미국 투자기관, 골드만 삭스의 Top 13 추천 주식들 (Secular Growth Stocks)

이 글은 2017년 7월 19일에 작성된 글입니다. 참조부탁드립니다:)

지난 2017년 2월 11일, 골드만 삭스 수석 전략가 (Goldman Sachs chief U.S. strategist), David Kostin가 추천한 “

불확실성이 만연하는 현 시점에서 중장기적 투자관점에서 지속적 성장률을 달성해낼 대표 성장주들 25개 (Top 25 Secular Growth Stocks)

”에 대한 간단한 분석글을 공유해봤습니다.

골드만 삭스 수석 전략가가 추천하는 Top 25 추천 주식들

약 6개월여 지난 현 시점에서 이들 관련주들의 2017년 최근 주가 흐름을 요약한 테이블은 다음과 같습니다.

반면에 통신/네트워크 관련주로 분류되는 아카시아 커뮤니케이션스 (Acacia Communications Inc)는 같은 기간 -37.6% 하락세를 기록, 상위 25개 추천주들 중 가장 미흡한 주가 수익률을 기록중에 있습니다.

비록 백발백중의 주식투자 성공확률은 아니겠으나, 나름 양호한 주가 수익률을 달성중에 있다는 점에서 역시나 미국 대표 투자기관으로 분류되는 골드만 삭스 (Goldman Sachs)의 주식투자 관련 추천 리스트들이 공개될때마다 글로벌 투자자들의 투자 아이디어로 유용한 벤치마크 교과서 역할을 한다는 점을 확인해주는 좋은 사례라 판단됩니다.

이런 가운데 지난 2017년 7월 14일, 골드만 삭스는 중장기적 투자관점에서 지속적 성장률을 달성해낼 대표 성장주들 (Secular growth stocks)과 관련된 추가 분석 보고서를 발표하게 됩니다.

Top 13 "rule of ten" secular growth stocks

이번에 골드만 삭스가 추천한 Top 13 선정주들에 대한 선별 기준으로는 다음과 같습니다.

중장기적 주당순이익 (EPS: Earnings Per Share) 성장률 (예측): +10% 이상
2015년/2016년 최근 2년간 연매출 성장률 (실제): +10% 이상
2017년/2018년 향후 2년간 연매출 성장률 (예측): +10% 이상

아래는 골드만 삭스 보고서에서 캡쳐한 테이블로서 왼쪽 막대 그래프에서와 같이 총 750개 주식들 (금융/부동산/유틸리티 관련주들 제외) 중 우선 중장기적 주당순이익 성장률 +10% 이상으로 예측되는 주식들은 총 375개 주식들로 압축, 이들 중 2015년/2016년 최근 2년간 연매출 성장률 +10% 달성 주식들은 다시 96개 주식들로 재구분, 마지막 필터링으로 2017년/2018년 향후 2년간 연매출 성장률 +10% 이상이 기대되는 관련주들은 총 60개로 요약되는 것으로 집계됩니다.

오른쪽 원형 그래프는 이들 골드만 삭스 우량주 60개 주식들의 섹터별 구성 현황을 도표화한 것으로 정보/통신 (IT: Information Technology) 섹터는 가장 높은 +52%를 그 다음으로 헬스케어 섹터 (Health Care: +23%)와 임의 소비재 섹터 (Consumer Discretionary: +18%)등으로 구성됩니다.

이들 60개 선정주들 중 시가 총액 기준 상위 13개 주식들에 대한 간단한 투자 지표를 살펴보겠습니다.

지난 2017년 1월 23일 골드만 삭스가 선정했던 상위 25개 우량주 그룹에 이미 포함된 주식들은 총 8개 주식들 (아래 요약 테이블내 O으로 표시)로서 2017년 올들어 월가의 가장 높은 투자 관심을 받고 있는 아마존닷컴 (Amazon)에서부터 2017년 훌륭한 주가 수익률을 달성하는 전자결제 관련주, 스퀘어 (Square)를 포함합니다.

나머지 새롭게 신규 진입한 주식들로는 아마존닷컴 주식 못지않게 수많은 투자 미디어 커버리지를 장식하는 고급 전기자동차 세단 브랜드, 테슬라 (Tesla)에서부터 월가 대표 공매도 투자기관, 시트론 리서치의 공매도 투자 전략 (Short Strategy) 추천에도 아랑곳하지 않고 지속적으로 주가 상승세를 유지하는 전자상거래 (가구) 기업, 웨이페어 (Wayfair)등 고성장 기업 리스트가 파악됩니다.

월스트리트 현상금 사냥꾼, 앤드류 레프트

이들 골드만 삭스 추천주들의 섹터 현황을 살펴보면 지난 2017년 1월 추천 리스트들과 마찬가지로 IT (Information Technology: 하늘색 표시 부분) 섹터내 편중된 현황이 관찰됩니다.

이들 상위 13개 추천주들의 2017년 7월 14일 기준, 시가 총액과 2017년 최근까지 주가 수익률% 현황을 아래 테이블에 요약했습니다.

골드만 삭스 Top 13개 추천주들의 선별 기준이 되었던 앞서 언급된 3가지 투자 요소들 (중장기적 주당순이익 성장률, 2015년/2016년 최근 2년간 연매출 (실제) 성장률, 2017년/2018년 향후 2년간 연매출 (예측) 성장률)에 대한 현황을 아래 테이블에 요약했습니다.

이들 상위 13개 주식들의 최근 기업 벨류에이션 지표 (EV/Revenue) 현황은 다음과 같습니다.