Os projetos Blockchain liberam seus tokens para o público em geral por meio de um evento de crowdsale. As pessoas que desejam apoiar um novo token participam do crowdfund comprando seus tokens usando Ethereum ou Bitcoin. Ao final do período de crowdfunding, cada participante recebe tokens correspondentes a quanto doou. Mas algumas organizações preferem investir uma certa quantidade de tokens.
O que é Vesting? 🤔
É uma certa quantidade de tokens que ficam de lado por algum tempo para a equipe, parceiros, consultores e outros que estão contribuindo para o desenvolvimento do projeto. Os contratos inteligentes geralmente bloqueiam uma certa quantia de fundos até que as condições do contrato sejam atendidas. Por exemplo, startups que usam a tecnologia blockchain podem bloquear uma certa quantidade de tokens: a equipe pode reservar 15% das moedas, por exemplo, que serão liberadas gradativamente uma vez por mês/trimestre/ano durante o processo do projeto para fins financeiros. Em termos gerais, o processo de liberação dessas moedas é chamado de aquisição. A aquisição geralmente é usada para mostrar que a equipe está altamente interessada no projeto e continuará trabalhando no desenvolvimento do projeto. Além disso, a aquisição reduz as manipulações de preços de mercado. Muitas vezes há um “precipício” de vários anos,
Aqui está um exemplo de tal cronograma de aquisição: 20% dos tokens adquiridos são liberados em 6 meses; 50% — durante 1 ano; e 100% — durante 2 anos. A razão pela qual essa estrutura é benéfica é que, se uma única ou várias entidades controlassem, por exemplo, 20% de todos os tokens emitidos a partir da data do evento de geração de tokens, elas poderiam facilmente criar flutuações de fornecimento que podem ser prejudiciais ao ecossistema de tokens e preço. Em termos simples, isso cria um risco definitivo para a estabilidade do token.
O processo de aquisição é, de certa forma, semelhante ao fundo de reserva do banco central. Quanto maior a reserva geralmente significa que mais forte é a moeda fiduciária. E quanto mais inundado o mercado de notas, menor o seu valor. É um exemplo grosseiro de por que ter uma certa quantidade de tokens adquiridos por um período de tempo pode ajudar um projeto recém-criado a nivelar o preço e a popularidade de seus tokens.
Provavelmente influenciado por um número crescente de equipes de gestão vindas de fora do próprio setor, a tendência que vemos é que a gestão está retendo um número um pouco maior de tokens como um incentivo alinhando seu interesse em criar uma comunidade ou projeto vibrante e próspero com os interesses de detentores de tokens e usuários. Embora os insiders que retenham um grande número de ações seja obviamente uma linha tênue, a tendência geral parece estar passando de equipes que detêm 6-8% dos tokens em 2015-16 para mais perto de 20-25% hoje. Indiscutivelmente mais significativo é o alongamento dos cronogramas de aquisição de posses de tokens internos.
Processo de aquisição da DreamTeam
Então, qual é o processo de aquisição de tokens para a DreamTeam?
A empresa investiu 25% de todos os Tokens da DreamTeampublicado. Esses tokens são bloqueados para garantir aos nossos investidores que temos a melhor intenção e mantemos uma visão de longo prazo para o projeto. Esses Tokens são protegidos por contrato inteligente e serão pagos aos consultores, parceiros e equipes profissionais da DreamTeam dentro de 2 anos. Isso está ajudando a manter seus interesses alinhados. 15% dos Tokens são reservados como bônus para equipes profissionais e organizadores de torneios adquiridos; 10% — equipe e investidores iniciais. Há também uma reserva de 10% da empresa, bem como 5% adquiridos para investidores por meio de contratos inteligentes de aquisição individual. Quanto mais os tokens já distribuídos são usados, mais valiosos se tornam os reservados — portanto, é do interesse de cada membro da equipe do projeto criar um projeto bem-sucedido que tenha muitos usuários, aumentando o valor de seus tokens no processo.
Por exemplo, aqui está uma das transações que bloqueia alguns DreamTeam Tokens em um contrato inteligente de aquisição:
https://etherscan.io/tx/0xaa94ddb6b2c3dd2f7ea23aab5836cfcb0580b2ff0e060779773630e55b8daebe
De fato, um cronograma de aquisição adequado é uma das principais coisas usadas para ajudar a manter os membros da equipe focados em entregar um grande projeto após o crowdfunding ocorrer. Em vez de receber uma parte completa de seus tokens após o crowdfunding, os membros da equipe recebem tokens após períodos de aquisição programados regularmente determinados pelos fundadores do projeto. Dessa forma, um único membro da equipe sem escrúpulos não pode fugir com tokens sem continuar contribuindo para o projeto. A DreamTeam poderia ter pago Tokens para eles imediatamente durante o Evento de Geração de Tokens, mas a DreamTeam recebeu o apoio e a confiança de nossos consultores e parceiros em nosso valor de Tokens e eles foram adquiridos por 2 anos. Abaixo está um exemplo de aquisição de Tokens DreamTeam para equipes profissionais e organizadores de torneios.
Aquisição bem-sucedida de outros projetos 🎉
Aqui estão os exemplos de outras empresas que fazem a aquisição de tokens para apoiar sua infraestrutura e desenvolvimento. Eles representam as diferentes abordagens que se desenvolvem ao longo do tempo.
https://blog.aragon.org/aragon-network-token-sale-terms-8998f63a3429/?source=search_post---------7
O processo clássico de aquisição de tokens é representado pela venda de tokens da Aragon Network em 2017. 15/70/15 distribuição: 70% vão para compradores, 15% para apoiar o desenvolvimento da rede e 15% para os fundadores e primeiros colaboradores que trabalharam no projeto sem nenhum parceiro ou consultor.
https://medium.com/@squeezer/token-distribution-137404f3b4fe
Squeezer.io é um ótimo exemplo da estratégia de distribuição de token atualizada para sua venda de token. Se anteriormente, as empresas reservavam cerca de 6 a 8% do valor geral da venda de tokens, a Squeezer segue a tendência de 2018 e reservou 30% para suas necessidades operacionais, 20% para sua equipe e apenas 5% para consultores e 5% para marketing e parceiros.
https://medium.com/insurepal-blog/insurepal-crowdsale-terms-founder-vesting-pricing-and-ipl-distribution-e5ad723a2181
InsurePal que teve uma venda de token em janeiro de 2018 apresentando outra estratégia de aquisição em que a aquisição é subdividida em várias pequenas peças direcionadas: 10% investidos para fundadores, 6% para equipe, 6% para equipe de suporte, 6% para consultores, 3% para incentivos aos usuários e 2% para investidores iniciais.
https://medium.com/smilo-platform/airdropandvesting-c1204d539606
Outro exemplo ainda mais radical é a Plataforma Smiloonde durante o evento inicial de geração de tokens de 200 milhões, metade dos tokens são reservados para vários fins: 72 milhões adquiridos para suporte à plataforma, com 2% desses tokens sendo vendidos em exchanges todos os meses. A segunda porção contendo 28 milhões de tokens Smilo, o que equivale a 14% do total de tokens Smilo, será distribuída entre a equipe como compensação pelo investimento de tempo e dinheiro no desenvolvimento do projeto antes da ICO. A cada seis meses, após a ICO, 25% de seus tokens serão liberados. Assim, após dois anos, todos os tokens da equipe Smilo serão liberados. Essa aquisição faseada é implementada para mostrar nosso compromisso com o sucesso da plataforma e o desenvolvimento do conceito.
Conclusão. Por que o Vesting é essencial? 🧐
Como você pode ver, à medida que o tempo passa, mais e mais startups estão investindo um pedaço maior de tokens à medida que mais e mais pessoas de fora da indústria se juntam à captação de recursos blockchain. Isso se assemelha ao investimento anjo padrão, onde uma grande parte da empresa permanece nas mãos dos fundadores e fornece a eles uma maneira de financiar e alavancar sua empresa no mercado.
À medida que o processo de aquisição de tokens está se tornando mais complexo e mais tokens são reservados para as empresas, é vital que os projetos expliquem claramente a alocação de tokens para fundadores, investidores iniciais e outros. Os investidores precisam saber que a equipe do projeto tem skin-in-the-game suficiente sem controle muito centralizado do token. Além disso, detalhes sobre cronogramas de aquisição de direitos do fundador e penhascos devem ser comunicados com clareza.
Artigo traduzido de sua versão original disponível em:
https://hackernoon.com/token-vesting-process-why-is-this-a-great-idea-34933e9e8bc5
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