Gracias a la liquidez que aportan a los mercados los Maket Maker permiten que se puede entrar y salir muchas veces en las operaciones.
Mantienen en movimiento el mercado: Es importante que el mercado se mantenga en movimiento, ya que las órdenes comerciales se realizan rápidamente.
Spreads moderados: Al haber una gran competencia de Market Maker los spreads se mantienen moderados.
4- ¿Explica las desventajas del concepto Market Maker?
Por otra parte los Market Maker tienen sus desventajas:
Manipulación del mercado: Muchas veces las ballenas que entran en el grupo de los Market Maker, no solo pueden aportar liquidez a un mercado, también pueden manipularlo a su conveniencia para obtener ganancias gracias a los pequeños e inexpertos comerciantes.
Falta de regulaciones: Regular y aplicar leyes a los Market Maker pueden ayudar a que no manipulen los mercados a su conveniencia, sin embargo son muy pocas las regulaciones y leyes que existen para ellos.
Información con privilegio: Los Market Maker pueden obtener información que les ayude a tener mayores beneficios por parte de los intercambios con quienes estén trabajando.
Afectan la liquidez: Cuando el Market Maker ve que el activo ha perdido su interés, este puede dejar de aportar liquidez a dicho activo y buscar nuevos mercados que le generen más ganancias, afectando el comercio del activo que han dejado.
5- Explique cualesquiera dos indicadores que se utilizan en el Concepto de Creador de Mercado y explórelos a través de gráficos. (Se requiere captura de pantalla)
Para esta pregunta utilizare los indicadores más usados y que quizás la mayoría de nosotros hemos utilizado.
- Indicador RSI:
Como sabemos para poder analizar los gráficos de forma técnica siempre vamos a necesitar utilizar indicadores que nos pueden ayudar a tener un escenario próximo de lo que pueda suceder con el mercado. El indicador RSI o Relative Strength Index, es un indicador muy famoso y utilizado, este indicador pertenece a los indicadores osciladores y con el podemos determinar la fuerza que tiene la tendencia y cuando puede finalizar.
Este indicador ha demostrado ser de gran ayuda para los traders para poder determinar ciertos ámbitos del mercado, incluso muchas veces cuando se utilizan otros indicadores, mayormente se acompaña con el RSI para poder tener o determinar movimientos más claros.
El indicador RSI utiliza dos líneas como referencia una de 30 y otra ubicada en 70, con las cuales podremos determinar niveles tanto de sobrecompra como de sobreventa.
Ahora los Market Maker pueden aprovechar este indicador para poder determinar el momento perfecto donde puedan hacer manipulaciones en el mercado, de tal manera que se aprovechan de crear señales falsas que engañen a los pequeños comerciantes y obtienen ganancias, esto lo logran gracias a ese empujes que pueden realizar para crear sobrecompras o sobreventas, que manipulen las señales que nos da nuestro RSI.
- Las Medias móviles (MA):
Muchos conocemos o hemos oído hablar también de indicador de medias móviles, es un indicador que utiliza el precio del activo junto un periodo de tiempo para poder determinar la dirección de una tendencia.
Este indicador es muy utilizado porque gracias a él podemos saber en qué tendencia nos podemos encontrar y de esta forma establecer nuestras órdenes, además que sirve para poder analizar soportes y resistencias.
Con este indicador podremos determinar la famosa Cruz dorada y la cruz de la muerte, que son dos cruces que se determinan en el gráfico mediante la creación de dos medias móviles y con el cual podremos deducir su nos encontramos en una tendencia bajista o alcistas.
Para determinar ambos cruces se deben configurar dos medias móviles una con un periodo de 50 y otra con un periodo de 200.
Entonces, si nuestro periodo de 50 pasa por arriba nuestro periodo de 200, nos encontramos con una cruz de oro, lo que nos indica que estamos o comienza una tendencia alcista.
Pero si ocurre el efecto contrario, donde la media de 50 pasa por debajo de nuestro periodo de 200, nos estamos encontrando con la Cruz de la muerte y nos indica que estamos en una tendencia bajista.
Sin embargo los Market Makers puede utilizar este tipo de indicadores para crear manipulaciones en los precios de los activos haciendo que bajen o suban a su conveniencia, y gracias a la falta de experiencia de muchos comerciantes pequeños, los Market Makers aprovechan la oportunidad para obtener sus ganancias, el indicados puede dar una señal falsa momentáneamente mientras ocurre esta manipulación de mercado.
Conclusión:
En conclusión podemos decir que los mercados, su liquidez y fluidez, dependen ampliamente de los Market Maker, ya que gracias a la creación de mercado que ellos realizan el mercado se mantiene activo y fluido, sin embargo muchos de esto Market Maker, no tienen intenciones buenas de hacer que el mercado tengas liquidez y fluidez, solo buscan su beneficio propio para perjudicar a pequeños comerciantes con poca experiencia.
Es por ello que debemos tener cuidado cuando operemos, utilizar bien los indicadores, estar atentos a los movimientos que suceden en el mercado y sobre todo no dejar que nuestra mente sea ganada por los Market Maker. Esperemos que con el tiempo se vayan creando más regulaciones a los Market Makers para que no manipulen de forma negativa y a su beneficios los mercados.
Cc. @reddileep.