Yield farming é uma estratégia pela qual os investidores buscam estabelecer a melhor forma de investimento para maximizar seus lucros, alavancando suas posições ao utilizar uma ou mais plataformas. DeFi em suas operações.
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É um dos conceitos mais famosos do mundo DeFi atual é "Produção agrícola" ou "Agricultura produtiva". Este é um conceito que busca estabelecer uma estratégia de investimento pela qual os detentores de tokens busquem maximizar seus lucros. Para fazer isso, os detentores de tokens devem investir e participar em várias plataformas DeFi enquanto procuram maximizar os lucros o tempo todo.
Sem dúvida, uma forma muito interessante de participar do ecossistema DeFi e que rapidamente ganhou espaço para sua utilização. Mas O que mais está oculto por trás dessa prática? Quais são seus riscos? Você saberá disso e muito mais a seguir.
Agricultura produtiva, colhendo lucros nos campos DeFi
Como discutimos no início deste artigo, o cultivo de rendimento ou "cultivo de rendimento" é uma estratégia usada por investidores e grandes comerciantes para obter o maior lucro de seus investimentos e capital.
O objetivo é simples: dispor do seu capital em uma ou mais plataformas de investimento, de forma que depois de um tempo, o referido capital cresça significativamente. Em suma, os agricultores de rendimento ou os agricultores de desempenho estão apenas procurando oportunidades de investimento que lhes permitam aumentar seu capital.
Uma estratégia que, a propósito, é muito semelhante a tutoramento, pois quanto maior a aposta, maior o lucro obtido.
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No entanto, não existe uma receita ou forma única de realizar esta atividade. Pelo contrário, o cultivo de rendimento é uma estratégia que deve ser adaptada às plataformas-alvo planejadas para serem utilizadas para este fim. Então, geralmente, produtores de rendimento usam seu grande capital ou tomam emprestado muito para atingir seu objetivo. Em suma, é uma estratégia com muitos riscos, mas também com grandes oportunidades.
Na verdade, dada a natureza do DeFi, onde você pode solicitar empréstimos imediatamente e fazer investimentos e mudanças de ativos rapidamente, os agricultores de rendimento aproveitam este ecossistema para fazer seus investimentos e executar suas estratégias de cultivo. Desta forma, um agricultor pode atingir níveis muito elevados de liquidez em períodos muito curtos de tempo, alavancado por empréstimos, conversões e investimentos bem posicionados. O resultado final?
Grandes lucros, não só pelos diferenciais de juros, mas também porque muitas plataformas oferecem incentivos de uso que acabam se transformando em mais capital para o agricultor.
O boom da agricultura produtiva
A prática da agricultura produtiva pode ser rastreada até 2017, quando as plataformas DeFi começam a crescer rapidamente. Nesse primeiro momento, a atração para o DeFi era particular, principalmente pelo fato de obter lucros adicionais dentro do mercado altista que o criptomoeda experimentava naquele momento.
Na verdade, o projeto MakerDAO e DAI, lançou as bases para os primeiros sistemas DeFi que permitem este tipo de prática. A razão? DAI gosto stablecoin Ele possibilitou a oferta de créditos com baixo risco de volatilidade, em um momento no mercado em que muitos traders estavam tomando empréstimos para comprar Bitcoin e outras criptomoedas em alta. Isso significava que qualquer pessoa que investisse em tokens como Maker (a moeda de governança da MakerDAO) e DAI em plataformas de empréstimo como ETHLend (agora AAVE) tinha lucros significativos garantidos.
Eles foram o início rudimentar de uma prática que mais tarde foi transformada em um nível totalmente novo. Na verdade, foi no final de 2019 e início de 2020, que a agricultura produtiva atingiu sua expressão máxima com o surgimento da Protocolo composto e seu token de governança COMP. Foi o curioso modelo de distribuição de tokens COMP que catapultou a plataforma e aumentou o interesse neste sistema ao máximo.
O protocolo Compound chamou a atenção dos investidores para injetar dinheiro em seus pools de liquidez e, assim, obter lucros com seus investimentos. Estes ganhos resultam de dois pontos principais, o primeiro dos juros dos empréstimos feitos pelas plataformas com os fundos do referido pool. Já o segundo, veio dos tokens de governança que poderiam ser ganhos ao participar da referida plataforma como uma recompensa. Em última análise, Compound é uma plataforma que elevou a produção agrícola a um novo nível.
Como resultado, no início de 2020 o ecossistema DeFi começou a sofrer um aumento constante em seu valor total bloqueado (TVL), que no momento da redação deste artigo já ultrapassava US $ 11 bilhões. Um número recorde que deixa bem claro o impacto e a importância do DeFi no setor de criptomoedas.
Prós e contras da agricultura produtiva
No caso da agricultura produtiva, as principais vantagens dessa estratégia são:
✓É uma estratégia que pode ser realizada hoje com diferentes alvos ou espaços. Atualmente, existem diversos protocolos DeFi dedicados à produção agrícola, alguns deles com vários anos de operação e robustez comprovada.
Permite que os agricultores obtenham benefícios bastante pronunciados em suas "colheitas".
Geralmente, essas colheitas ocorrem em períodos de 6 meses a 1 ano e são reinvestidas para gerar níveis mais elevados de lucros. Na verdade, o cultivo produtivo é uma estratégia que favorece as baleias criptomoedas.
Entre os contras podemos citar:
É uma estratégia complexa e recomendado apenas para pessoas com conhecimentos financeiros avançados.
A implantação da estratégia favorece quem tem grande capital para implantar, ou seja, baleias. Uma pessoa com pouco capital pode não receber nenhum lucro e, de fato, pode perder dinheiro pagando comissões.
Outro problema sério é a segurança do smart contracts da plataforma de agricultura de rendimento. Se a plataforma não tiver sido devidamente auditada, existe o risco de roubo de fundos e perda parcial ou total dos mesmos. Isso não é algo isolado, aliás, casos como o que aconteceu em dYdX ou bZx demonstram esse ponto.
Traduzido do artigo original disponível em:
https://academy.bit2me.com/en/que-es-el-yield-farming/
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