2023년 10월 20일 모닝브리핑
매크로 데일리
세줄요약
(1) 7개 경합주에서 트럼프가 바이든을 47% 대 43%로 앞선다고 블룸버그가 전했습니다.
(2) 전기차 판매 부진으로 CATL의 실적이 예상을 하회했고 테슬라는 9% 하락했습니다.
(3) 중국 증권보가 중국의 4분기 성장률이 5%를 웃돌 것이라고 보도했습니다.
미 10-2년 장단기 금리차 -0.169%p (+0.137%p)
한국 고객예탁금, 46.6조원 +0.1조원
K200 야간선물 등락률, -0.46% (오전 5시 기준)
1개월 NDF 환율 1,354.74원 (-2.56원)
10/20 미 증시, 공포지수(VIX) 급등에 하락 마감
미 증시는 주요 기업들의 엇갈린 실적과 파월 연준 의장의 발언을 평가하며 주요 지수는 하락. 특히, 10년물 국채 수익률은 거의 5%에 육박하며 2007년 이후 가장 높은 수준에 도달. 이에 2년물과의 장단기금리차는 -21bp수준까지 크게 축소. 또한 시장은 중동의 지정학적 불안이 가중되는 모습을 보이자 유가는 상승 반전하고 국제 금 가격은 3개월래 가장 높은 가격을 형성. 월가의 공포지수인 변동성지수(VIX)는 전일대비 10% 넘게 상승하며 지난 4월 이후 가장 높은 수준 기록.(다우 -0.75%, 나스닥 -0.96%, S&P500 -0.85%, 러셀2000 -1.59%)
변화요인: ① 테슬라 ② 파월
■■ 주요 시장 지표 ■■
다우 : 33,414.17(-0.75%)
S&P500 : 4,278.00(-0.85%)
나스닥 : 13,186.17(-0.96%)
MSCI Korea ETF(달러 기준): 57.71(-1.30%)
예상 KOSPI 시가: 2,408.12(-0.32%)
■■ 주요 경제 지표 ■■
미국 지난 주 신규실업수당 청구건수:
예상 21.0만, 발표 19.8만, 전월 21.1만
미국 10월 필라델피아 제조업지수:
예상 -7.0, 발표 -9.0, 전월 -13.5
미국 컨퍼런스보드 경기선행지수 MoM:
예상 -0.4%, 발표 -0.7%, 전월 -0.5%
■■ 기업 실적 발표 ■■
AT&T(T, 통신)
매출액 예상: 30,215M, 실제: 30,350M
EPS 예상: $0.62, 실제: $0.64
필립 모리스 인터내셔널(PM, 담배)
매출액 예상: 9,231M, 실제: 9,141M
EPS 예상: $1.62, 실제: $1.67
블랙스톤(BX, 자산운용)
매출액 예상: 2,569M, 실제: 2,322M
EPS 예상: $1.01, 실제: $0.94
■■ 체크포인트 ■■
▶▶ 11월 기준 금리 동결 가능성에도 하락세
파월 의장이 11월 기준 금리 동결 가능성을 언급하며 뉴욕 증시는 장 초반 상승세를 보였지만, 신규 실업수당 청구건수가 1월 이후 가장 낮은 수준을 기록하고 장기채 금리가 상승한 가운데 지정학적 불확실성이 더해지며 주가는 하락세 전환
커뮤니케이션(+0.33%)를 제외한 모든 업종이 하락했고, 부동산(-2.44%) 및 경기소비재(-2.20%) 업종이 특히 큰 폭으로 하락
베네수엘라에 대한 제재가 완화되었다는 소식에도 불구하고, 이스라엘의 가자지구에 대한 공급이 재개되면서 지정학적 불확실성에 WTI유가는 전일대비 1.19% 상승한 89.37$/bbl을 기록
▶▶ 완화된 파월 의장 발언에도 여전한 금리 우려
파월 위장은 이코노믹 클럽 간담회에서 최근 금융 여건이 상당히 긴축되었지만 인플레이션이 어느 시점에 안정될지는 예측하기 어려운 상황이라고 평가하고, 경기 불확실성과 위험을 고려해 기준 금리를 신중하게 결정할 것이라고 전함
에버코어의 크리슈나 구하 이코노미스트는 파월 의장의 연설에서 연준이 금리를 더 인상할 수 있다는 가능성은 열어두었지만, 당장의 금리 인상은 필요 없을 것이라는 뉘앙스였다고 평가
찰스 슈왑의 조 마졸라 트레이더는 파월 의장의 발언으로 장 중 안도 랠리가 나타났지만, 여전히 시장은 금리를 우려하기 때문에 주가는 나스닥을 중심으로 하락했다고 평가
▶▶ 긍정적인 실적에 커뮤니케이션 섹터 상승
전일 장 종료 후 긍정적일 실적을 발표한 미디어 기업 넷플릭스(+16.05%)는 계정 공유 금지로 가입자수가 증가했고, 구독료를 인상할 것이라고 발표하며 주가는 S&P500 기업 중 가장 큰 폭으로 상승
통신업체 AT&T(+6.56%) 역시 예상치를 상회하는 실적을 발표했는데, 무선통신 가입자가 시장의 예상보다 양호하고 연간 현금 흐름 가이던스를 상향 조정하며 주가는 S&P500 수익률 2위를 기록
무선 통신 가입자가 증가했다는 소식에 다른 통신업체 버라이즌(+1.71%) 주가 역시 동반 상승
▶▶ 엇갈린 철도 업체 주가
철도 운영업체 유니온 패시픽(+2.14)는 매출액이 예상치를 하회하고 EPS는 예상치를 상회하는 엇갈린 실적을 발표했지만, 7월에 선임된 신임 CEO는 3분기에 화물차 생산성과 인력 생산성이 개선되었고 추가 개선 여지가 남아있다고 전하면서 주가는 상승
반면 다른 철도 운영 업체 주가는 부진한 모습을 이어갔는데, 노폭서던(-1.65%), CSX(-0.42%) 등의 주가는 하락
▶▶ 반려동물 소매업체 약세
BofA는 온라인 반려동물 소매업체의 선두주자인 츄이(-1.98%)에 대해 부정적인 입장을 전했는데, 반려동물 관련 시장은 지난 10년간 꾸준히 성장했지만 최근 성장성이 둔화되고 있기 때문이라고 평가
최근 반려동물의 입양이 감소하고 인플레이션이 판매에 타격을 준 상황에서, 츄이의 캐나다에서의 확장을 위한 투자때문에 이익률이 감소한 점 역시 위험스러운 요익이라고 지적
■■ 주요국 12MF PER/PBR(MSCI 기준) ■■
전세계 : 15.5배 / 2.39배
미국 : 18.3배 / 3.62배
유럽 : 11.8배 / 1.68배
중국 : 9.4배 / 1.09배
일본 : 14.2배 / 1.30배
한국 : 11.4배 / 0.94배
◆ 미국 증시
DOW: 33,414.17p (-250.91p, -0.75%)
S&P500: 4,278.00p (-36.60p, -0.85%)
NASDAQ: 13,186.17p (-128.13p, -0.96%)
러셀2000: 1,702.70p (-26.11p, -1.51%)
◆ 한국 관련
MSCI 한국지수 ETF: $57.71 (-0.76, -1.30%)
MSCI 이머징지수 ETF: $37.24 (-0.22, -0.59%)
Eurex kospi 200: 322.20p (-1.50p, -0.46%)
NDF 환율(1개월물): 1,354.75원 / 전일 대비 4원 하락 출발 예상
필라델피아 반도체: 3,367.77 (-45.68, -1.34%)
◆ 외환시장
달러인덱스: 106.231 (-0.334, -0.31%)
유로/달러: 1.0581 (+0.0045, +0.43%)
달러/엔: 149.83 (-0.10, +0.07%)
파운드/달러: 1.2139 (-0.0001, -0.01%)
◆ 미국 국채시장
2년물: 5.1628% (-6.0bp)
5년물: 4.9557% (+2.2bp)
10년물: 4.9898% (+7.5bp)
30년물: 5.1088% (+11.4bp)
10Y-2Y: -17.30bp (13.46bp 역전 축소)
(국채선물)
2YR T-Notes: 10103 (+003 1/2, +0.11%)
5YR T-Notes: 10329 1/2 (-002 , -0.06%)
10YR T-Notes: 10513 1/2 (-013 1/2, -0.4%)
US T-Bonds: 10727 (-116 , -1.37%)
Ultra US T-Bonds: 11027 (-222 , -2.05%)
◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)
WTI: 89.37 (+2.26, +2.56%)
브렌트유: 92.38 (+1.91, +2.09%)
금: 1,980.50 (+17.20, +0.87%)
은: 23.03 (+0.05, +0.20%)
아연(LME, 3M): 2,414.00 (-22.50, -0.92%)
구리: 360.10 (-0.10, -0.03%)
옥수수: 505.00 (+13.25, +2.69%)
밀: 594.00 (+13.75, +2.37%)
대두: 1,315.50 (+6.00, +0.46%)
MSCI 한국 지수 ETF는 1.30%, MSCI 신흥 지수 ETF는 0.59% 하락. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1354.75원으로 이를 반영한 달러/원 환율은 4원 하락 출발 예상. Eurex KOSPI200 선물은 0.46% 하락. KOSPI는 0.3~0.7% 내외 하락 출발할 것으로 예상.
한국은행은 전일 열린 금통위에서 기준금리를 3.5%로 올 1월 이후 10개월째(6연속) 동결 유지. 그러나 같은 기간 국고채 10년물 금리는 3.67%에서 4.38%로 70bp이상 상승. 美 장기채 금리 상승 압력이 높아지고 있다는 점을 감안하면 추가 상승 가능성 배제 못해. 이는 국내 증시와 경기에 부담을 줄 것으로 예상. 실제 코스닥 지수는 전일 갭 하락 후, 3% 하락하며 전저점(795p)을 이탈하였고, 코스피지수는 오늘 전저점(2400p)을 테스트할 것으로 예상.