투자자가 트레이더에게 배워야 할 것

어디까지가 트레이딩이고, 어디부터가 투자인지 말하기는 불가능하다. 하나 확실한 것은 투자건 트레이딩이건 시장에서 돈을 버는 것이 목적이다.​

투자나 트레이딩 모두 가장 중요한 것 중 하나는 상황을 객관적 시각으로 바라보는 것이다. 즉, 투자나 트레이딩의 성공 여부를 확률에 입각 바라봐야 하고, 확실한 또는 반드시 성공하는 것은 없다고 생각해야 한다. 투자건 트레이딩이건 마찬가지다.​

훌륭한 트레이더는 이런 현실 인식에 입각해, 자신의 트레이딩 논지가 틀렸다는 증거가 나오면, 즉시 생각을 바꾸고 포지션을 청산할 능력을 갖추고 있다.​

훌륭한 트레이더는 자기 실수를 깨끗이 인정하고, 그에 따라 실수를 바로잡아 손실을 줄이고 자본을 보존한다.​

때로는 실수라고 생각해 포지션을 청산했지만, 나중에 실수가 아닌 것으로 나타나는 경우가 있지만, 그 결과는 수익을 놓친 것에 그친 것에 불과하다. 실제, 손실 가능성을 막는 것이 수익 잠재력을 놓치는 것보다 훨씬 더 중요하다.​

훌륭한 트레이더에게는 자본 보존이 최우선이다. 반면, 투자자는 자기 주식과 사랑에 빠진 나머지, 팔아야 할 때를 놓치고, 손실을 가중시키는 경향이 있다. 확증 편향, 매몰 비용 오류, 소유 효과 같은 셀 수 없는 인지 부조화 때문이다.​

하지만 훌륭한 트레이더는 그러한 인지 부조화에 빠지는 경우가 드물다. 그 이유는 트레이더는 투자자보다 결정을 내리는 횟수가 훨씬 더 많고, 따라서 트레이딩 논지가 틀렸다는 증거 앞에서 생각을 바꿔야 할 경우가 투자자보다 훨씬 더 많으며, 그 과정에서 생각을 바꾼 경험이 아주 많다. 그러면서 경력이 쌓일수록 생각을 바꾸는데 아주 능숙해진다. 그리고 트레이딩 논지가 틀려 손실을 보더라도 절대 낙담하지 않는다.​

훌륭한 트레이더는 확률에 입각해 생각하며, 상황에 따라 서서히 또는 즉시 포지션을 바꿀 수 있는 "시스템"을 갖추고 있다.​

훌륭한 트레이더는 다른 트레이더들과 다양한 네트워크를 갖추고 있다. 투자건 트레이딩이건 홀로 동떨어져 있으면 절대 성공할 수 없다. 비슷한 동료들과 수시로 연락을 취하면서 의견을 나눠야 한다.​

그래야만 새로운 투자 아이디어를 얻을 수 있을 뿐만 아니라, 사고방식을 유연하게 할 수 있다.​

자료 출처: Fundoo Professor, “What can Long-term Value Investors Learn from Traders?”