Cómo utilizo el Indicador Rango Medio Verdadero (Average True Range / ATR)

De las clases de la Steemit Crypto Academy, he aprendido a usar algunos indicadores que me han sido útiles a la hora de buscar una entrada o salida en el mercado de las criptomonedas. En esta ocasión hablaré un poco acerca del Indicador Rango Medio Verdadero (ATR), que aunque no formó parte de las asignaciones que realicé, al utilizarlo junto a otros indicadores, me ayuda a identificar la mejor zona de compra de algún criptoactivo de mi interés.

Un poco de teoría...

ATR es un indicador que mide la volatilidad del mercado a partir del movimiento promedio de los precios. Cuando hablamos de volatilidad, hablamos de fuertes movimientos en los precios alejados del rango y que pueden ser hacia arriba o hacia abajo, lo que dificulta el análisis técnico y de allí la importancia de este indicador.

El ATR no está diseñado para proveer información de la dirección del precio, sino del grado de movimiento del mismo, que es justamente la volatilidad.

Este indicador fue desarrollado por J. Welles Wilder y lo aplicaba a los mercados de commodities, que eran de los más volátiles y con muchos gaps que no se reflejaban en los datos de la sesión, razón por la que él tuvo que idear el concepto de True Range, que toma en cuenta los gaps y los movimientos límites, en lugar de basar los cálculos en rangos de máximos y mínimos.

El TR es definido como el mayor de los siguientes valores:

Máximo actual menos mínimo actual (Se utiliza cuando la barra de velas actual es más ancha que el precio del día anterior).
El valor absoluto del máximo de hoy menos el cierre de ayer (Se utiliza cuando la vela actual cierra más alto que la vela del día anterior).
El valor absoluto del cierre de ayer menos el mínimo de hoy (Cuando el cuerpo de la vela actual cierra por debajo del precio de cierre anterior).

Entonces, si los dos últimos valores son mayores que el rango máximo-mínimo actual, puede decirse que probablemente ha ocurrido un gap o movimiento límite. También podemos deducir que cuanto mayor sea el rango de velas, mayor será el valor del indicador ATR.

¿Cómo lo puedo ver en Binance?

Para activar este indicador en la web de Binance, en primer lugar debemos buscar la vista de "Trading View", luego en la sección indicadores escribimos "ATR" y allí aparecerá la opción "Rango verdadero medio", que es la que seleccionaremos.

_{TRX/USDT 30/03/2022 ATR=14 Fuente: Binance}

Por defecto aparece configurado en 14 períodos, pero siempre va a depender de cuál se ajuste mejor a lo que esperamos obtener. Si se disminuye el valor el indicador trabaja con menor cantidad de datos y por lo tanto se hace más sensible a los movimientos de precio recientes. Si por el contrario, se coloca un número mayor, abarca más datos y tiende a suavizar más la tendencia. Pero creo que mientras no tengamos experiencia suficiente en el uso del indicador, nos sirve dejarlo como aparece, que es un valor standard.

¿Cómo puedo usarlo?

Es importante tener en cuenta que cuando se observan valores altos de ATR pueden interpretarse como una señal de alta actividad en el mercado y son producto de una gran subida o caída en el precio y es un alerta para el comerciante, debido a que es poco probable que ese movimiento pueda sostenerse en el tiempo.

Cuando vemos valores bajos del ATR, indican poca actividad, en este caso las velas son de cuerpo corto.

Y si los valores del ATR se mantienen bajos durante un tiempo prolongado, indica la posibilidad de que esté un rango de consolidación del precio, lo que a su vez puede interpretarse como el punto de inicio o de continuación de una tendencia.

_{TRX/USDT 30/03/2022 ATR=14 Fuente: Binance}

En el gráfico anterior, en la primera sección, podemos observar que el precio se mantiene en un rango prolongado y el ATR se va a valores muy bajos, lo que pareciera indicar que está en un período de consolidación y que el activo probablemente esté cerca de un punto de inicio o de continuación de tendencia.

Luego vemos cómo el ATR va incrementando a medida que lo hace el precio y finalmente se observa que la pendiente del ATR es más pronunciada, cuando el precio sufre movimientos bruscos, lo que se visualiza en los cuerpos amplios de las velas japonesas; lo que nos alerta de la volatilidad del mercado en ese momento.

En términos prácticos, mientras no hay volatilidad en el mercado el ATR va en descenso y después de bajar sostenidamente en el tiempo, le sigue un movimiento al alza, por lo que se puede aprovechar para operar el mercado, pero cuando vemos un ATR elevado, debido a la volatilidad de los precios, es mejor quedarse fuera del mercado hasta que se estabilice. Entonces, en el caso del activo del gráfico anterior, ahora mismo no compraría.

Cabe destacar que el ATR no debería usarse en solitario, ya que se estaría dejando por fuera información importante, puede ser de más provecho si se combina, por ejemplo, con un indicador de medias móviles para determinar la dirección de la tendencia y/o el indicador RSI para medir el impulso.

Conclusión

El indicador ATR es un indicador que puede ser muy útil en trading y nos sirve para medir la volatilidad de los precios. Un ATR elevado nos alerta de que el mercado es volátil y que debemos tener cuidado.

No podemos saber con exactitud qué tanto variará el precio un día cualquiera, sin embargo, este indicador nos da una idea de si el precio esta dentro del rango de variación que ha tenido un activo en los últimos x, y o z días, de acuerdo período que hayamos establecido.

Sólo hay que tener presente que el ATR no nos indica nada sobre la dirección hacia la que se mueve el precio, sólo mide la volatilidad del valor, por lo que es necesario acompañarlo de otros indicadores si deseamos mayor precisión.