업종별 주요 지표들

옛날에 공부한것들을 머리속에 끄집어 내서 제가 중요하다고 여긴 것 들만 나열 해 보겠습니다. (오랜만에 자료들도 참고했네요)

[건설]

1. 미분양 주택 수(신규주택시장에 분양은 개시하였으나 아직 분양되지 않은 주택 수)

미국, 영국 등과 달리 우리나라의 건설업체들은 산업시설물 및 사회간접시설 건축뿐 아니라 주택 시공업도 영위하고 있으며 대부분의 대형사들의 경우 주택시공이 전체 매출의 40% 이상을 차지합니다.

주택이 분양시장에서 충분히 소화가 되지 않으면 1. 시공사, 즉 주택건설업체가 시행사에 대하여 계상하고 있는 매출채권의 건전성이 나빠지거나, 2. 혹은 시행사가 미분양 주택으로 매출채권을 변제한 경우 시공사의 대차대조표에 계상된 재고자산의 가치를 악화시킴 즉 두 경우 공히 건설사의 자산가치 하락을 초래하게 됩니다.

보는곳: 국토교통부 통계누리(http://stat.molit.go.kr)

[보험]

2. 합산비율 (손해율과 사업비율을 합친 비율로, 손해보험회사의 종합적인 수익성을 평가하는 수익 지표)

보험사의 수익은 크게 보험영업이익과 투자영업이익으로 구분되며, 합산비율은 이중 보험영업이익의 수익성을 나타내는 지표로써 널리 사용되고 있습니다.

합산비율이 100%를 넘는다면 받은 보험료보다 보험금과 사업비로 지출된 금액이 더 큰 것이므로 보험 영업손실이 발생. 즉, 손해율이 올라가거나 과도한 판매경쟁으로 설계사에게 지급하는 사업비가 증가하고 있다는 신호이므로 추후 수익성이 악화될 수 있습니다.

합산비율이 100%를 초과하여 보험영업손실이 발생하게 되면 보험회사는 다음 연도에 적용할 보험료를 적정수준으로 올리는 가격정책을 펴게 되고, 반대로 100%를 하회하게 되면 가격경쟁력을 회복하기 위하여 적정수준으로 보험료를 인하, 적용하려 할 것을 예상할 수 있습니다.

보는곳: http://fisis.fss.or.kr 손해보험=>주요영업활동=>보험종류별 경과손해율

[반도체]

3. 북미 반도체 장비산업 출하액 BB Ratio(북미 지역 반도체 장비 수주액과 출하액 비율)

메모리 반도체 대표업체인 삼성전자의 주가 흐름은 전세계 메모리출하액 변화율과 동행하는 모습이며 북미지역 반도체 장비 수주액과 출하액의 비율을 의미하는 BB ratio는 메모리출하액 변화율을 1~2분기 선행하여 움직이고 있어 메모리 반도체 산업 업황의 변곡점 판단에 있어 유용한 지표입니다.

보는곳: http://www.semi.org

[운송]

4. 인천국제공항 항공통계(국내 여객과 항공 화물 수요를 보여주는 대표적인 지표)

인천공항 내국인과 외국인의 출입국을 알 수 있는 지표로서 매월 초에 발표하고 있습니다.

국내 출국자 수요는 사업, 관광, 학업 등이며, 이중 관광 수요가 높은 비중을 차지하고 있기 때문에 민간소비 척도로 사용 가능. 따라서, 인천국제공항 데이터를 이용해 민간소비의 회복 침체 등을 가늠할 수 있는 자료로 사용할 수 있습니다.

한국관광공사 보다 자료가 1개월 정도 빠릅니다.

보는곳: http://www.airport.kr 인천국제공항공사 - 사이버 홍보실 - 항공통계

[유통]

5. 동일점포 매출성장률(신규 점포를 제외한 기존 점포의 매출성장률)

동일점포 매출성장률은 유통업체의 기존 점포가 전년동기비 매출이 얼마만큼 성장했는지 나타내는 지표. 신규 점포를 제외하고 기존 점포에 대해서만 매출을 집계하는 이유는 동일한 기준에서 점포의 성장률을 책정하기 위해서입니다.

동일점포 매출성장률과 소매판매액은 경기변동과 동일한 방향으로 움직이는 동행지표로써 현재 소비경기를 판단하는데 유용하게 사용되는 지표 입니다.

보는곳: http://www.kosis.kr

[은행]

6. BIS 자기자본비율(은행 자본적정성 지표)

BIS 자기자본비율은 은행들의 위험가중자산에 대한 자기자본비율로 금융감독원은 기본적으로 은행 BIS 자기자본비율 8%이상 유지를 권하고 있고, 경영평가 1등급을 위해서는 10%이상 유지를 권고하고 있습니다.

보는곳: http://fisis.fss.or.kr - 국내은행 - 주요경영지표 - 자본적정성

[자동차]

7. SAAR(계절조정 연환산 판매대수)

완성차 및 이에 각종 부품 등을 공급하는 자동차 부품, 타이어 업체 등의 매출과 가장 직접적으로 직결되는 것은 자동차 판매 추이입니다.

자동차 판매 추이로 볼때 월별로 큰차이를 보이기 때문에 계절성(Seasonality)이 제거된 시계열을 확인함을 통해 현재 자동차 시장의 판매 추이를 파악 할 수 있습니다

보는곳: 블룸버그

[조선]

8. 중고선가(중고 선박의 거래 가격)

중고선가는 사실 조선업체의 수주나 실적에 직접적으로 영향을 미치는 지표는 아닙니다 그러나 전방산업인 해운업과 조선업을 이어주는 고리와 같은 역할을 하기 때문에 조선산업에 매우 중요한 의미를 지니게 되었습니다.

중고선가는 현재의 운임과 매우 높은 상관관계를 가질수 밖에 없습니다. 중고시장에서 매입한 선박은 지금 당장 운임을 벌어들일 수 있다는 것을 고려하면 중고선가가 운임의 영향을 크게 받는다는 것을 쉽게 이해하실거라고 생각됩니다.

보는곳: 클락슨 이라고 외국 홈페이지인데 찾기가 힘들다...

[정유/화학]

9. 정제마진 (정유업체들이 도입한 원유 가격과 판매한 석유제품 가격과의 차이)

정제마진은 크게 단순마진, 크랙마진, 복합마진으로 구분됩니다.*
단순마진은 원유를 분해하는 1차 장치인 상압증류설비에서 생산된 석유제품의 가중 평균 가격과 원유 도입 가격의 차이를 말하며

제가 제일 중요하게 생각하는 크랙마진은 고도화 설비에 마진이 낮은 중유(벙커씨유)를 투입하면 휘발유, 경유 등 고부가가치 제품이 산출되는데 이들 제품과 원료인 중유의 가격 차이를 의미합니다.(우리나라에선 에스오일이 고도화 설비를 많이 했습니다)

복합마진은 정유사들의 고도화 비율을 감안한 최종 제품의 가중 판매 가격과 원유 가격과의 차이를 의미합니다.

보는곳: 블룸버그