¡Bienvenido a nuestra revisión de los protocolos DeFi, DAO y NFT!
Con el lanzamiento esta semana de FOX Success Tokens, creemos pertinente profundizar en el funcionamiento de nuestra alianza UMA y explicarles la necesidad de desarrollar un producto como este y la relevancia de esta unión..
UMA: desarrollando un oráculo con garantías económicas
En nuestra sociedad vivimos rodeados de un gigantesco flujo de información. Con la evolución de las tecnologías, pudimos recopilar datos de numerosas fuentes, pudiendo considerar nuestro tiempo como la Era de la Información. La adquisición de información de aplicaciones, sitios web, celulares, tabletas y muchos otros mecanismos que acumulan datos sirven para construir productos a partir de ellos, permitiendo una mayor asertividad en su desarrollo. Dada su importancia, se debe verificar la veracidad y confiabilidad de la información para no incurrir en pérdidas catastróficas, ya sea para los usuarios o para quienes crean productos basados en esta información.
En el mundo de las criptomonedas, los contratos inteligentes que soportan protocolos DeFi, NFT y DAO también dependen de los datos recopilados por empresas especializadas en este campo. La variación en los precios de los criptoactivos, la capitalización de mercado, el volumen diario, los titulares de tokens, entre otra información relevante para los proyectos, a menudo se obtendrán de bases de datos fuera de la cadena.
Para poder integrar esta información en contratos inteligentes, se necesitan los llamados oráculos. Estos son responsables de cerrar la brecha entre el mundo real y la cadena de bloques, proporcionando datos inexistentes en la cadena. Son fundamentales para el correcto funcionamiento de protocolos y partes críticas, ya que proporcionan las entradas para la ejecución de los algoritmos.
Actualmente, existen proyectos con sus soluciones nativas de Oracle para brindar información confiable a los contratos inteligentes. El Protocolo Uma es uno de ellos.
Sin embargo, UMA pretende resolver una falla crítica en los oráculos existentes: la centralización de los proveedores de información.
Muchos de los productos en el mercado para proporcionar datos a los contratos inteligentes de proyectos DeFi se basan en fuentes de información específicas. La dependencia exclusiva de determinados agentes puede llevarlos a actuar de forma corrupta con el objetivo de lucrarse con los datos inverosímiles facilitados. Como resultado, la mera manipulación de la información de mercado en DEX, por ejemplo, puede costar millones de dólares a los titulares de tokens y tesorerías de DAO.
Consciente de esta falla crítica y de la demanda del mercado de oráculos descentralizados, UMA ha desarrollado una fuente de información con garantías económicas. Formulada a partir de fórmulas matemáticas complejas disponibles en su libro blanco, creó el Mecanismo de Verificación de Datos - DVM o Data Verification Engine - capaz de verificar la confiabilidad de la información proporcionada.
La veracidad de los datos recopilados está garantizada por el aumento del Costo de la Corrupción en comparación con la Ganancia de la Corrupción, es decir, el monto gastado para corromper el sistema es mayor que los recursos que se obtienen manipulando la información proporcionada.
Con DVM, el Protocolo UMA garantiza que su oráculo no proporcionará datos falsos al verificar los valores proporcionados a través de la gobernanza. Los titulares de tokens de protocolo votan sobre las fuentes utilizadas para proporcionar información a los contratos inteligentes integrados en UMA. Como resultado, descentraliza la elección de la mejor manera de proporcionar datos a los contratos inteligentes entre los titulares de UMA y dificulta que los oráculos se corrompan.
Así, el Costo de la Corrupción puede entenderse como los valores mantenidos en los contratos inteligentes, mientras que el Beneficio de la Corrupción se define por el costo de adquirir el 51% de los tokens de gobernanza del Protocolo UMA.
Para mantener la confiabilidad de su oráculo, los desarrolladores de UMA implementaron mecanismos internos para mantener siempre el Costo de la Corrupción por encima de la Ganancia de la Corrupción, a través de recompras, quema de tokens, entre otras medidas.
El oráculo UMA es la base para el funcionamiento de Success Tokens y otros productos desarrollados por el protocolo. Por lo tanto, la confiabilidad del sistema desarrollado por el proyecto brinda seguridad a ShapeShift al formar una asociación para el lanzamiento del token de éxito de FOX.
Success Tokens: alineación de intereses entre VC y DAO
Con una herramienta nativa capaz de brindar información confiable a los contratos inteligentes, UMA comenzó a desarrollar productos financieros para protocolos DeFi, desde mecanismos para medición de KPIs vía tokens para ayudar Los DAO adquieren capital de manera más sostenible.
En análisis, muchos de sus productos se basan en las llamadas opciones. Se trata de un producto de mercado financiero complejo que consiste en el derecho a comprar o vender un determinado activo en una fecha y precio previamente pactados. Los calls representan el derecho a comprar y los puts el derecho a vender el activo. El precio acordado entre las partes se define como precio de ejercicio y la fecha se denomina precio de vencimiento.
En este contexto surgen los Success Tokens. A priori, pretende atraer inversiones de venture capital basando sus beneficios en el éxito de DAO. Si bien esto parece obvio, no siempre es así como funcionan los financiamientos. Para recaudar capital de los VC, muchos protocolos ofrecen sus tokens de gobernanza a precios inferiores a los del mercado antes de su lanzamiento. Al estar disponibles para el público en DEX, los inversores institucionales obtienen ganancias de la inversión realizada en el proyecto de inmediato y las realizan, enajenando parte de los tokens de gobernanza para obtener retornos rápidos sobre el capital gastado.
Este problema en la atracción de inversiones para DAOs fue identificado por UMA Protocol, dando lugar a Success Tokens. Al integrar opciones dentro de contratos inteligentes, el protocolo ha desarrollado un medio para condicionar el éxito de la inversión de los capitalistas de riesgo a la apreciación del valor del token de gobernanza en función de su precio de mercado. La ventaja de los tokens de éxito sobre sus la versión convencional son las bonificaciones liberadas a sus titulares al alcanzar ciertas métricas.
Utilizando conceptos financieros tradicionales, el Protocolo UMA estructuró el token de éxito como una llamada. Al preestablecer parámetros en los contratos inteligentes, los desarrolladores establecen un precio de ejercicio para el token de gobernanza. Al alcanzar este valor al precio de vencimiento, en lugar de otorgar el derecho de compra, los contratos inteligentes liberan una cierta cantidad de tokens en forma de bonificación para su titular.
Así, la DAO remunera al inversor por arriesgar la exposición a la variación del precio de su token de gobernanza. Además de este mecanismo, tanto los Success Tokens como los premios tienen un período de adquisición, lo que les impide realizar ventas masivas de tokens.
FOX Success Tokens: una asociación de protocolo ShapeShift DAO y UMA
Al visualizar el potencial de DAO, ShapeShift se asoció con UMA Protocol para desarrollar FOX Success Token o scFOX. Coinbase Ventures y Chapter One adquirieron,764,482.25 de scFOX para contribuir al crecimiento de DAO e invertir en su futuro. Sin embargo, los usuarios y colaboradores también pueden adquirir scFOX en uniswap V3 si desean el éxito de DAO
Según los parámetros previamente establecidos en los contratos inteligentes de scFOX, su precio de ejecución será de $0.8 USD. Por lo tanto, si el valor del token está por encima de $0,8 en el precio de vencimiento, se entregará un premio a sus poseedores. Sin embargo, si el precio de FOX es inferior a $0,8, scFOX será equivalente a 1 FOX.
ShapeShift DAO ha demostrado ser eficiente en la integración de protocolos en su dapp y en la diversificación de sus fuentes de ingresos. El scFOX surge como otro mecanismo para atraer inversiones a la tesorería de la DAO y aprovechar las creaciones de sus contribuyentes.
En el artículo de hoy, exploramos los tokens de éxito en detalle y le explicamos algunos de los productos complejos desarrollados por UMA Protocol, que servirán como herramienta para captar inversiones sostenibles para ShapeShift DAO.
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Este artículo no es un consejo de inversión, sino solo un boletín con contenido estrictamente educativo y no es una solicitud ni un consejo para comprar o vender activos.