[allrabija opinion] 분산투자의 중요성

안녕하세요 @allrabija입니다.연휴 잘 보내고 계신가요?? 이번 시간을 통해서 일상에서 지친 에너지를 회복하는 좋은 계기가 되었으면 하는 바램입니다!

이번에는 포트폴리오의 중요성과 그 이유에 대해서 글을 써볼까 합니다. 하나의 투자상품에 나의 '전재산'을 투자하게 되면 리스크측면이나 유동성 측면에서는 옳지 않습니다. **"계란을 한 바구니에 담지 말라"**라는 주식격언이 있습니다. 한 바구니에 담게 되면 한번만 옮기면 되는 편안함은 있지만 운반도중 돌부리에 걸리면 모두 깨지게 됩니다. 반면 여러번 옮기게 되면 고생스러움은 있으나 한번의 실수를 무마할 수 있는. *나에게는 아직 12개의 계란이 남아있으니 훗날을 도모할 수있는 '계란'*이 있게 되지요. ![image](

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포트폴이오 운용의 차이입니다. 돈은 1원단위로 '배분'하는 것이 가능합니다.나의 자산을 불확실한 미래에 대한 대비가 필요합니다. 그럼 포트폴리오란 정확하게 무엇일까요?
포트폴리오는 일정한 기대수익에 대해서 위험을 최소화시키거나, 일정한 위험에 대해서 기대수익을 최대화 시키는 효율적 자산 배분에 목적이 있습니다. 위험중립형 기준으로 간단한 예를 들어보겠습니다.

올라비자 위험중립형 투자자는 올해 기준금리 年1.5%보다는 많이 벌고 싶습니다. 물가상승률이 3%내외이니 연간 5%수익률을 희망하고 있죠. 자신은 위험중립형이니 만큼 안정적인 국고채 펀드(수의상환청구채권 - putable bond -) 에 전 재산 1,000만원을 투자하기로 하고 월급 중 20%인 40만원을 매월 납입하기로 합니다. 6개월 까지 납입한 이 떄 큰 일이 벌어집니다. 북한이 거듭되는 국제사회의 압박에 대한 보복행위로 NLL부근에서 우리나라 초계함정을 전복시켜 함장에 타고있던 12명의 장병이 죽거나 다치는 사건이 벌어집니다. 북한의 도발에 한반도는 즉시 전쟁 분위기에 휘말리게 되고 이에 따라 우리나라 채권에 투자하던 외국인들이 즉각적으로 현금회수를 시작하면서 채권의 가치는 기하급수적으로 떨어집니다. 올라비자 역시 채권을 현금으로 회수하지만 본인의 자산은 20%가 넘게 하락하고 맙니다. 본인은 5% 수익률을 벌고자 투자하였던 것이 20%넘게 손해가 나고 만 것이죠. (

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다소 자극적인 예이나 거시적으로 금융시장에 충격을 주는 사전은 일년에도 두 세차례벌어집니다. 이러한 리스크 대비 차 '자산배분'은 반드시 행해서야 합니다. 가장 대표적이고 쉬운 분배방법으로는 포뮬러 플랜이 있습니다. 아래와 같이 3가지 형태로 분류됩니다.

불변금액법 - 투자금액을 주식,펀드 등 투자자산에, 나머지는 원금보호가 되는 은행상품에 투자한 후 투자자산 변동과 무관하게 투자금을 일정하게 유지.
불변비율법 - 투자자산 대비 은행상품의 비율을 일정하게 유지하는 방법.
변동비율법 - 투자자산 변화 예측에 따라 투자자산비율을 변동시키는 방법.(주가가 높으면 비율 축소, 낮으면 비율 확대)

간단히2가지 자산에 대한 혼합방법만 표현하였지만 소위 말하는 몰빵하는 것 보다는 효율적으로 자산이 움직여 질껍니다. 여러분의 자산은 지금 어떤 상태인가요?
혹여 한가지에 투자하고 계신 분이 계신다면 이 글을 읽고 분배방법에 다시금 고민할 수 있게 된다면 더할 나위 없이 기쁜 한가위를 보낼 수 있을 것만 같아요.!

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