[투자의 단상/240620] 인도기업#2(그라비타인디아)

두번째 살펴볼 인도 기업은 '그라비타 인디아'가 되겠습니다.

그라비타 인디아

인도 폐배터리 재활용 시장의 강자

그라비타 인디아는 자동차에서 나오는 폐배터리, 알루미늄, 플라스틱 재활용 기업으로, 인도를 포함한 아시아, 아프리카 등의 지역에서 폐자재를 매입하고, 가공을 거친 금속 및 플라스틱 제품들을 판매하는 기업
재활용 산업은 인도 정부로부터 취득한 재활용 사업 라이선스와 폐
자재 조달 과정에서의 규모의 경제 등 비교적 높은 진입 장벽이 존재

생산능력 확장과 고부가가치 제품 비중의 증가를 통한 성장 전망

동사의 FY24년 매출액은 316.1억 루피(+12.9% YoY), 영업이익은 24.6억 루피(+41.4% YoY)를 기록하며, 매출액 및 이익 측면에서 높은 성장을 시현
동사의 생산능력 확장 속도는 향후 3년간 연평균 18.6%일 것으로
예상되며, 고부가가치 제품의 비중 또한 FY27년 50%까지 확대될 것으로 예상

밸류에이션: 장기 성장성을 반영하며 회복 중인 주가

영업이익률은 비교적 낮은 편이지만 매출/영업이익/순이익 성장률은 상당한 것 같습니다.

내수 매출액보다 수출 매출액 비중이 점차 늘어나고 있네요.

고부가가치 제품 비중/평균단가/생산능력 모두 지속적으로 늘고 있는 모습을 보여주네요. 전형적인 성장형 기업의 모습입니다.

영업이익률만 10%대를 넘어선다면 더할 나위가 없겠습니다.
5년간 연평균 매출액(20%대),영업이익(39%),EPS(72%) 성장률은 나무랄데가 없네요.

역시 차트는 인도증시의 힘을 느끼게 해주는 모습입니다.

급격히 성장하는 인도증시의 주요 기업들의 모습을 보자면 과거 중국 증시에서 느꼈던 그러한 모습들을 느끼게 해주는 것 같습니다.

내일은 나머지 2개 기업에 대한 리뷰를 해보도록 하겠습니다.

오늘도 활기찬 하루들 되시기 바랍니다.~