¡Un saludo Steemian's y adictos a las criptomonedas!
¡Estamos finalizando esta semana en la comunidad de Crypto Academy! seguimos aprendiendo en esta quinta temporada, en este caso el profesor @pelon53 nos presenta la clase de los indicadores métricos, haciendo referencia a los cálculos del múltiple de Puell, la tasa de Hash y el Stock to flow, no te puedes perder esta clase, puedes visitarla aquí, también debemos agradecer a @steemitblog por este proyecto educacional.
Sin más que añadir, comencemos.
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Como ya sabemos, un indicador en cualquier análisis técnico tiene la función elemental de señalarnos datos importantes de un activo en particular. En este caso, el indicador Múltiple de Puell toma información sobre la minería de un activo y la relaciona con posibles puntos de compra y venta en el mercado digital.
Cada bloque minado en una plataforma Blockchain, resulta en recompensas para lo mineros. Y estas recompensar varían según algunos factores internos o externos a la red. En ocasiones el valor de estas ganancias puede aumentar, disminuir o mantenerse estable.
Saber esta información puede resulta muy útil, aun si no somos mineros activos de alguna criptomoneda. Ya que un valor bajo de ganancias para los mineros se traduce en precios bajos del activo, y un precio bajo es una gran oportunidad para comprar una criptomoneda.
De la misma forma, un valor alto en las recompensas de los mineros, se traduce en un precio alto del activo, lo que resulta atractivo para los inversionistas que quieren generar ganancias al vender sus criptomonedas. Podemos obtener este tipo de información gracias al Indicador Múltiple de Puell.
Si observamos la siguiente imagen podemos notar un grafico que nos proporciona el valor de este indicador según el activo digital Bitcoin. Siendo este de 1,19 según la fecha actual.
Captura de pantalla 1Fuente de la Imagen
Veamos como funciona este indicador con el activo Litecoin (LTC) a continuación.
En la siguiente imagen, podremos ver que el grafico integra dos zonas en especial. Una Zona Verde y Una Zona Roja, cada una es importante para entender el funcionamiento de este indicador.
En la Zona Verde tenemos un limite que va desde el valor 0,1 hasta el valor 0,5. Cuando el indicador cae en esta zona verde, significa un punto de Compra, ya que nos señala que en esos momentos las ganancias de los mineros por cada bloque, se encuentran bajas. Lo que provoca un precio bajo del activo y un buen punto de entrada en el mercado.
Por el contrario, si vemos más arriba, veremos una Zona Roja, la cual se encuentra delimitada por los valores de 4 y 10,0. Esta zona indica puntos de Venta, ya que nos señala que las ganancias de los mineros por cada bloque se encuentran altas. Así que el precio del activo puede aumentar, creando una oportunidad para obtener ganancias al vender el activo en estos momentos.
Captura de pantalla 2 Fuente de la Imagen
Teniendo esto en cuenta, podemos detallar que el primer indicio de compra que nos da este indicador en relación al LTC es a mediados del año 2014, cuando este cae en la zona verde. Sabemos que esta es una señal de compra, ya que también se nota como el precio de LTC desciende, teniendo un precio muy bajo. En este punto muchos inversionistas comenzaron a ejecutar sus ordenes de compra gracias a las señales de este indicador.
Vemos que este indicador permaneció por debajo del limite de 0,5 hasta mitad del año 2015. Teniendo varios puntos de compra en este periodo y un precio del LTC que tuvo muy pocos cambios. Para luego salir de esta zona verde y llegar en el año 2017 a un punto de venta.
Notamos como el precio del LTC va aumentando en una tendencia alcista a medida que el indicador se acerca a la zona roja. Tocando este punto a mediados del 2017 con un precio de casi 40$. Pero no se detuvo en este punto, el precio del LTC fue aumentando hasta sobrepasar incluso los 200$ en esta tendencia alcista, sobrepasando el límite de 4.
Desde ese primer momento en que el indicador cayo en una Zona Roja, marco un punto de Venta para aquellos inversionistas que compraron el activo en el anterior punto de compra. Llegando incluso al punto máximo del límite de 10,0 del indicador. Vemos como luego este comienza decaer seguido de una tendencia bajista en el precio del LTC.
Marcando de esta manera un nuevo punto de compra en la zona verde, donde el precio decae a casi unos 70-50$ para finales del año 2018. Alcanzando un precio de 80-100$ en meses posteriores con una tendencia alcista, hasta iniciar una nueva tendencia bajista que crea un nuevo punto de compra.
Podemos ver en este grafico el ciclo continuo del mercado y las diferentes tendencias alcistas y bajistas que caracterizan a un activo digital. Lo que aporta el Indicador Múltiple de Puell es una vista más clara sobre los puntos de compra y venta que podemos aprovechar como inversionistas o traders de activos como Bitcoin o LTC.
Desde el inicio de Bitcoin y el misterioso personaje de Satoshi Nakamoto, un proceso automático llamado Halving fue conocido en el mundo de las criptomonedas. Siendo un suceso que se programo para que ocurriera cada 4 años, el Halving representa seguridad a largo plazo para cualquier activo que lo integre, en especial para la criptomoneda pionera como lo es el Bitcoin.
Este consiste en reducir las recompensas que se obtiene por minado cada cierto tiempo, con la finalidad de custodiar el valor de esta criptomoneda. ¿Por qué esto es necesario? La moneda digital Bitcoin no es infinita, existe un límite de 21.000.000 BTC que pueden estar en circulación.
Sabemos que mientras menos activos hay en el mercado, mas codiciado se vuelve. Por lo que el Halving cumple el rol de limitar la cantidad de tokens BTC que se emiten cada 4 años, preservando así a largo plazo el valor de este activo.
Actualmente, la cantidad de Bitcoin que reciben como recompensas los mineros son de 6.25 BTC. Esta cantidad se ira reduciendo cada 4 años gracias al Halving hasta llegar al ultimo de ellos, el cual se espera que ocurra en el 2140. Para este momento las recompensas de BTC serán 0 BTC.
Pero aun falta mucho para que esto ocurra, tan solo el dia de hoy se encuentra disponible solo el 87% de BTC que puede estar en circulación. Algo que es posible por este evento, ya que sin el en 8 años tendríamos los resultados que se esperan en el 2140.
Entonces según este evento, podríamos calcular el valor de cada recompensa en cada Halving tal como se muestra en la siguiente imagen.
Elaborado en Canva.com por @psic.emirgabriel
Con esta imagen podemos darnos una idea básica sobre las recompensas que recibirán los mineros cada 4 años en BTC, saltando hasta el año 2140 donde ocurrirá este último evento.
Cada vez se ira reduciendo más y mas estas ganancias, sin embargo, las predicciones de muchos analistas y expertos en el tema nos dicen que el valor del bitcoin será muy elevado. Sin embargo, solo el tiempo dirá si estos resultados coinciden con las predicciones, bien sabemos que en el mundo de las criptomonedas todo puede cambiar en poco tiempo
Ya sabemos que los mineros requieren de cierta potencia computacional para resolver los grandes problemas matemáticos que se presentan en el mundo cripto, en el caso de la prueba de trabajo (PoW) se requiere un Hash Rate ciertamente alto para competir en esta economía, en este caso, vamos a analizar este indicador, pues nos dará una idea elaborada sobre la minería actual en Ethereum.
Esta tasa de Hash nos informará sobre la cantidad de poder de computo necesario para minar cada bloque, sin embargo, cabe destacar que esta cantidad va a variar en función al equipo disponible en la actualidad ofrecido por los mineros.
Captura de pantalla 3 Fuente de la Imagen
-Como pueden apreciar, la tasa de hash media para el día 25 de noviembre del año 2021 fue de 789,231,880,522,000 o 789 TH/s
Si bien es realmente difícil minar sin gastarse una pequeña fortuna en equipos y gastos eléctricos en bitcoin, Ethereum tampoco se queda atrás, a algunos inversionistas les gustaría viajar en el tiempo y dedicarse a minar en tiempos más simples.
Lo cierto es que mientras el Hash Rate sea más alto, mayores serán los problemas matemáticos sometidos en la minería, esto también viene de la mano con las empresas que introducen nuevas tecnologías que facilitan las nuevas tendencias actuales. Antes era mucho más sencillo minar Ethereum, pero a medida que los mineros comenzaron a ver ganancias, otras personas se fueron sumando y esto fue cambiando con el paso de los años.
Captura de pantalla 4 Fuente de la Imagen
Por ejemplo, en el año 2017 el precio del Ethereum rondaba los 10 dólares, a veces subía a 15$ y así se mantenía, el hash rate en aquél entonces era de los 5,000 TH/s, bastante inferior si lo comparamos al hash Rate de la actualidad. Sin embargo, en 2017 hubo un aumento significativo, muchos mineros se sumaron a esta iniciativa, y junto a el también aumento considerablemente el precio del ETH.
Esta inversión masiva supone una dificultad mayor para la minería, esto permite el equilibrio entre los costes de mantenimiento, el aumento del precio y la dificultad de los problemas matemáticos, esto se traduce en un avance progresivo entre beneficios y gastos ¿Pero qué pasa cuando el hash rate disminuye?
En la captura de pantalla podemos ver cómo a finales del 2018 esto sucede, pues el hash rate decrece, en ese caso el precio del Ethereum también disminuyó, esta tendencia bajista nos puede indicar que los problemas matemáticos disminuyeron su dificultad ¿Cómo ocurrió esto? Si el hash rate decrece esto significa que una gran cantidad de mineros se salieron del negocio, esto supone una oportunidad para nuevos mineros, pues al disminuir al hash rate los problemas matemáticos son más fáciles, se requiere menor potencia computacional para resolverlos, es decir, se pueden minar los bloques de manera más fácil.
El precio se mantuvo estable en el año 2019, pero en el año 2020 esto cambió, el hash rate tuvo un gran incremento, de 150 th a 600 th aproximadamente. En la gráfica se puede notar como en el año 2021 volvió a ocurrir una disminución del hash rate, debido a las consecuencias de la prohibición de la minería en china debido a inconvenientes políticos y sociales, sin embargo esto no detuvo su avance, el hash rate se vuelve a recuperar y supera sus cifras anteriores, llegando a pasar incluso los 800 TH/S, nada mal.
Ya sabemos que la psicología del mercado se comporta de determinada manera gracias a una serie de patrones bien definidos, básicamente todo lo que ocurra con bitcoin influenciará de manera positiva o negativa sobre las otras criptomonedas y Ethereum no se salva de esta influencia.
Para responder a esta pregunta, procederé al cálculo de Stock a modelo de flujo actual, para ello debemos buscar los datos necesarios que reflejen el estado actual del BTC, esta información podemos encontrarla en CoinMarketCap., para la actualidad (27 de noviembre del año 2021).
Captura de pantalla 5 Fuente de la Imagen
- SF= Stock/Flujo.
- Stock (en existencia) = 18,884,831 BTC
- Flujo Anual = Recompensa / bloque (Mineros) * Producción de bloques anual.
- Flujo Anual = 6.25 BTC / bloque * 52.560 Bloques / año = 328.500 BTC / Año.
Ahora bien, para calcular SF se procede:
- SF = 18,884,831 BTC / = 328.500 BTC / Año = 57,4880.
- SF = 57,48
Ahora bien, para obtener el valor de la línea del indicador del modelo de “Stock to Flow” se requiere la siguiente fórmula:
- Modelo Stock to Flow= 0,4 * SF ^ 3
- Modelo Stock to Flow= 0,4 * (57,48) ^ 3
- Modelo Stock to Flow= 0,4 * 189.911,068
- Modelo de Stock to Flow= 75.964,42 BTC.
El próximo Halving tendrá uno de los índices de Stock to Flow más altos, según los cálculos, este será de 86.096 BTC. En ese momento el bitcoin será más escazo, eso se traduce a una mayor rareza y a su vez un mayor valor del precio de la criptomoneda, en teoría.
Se calcula que para el 2024 existirá un Stock aproximado de 19687500,00 BTC, también se espera que la recompensa de los mineros para esta fecha sea de 3,125 BTC por cada bloque minado. Muy bien, calculemos entonces el Stock to Flow para el año 2024 de la siguiente manera:
- Stock (existencia)= 19687500,00 BTC.
- Flujo Anual= Recompensa / bloque (mineros) * Producción de bloques Anual.
- Flujo Anual = 3.125 BTC / Bloque * 52.560 / Año = 328.500 BTC / Año.
- SF= 19687500,00 BTC / 328.500 BTC / Año
- SF = 59,93
Muy bien, para calcular el valor de la línea del indicador (modelo Stock to Flow) sería de la siguiente manera:
- Modelo Stock to Flow= 00,4 * SF ^ 3
- Modelo Stock to Flow = 0,4 * (59,93) ^ 3
- Modelo Stock to Flow = 0,4 * 215,24
- Modelo de Stock to flow = 86.096 BTC.
Según este cálculo, en el año 2024 el índice del Stock to Flow aumentará a 86.096 BTC aproximadamente.
Captura de pantalla 6 Fuente de la Imagen
- Podemos notar (según los cálculos del Stock to Flow) este índice seguirá en aumento en los próximos años. Esperemos que así sea.
Los indicadores presentados en esta asignación (Múltiple de Puell, Hash Rate y Stock to Flow) expanden de manera atractiva diferentes formas de entender la minería de Criptomonedas, los datos suministrados por estos indicadores son cruciales para cualquier inversor, en especial si desea obtener información adicional relevante y así tomar decisiones en consecuencia.
El mercado esta abierto a múltiples influencias y debemos tomar cualquier indicador que nos de ventajas adicionales en este mar de monedas volátiles, cualquier desarrollo actual esta determinado por diversas influencias que ocurrieron en el pasado, es importarte prestar atención a la historia.
Por ahora me despido, les mando un saludo y un abrazo, espero verlos en la próxima tarea. Hasta pronto.
