Saludos de mi parte a todos los participantes de la academia, una vez mas llego a esta nuestra casa para presentar mi asignación en la clase del profesor @reddileep, el tema de esta semana es muy interesante, los creadores de mercado, sin duda algo que puede afectar a los traders inexpertos pero que también aporta beneficios a los mercados.
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1.- Define el concepto de Market Making con tus propias palabras.
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El concepto market making se refiere a los creadores de mercado, estos operan en las plataformas de compra venta aportando liquidez a estas mediante ordenes de compra y venta por las que reciben un beneficio o ganancia que resulta del spread de Bid- Ask, o lo que es igual venden un poco mas caro de lo que compran y compran un poco mas barato de lo que venden, así con un margen de ganancia relativamente pequeño obtienen sus ganancias las cuales son mayores cuando la cantidad de operaciones en las que participan es mas grande.
Su principal función dentro de un mercado es aportar gran liquidez para las operaciones de los traders y el buen funcionamiento en general, viene a ser como la parte opuesta de los usuarios comunes o contra parte por decirlo de algún modo por lo que cubre las ordenes de compra y venta, para realizar su función de manera efectiva un market maker debe poseer una gran cantidad de monedas o del activo con el que opera, esto resulta ser un poco difícil para una persona común por lo que estos market makers casi siempre son empresas o instituciones financieras que tienen un gran poder de inversión.
Como antes mencione la ganancia que ellos perciben proviene del spread de compra y venta, por ejemplo, nosotros ingresamos a un mercado y deseamos comprar un activo a un precio de 50$, si el market maker nos vende a ese precio entonces lo compra a otro trader un poco mas económico, cuando deseamos vender el activo entonces el lo puede comprar y venderlo un poco mas caro, es con este ciclo que el market maker genera sus ganancias, y mientras mas compras y ventas realice mayores serán sus ganancias.
Un punto importante a tener en cuenta en este sentido, es que cuando en un mercado existen varios creadores de mercado el spread suele ser muy bajo producto de la lucha y la competencias por esas ganancias que se producen del spread, esto da una gran ventaja a las personas que deseen operar ya que al haber mucha liquidez pueden vender o comprar de manera rápida y efectiva.
2-. Explicar la psicología detrás de Market Maker. (Se requiere captura de pantalla ).
Los market makers siempre han utilizado la psicología para influir en las emociones de los traders mas débiles en este sentido, con esto logran manipular el precio para su propio beneficio, esto lo logran colocando precios por encima o por debajo del precio actual segun a donde quieran dirigir el precio, para esto crean grandes ordenes que influyen en las emociones de los traders que terminan comprando a un precio mas alto, cuando esta liquidez se hace presente las ordenes se cumplen lo que origina un descenso en el precio por lo que el maket marker puede realizr nuevas compras a un precio bajo.
Cuando un market maker impulsa el precio a un nivel alto, por ejemplo de 10$, los demás traders colocaran ordenes cercanas a este nivel, es aquí donde se crea suficiente liquidez de compra y el aprovecha de vender sus monedas, estas grandes ventas desembocan en la caída del pre4cio a un nivel de 6 $ y es aquí donde el realiza nuevas compras obteniendo una ganancia de al menos 4$, a continuacion un ejemplo simbólico de esta psicología.
Diseñada por mi en power point para mi tarea.
Como pueden ver en el ejemplo que diseñe, en una gran vela por acción del market maker, el precio sube de 6$ hasta 10$, esto es impulsado por la manipulación del market marker que con el factor psicológico hace que los traders coloquen ordenes de compras a precios mas altos, aquí el aprovecha de realizar ventas de sus monedas por lo que el precio cae nuevamente al nivel inicial y el puede realizar una re compra obteniendo así una gran ganancia producto de las perdidas de los traders que compraron caro.
Los market makers aprovechan la ventaja que tienen al poseer una gran cantidad de monedas, de esta manera logran manipular muchas veces el mercado para obtener un beneficio, por esto debemos estar atentos de cuando están actuando para de algún modo beneficiarnos de su actividad.
3-. ¿Explicar los beneficios de Market Maker Concept?
A pesar de que la acción de los market makers al ser poseedores de un gran poder de inversión en el activo con el que operan logra llevar el dinero de los pequeños inversionistas a los grandes comerciantes, también tienen puntos positivos o bien sean ventajas, las cuales mencionare a continuacion
Estos agregan gran liquidez al mercado, cuando hay liquidez el flujo de las operaciones es rápido, de esta manera cuando un trader quiera operar de una manera rápida puede hacerlo por que existe la liquidez suficiente para que las ordenes se ejecuten rápidamente.
Al haber un mercado con liquidez, este es atractivo para nuevos inversores quienes ven potenciales ganancias rápidas por el gran volumen de operaciones.
La presencia de competencia por estas ganancias hace que el spread sea muy bajo lo que beneficia en general al mercado, cuando el margen de spread el mercado se puede denominar estable.
La presencia de los market makers hace posible que inversionistas menores o con pocos fondos puedan operar tranquilamente, esto hace que el mercado sea inclusivo.
La presencia del market maker puede ser beneficiosa para cualquier trader que pueda interpretar las señales de su actividad, cuando esto ocurre podemos beneficiarnos de su actividad al operar de su misma forma.
Por la gran liquidez que existe, las ordenes pocas veces quedan en espera, estas se ejecutan muy rápido lo que hace muy cómoda la actividad de los traders e inversores.
4-. ¿Explicar las desventajas del concepto Market Maker?
Así como en el segmento anterior mencione que existen ventajas, también tienen sus puntos negativos los cuales también señalare a continuacion.
Su actividad lleva el dinero de los pequeños comerciantes a los grandes comerciantes.
Por su gran capacidad de inversión, ellos pueden utilizar la psicología para llevar el precio de un activo en la dirección que deseen para obtener un beneficio, las perdidas de los trader y comerciantes inexpertos se convierten en ganancias para ellos.
Los traders inexpertos suelen ser victimas de su acción, a veces compran un activo a un precio elevado manipulados por los market makers el cual tras unas pocas horas cae dejándoles perdidas de su inversión.
No cuentan con regulación para su actividad por lo que pueden actuar libremente, debido a esto los precios pueden ser manipulados a su conveniencia y para su beneficio.
Si el activo no es muy atractivo para ellos pueden retirar su liquidez e invertir en otro, aunque por lo general las exchanges cuentan con ellos la liquidez en un activo puede no estar disponible siempre, esto estará basado en su criterio
5-. Explicar los dos indicadores que se utilizan en el Concepto Market Maker y explorarlos a través de gráficos. (Se requiere captura de pantalla )
Este es un punto importante asociado también con la psicología, los market makers saben muy bien que los indicadores técnicos son utilizados con mucha frecuencia por los trader y por los analistas, por esto en muchas ocasiones presionan el mercado para dar señales falsas, las cuales en conjunto con las emociones de masas son bien aprovechadas por los market makers, ahora hablaremos de dos indicadores técnicos con su ejemplo.
Indicador de Promedios Móviles
Este indicador lo utilizamos para ver las tendencias, este se basa en un promedio de los datos del precio de los periodos en los que estemos estudiando el mercado, para mi ejemplo utilizare una EMA, o media móvil exponencial de 100 periodos, la media movil exponencial toma mas en cuenta los datos recientes y es utilizada para determinar una tendencia, cuando el precio se encuentra por encima de la EMA entonces es señal de realizar compras, cuando esta por debajo es señal de ventas, para agregarlos a nuestro grafico realizaremos los siguientes pasos.
- Ingresar a nuestra plataforma de uso común, seleccionaremos el grafico y luego en indicadores y estrategias.
Imagen de tradingview.com
- En esta parte colocaremos nuestro indicador, en mi caso EMA.
Imagen de tradingview.com
- Luego seleccionamos para configurarlo.
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- Aquí ingresaremos los datos, yo utilizo la de 100 periodos.
Imagen de tradingview.com
- Hecho esto ya queda agregado y configurado nuestro indicador a nuestro grafico.
Imagen de tradingview.com
Ahora debemos buscar las señales como antes mencione, recordemos que si la EMA esta por debajo es señal de tendencia al alza osea de compras y si esta por encima es señal de ventas.
Imagen de tradingview.com
Como pueden ver en mi ejemplo, el market maker manipula el precio para que este rompa por debajo de la EMA, esta señal es interpretada por los trader como momento de vender, así se crea una liquidez suficiente y el market maker compra a un precio bajo y posterior a esto el precio sube, así obtiene ganancias y los trader inexpertos por la falsa señal obtienen perdidas.
Indicador de indice de fuerza relativa RSI
Este es un indicador tipo oscilador que nos señalas las zonas de sobre compra y sobre venta, estas zonas las identificamos por la linea superior 70% y la linea inferior 30%, cuando este indicador esta en zona de sobre compra indica que la tendencia se puede invertir de alcista a bajista y si se encuentra en sobre venta indica que esta tendencia se invertirá de bajista a alcista, para agregarlo al grafico seguimos el mismo procedimiento anterior, ahora colocaremos el nombre de nuestro indicador.
Imagen de tradingview.com
Así ya lo tenemos agregado, como pueden ver en el siguiente grafico el indicador se encuentra en sobre venta, al romper el nivel muchos traders realizan ventas, estas son tomadas por el market maker y el precio luego sigue subiendo, la falsa señal le causa perdidas a los traders inexpertos que decidieron vender.
Imagen de tradingview.com
Conclusiones
Cuando se opera en los mercados creamos nuestras ordenes para comprar o vender nuestros activos, en estos mercados existe una contra parte conocida como market makers, estos cumplen con la función de aportar liquidez al mercado para que exista un flujo rápido de operaciones, de esta manera podemos realizar nuestras compras o ventas muy rápidamente, por su actividad ellos manipulan el precio para obtener ganancias al comprarnos o vendernos a un precio y realizar sus compras y ventas a otro que les genere ganancias, esta clase me enseño mucho sobre este importante tema, en este sentido agradezco al profesor @reddileep por su manera tan sencilla pero efectiva de explicarnos este tema.