Muchas personas no comprenden la diferencia entre el Spot Trading y el Margin Trading; voy a tratar de explicarlo, como siempre, de la manera más simple y ejemplificada posible; tal como me hubiese gustado que alguien me lo explicara a mí en mis comienzos en el trading. Verán, ambos términos se refieren a dos facetas o modalidades de trading distintas entre sí; y con sus propias características y peculiaridades específicas, pero vamos al grano.
¿Qué es el Spot Trading?
El Spot Trading, se refiere a aquella modalidad de trading en la que compras directamente el activo (materia prima, divisa, acción o criptomoneda) respectivamente, al precio actual del mercado; se le conoce como mercado al contado, o mercado cash.
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Es decir, pongamos un ejemplo, suponte que estás en un exchange, estás operando bajo la modalidad Spot, y decides poner una orden de compra de $1000,00 en BTC (al precio que tenga BTC en ese momento puntual); pues resulta que cuando esa orden se ejecute (es decir, cuando logres comprar), habrás comprado realmente $1000,00 en BTC, y esa fracción de BTC que sea equivalente a esos $1000,00 que invertiste, los puedes retirar a una Wallet externa si ese fuese tu deseo; porque como ya dije, compraste realmente esa cantidad de BTC.
¿Qué es el Margin Trading?
El Margin Trading, es por su parte, una modalidad de trading que se basa en el apalancamiento al operar. Primero que nada, para quienes no saben lo que es el apalancamiento, explico qué es.
El apalancamiento es cuando el Broker o plataforma en la cual estás operando te permite abrir posiciones en Long (compra) o en Short (venta), respecto de un activo, prestándote (por decirlo de alguna forma) dinero que está por encima de tu cantidad disponible real para operar, o sea, te presta dinero para que abras posiciones en el mercado por encima de la cantidad que realmente estás poniendo a operar (si todo sale bien, puedes ganar mucho en función del nivel de apalancamiento que hayas elegido, pero si sale mal, puedes perder todo tu capital invertido en dicha operativa).
Me explico un poco mejor; supón que tienes tienes una determinada cantidad de capital en un Broker, tomas $200,00 del mismo, y operando bajo la modalidad de Margin Trading lógicamente, decides entonces comprar BTC, pones una orden de Long pero la pones a 5X, entonces eso significa que realmente te estás apalancando a razón de cinco veces lo invertido en la operación, o sea, el Broker te está permitiendo abrir una operación que a razón de cinco veces lo que pusiste en juego. Si ganas, las ganancias las divides con el broker; pero si pierdes, perderás los 200$ puestos en la operación.
En pocas palabras, en ese caso, estás abriendo una posición por $1000$ con tan solo 200$ realmente de tu capital. Si aciertas en tu operación (ejemplo, pusiste que BTC iba a llegar a un determinado precio y llegó allí), y haces "take profit" a tiempo, entonces habrás ganado $800,00 sobre los $200 que tenías inicialmente (cantidad de ganancia que como ya mencioné, se divide con el broker con el que estás operando). Pero si te equivocas, y haces una mala gestión del riesgo, tan pronto como la pérdida toque los 200$ habrás perdido la operación y la pérdida será solo tuya, es decir, habrás perdido $200,00.
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Entonces, el apalancamiento es como una especie de crédito o préstamo que el Broker o plataforma está poniendo a disposición del operador al realizar su trading. Si el trader acierta, puede ganar cantidades de dinero muy superiores a las que inicialmente hubiese sido posible con su capital puesto en riesgo, si se equivoca, puede perder todo, es decir, desde lo puesto en riesgo, hasta la cuenta en el Broker incluso, según sea el caso y el nivel de apalancamiento que haya elegido para operar.
Es necesario saber, que los niveles de apalancamiento con los que puede el trader operar, varian en función del Broker o plataforma que esté usando para hacer trading, es decir, cada plataforma tiene sus reglas particulares en tal sentido, y depende de si se trata de acciones, futuros, etc. En el mercado de valores y acciones, es cosa común ver apalancamientos que van desde 2X hasta 5X, por ejemplo; en cambio, en los mercados de futuros, es posible apreciar apalancamientos que van incluso desde 10X hasta los 25X respectivamente.
Ventajas y desventajas del Spot Trading y el Margin Trading
Se diferencia el Margin Trading del Spot Trading en el hecho de que en el Margin Trading, realmente no estás comprando nada, solo tienes que anticiparte al movimiento correcto del mercado y así (si aciertas en tu operativa), ganas, y puedes multiplicar determinado número de veces tu cápital (ejemplo, por 4, por 5, por 20 veces).
La principal ventaja del Margin Trading, es que te permite obtener mayores ganancias al abrir operaciones grandes, sin necesidad de tener grandes cantidades de dinero en el broker o exchange que estés usando. Por otro lado la principal desventaja del Margin Trading (además del hecho de que si te sobreapalancas y pierdes la operación puedes perder todo) con respecto al Sport Trading, es que en el Margin Trading, no estás comprando nada realmente; simplemente estás en una operativa o juego en el que solamente tienes que acertar lo que pasará en los mercados o en el valor que estés operando.
Es decir, abres una operación de Long sin estar comprando el activo en cuestión realmente, o abres una posición en Short sin tener el activo para vender realmente, por lo que no lo estás vendiendo en sí, sino diciendo que el precio irá a donde dices o predices que irá.
La principal ventaja del Spot Trading es que realmente estás comprando el activo en cuestión en tu operativa, por lo que pase lo que pase, puedes terminar ganando, o manejando mejor la situación. Como desventaja del Spot trading, hay que mencionar que puede que la operativa (acertada o equivocada) nos haga tener que hacer hold sin haberlo planeado previamente, si llega a volvérsenos el precio de mercado del activo muy contrario a lo que habíamos estimado, pero para decidirte a hacer hold, debes saber que conviene que revises y tomes en cuenta la fuerza y potencialidad del proyecto cuestión.
No obstante, opino que el Spot Trading es la modalidad de trading más recomendable en general y especialmente si apenas estás empezando en el mundo del trading.
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Puntos importantes para reflexionar
Ambas formas o modalidades de trading (tanto el Sport Trading, como el Margin Trading), exigen que se conozca mucho acerca de los mercados que operamos para tener mayores probabilidades de éxito; es decir, debemos tener un conocimiento avanzado de lo que son los análisis técnico y fundamental, y haber desarrollado intuición y una estrategia que nos permita operar con mediana eficiencia en los mercados para poder convertirnos en traders exitosos (es decir, traders que ganan mayor número de operaciones de las que pierden).
En mi opinión (y desde mi conocimiento del tema), el Spot Trading es sumamente recomendable cuando queremos hacer hold a algún activo (ejemplo, si queremos hacer hold de Bitcoin), lo cual es sumamente recomendable en el caso de proyectos que están en tendencia bajista, pero que sabemos que por la fuerza del proyecto en sí mismo, y por determinados patrones técnicos o fundamentales, muy probablemente revertirá en algún momento su tendencia.
Claro que para hold, debemos estar dispuestos a esperar durante años para que eso pase (porque eso es exactamente lo que puede pasar, dependiendo del caso) ya que, como ya se sabe, el hold es algo que se hace con miras para el mediano o largo plazo.
Pero si quieres operar en el corto plazo bajo la modalidad de Spot Trading, también puedes hacerlo, sabiendo claro, muy bien lo que haces; porque como ventaja tienes que, sí te equivocas en tu predicción de la direccionalidad del mercado, posees el activo en sí mismo que compraste, realmente lo posees y no necesariamente representará una pérdida para ti en tu operativa, porque si no tienes prisa, y tienes realmente paciencia, puedes esperar hasta que revierta la tendencia y su valor llegue al precio que estimaste para tomar ganancias o por lo menos, hasta algún punto mínimo de ganancia para ti (claro que cuando lo ves de esta forma, te das cuenta de que te estás arriesgando a tener que hacer hold por necesidad).
Por su parte, si estamos en mercados en tendencia alcista, opino que es recomendable operar bajo el Trading Margin, aunque no necesariamente muy apalancado; porque así estarás buscando ganar dinero directamente, lo que dicho de otra forma es circulante o liquidez económica. Si me lo preguntan, no soy muy partidario del apalancamiento en general, y en especial, no lo recomiendo para los traders novatos o principiantes, porque es la forma perfecta de perder todo tu capital invertido rápidamente debido a operativas imprudentes.
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El Margin Trading exige que se conozca y se maneje mucho lo que son los Stop Loss y saber muy bien cuando hacer los Take Profit. Para no entrar en explicaciones muy profundas, el Stop Loss es marcar un punto en nuestra operativa para cortar pérdidas, dicho punto lo defines desde el mismo momento en que abres la operación de Long o Short en el Margin Trading.
Ahora, el Take Profit, consiste en definir un límite de ganancias que estimas conveniente o prudente, se trata de tomar ganar ganancias cuando corresponde hacerlo (y puede que el activo esté subiendo o pueda subir aún más de lo estimado, pero hay que saber cuando tomar las ganancias para que las cosas en nuestra operativa no se nos vuelvan en contra). Cabe destacar que el Take Profit es algo de suma importancia en ambas modalidades de trading (tanto en el Spot Trading, como en el Margin Trading); porque quien no sabe tomar ganancias a tiempo, terminará siempre perdiendo más de lo que gana.
En fin, espero mi post les haya parecido útil e interesante.
Agradecimientos de antemano a:
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@besticofinder, me gustaría saber porqué este post o tarea que hice no fue tomado en cuenta por ti. ¿Hice algo mal?
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