비트코인과 이더리움간의 스프레드 및 NPI 비교

안녕하세요. 처음으로 스팀에 글을 남기는 H라고 합니다.

처음이라 부족한 내용도 많고, 가상화폐 자체에 대해서도 모르는 사항들이 많지만
많은 가르침 부탁드립니다.

이번 가상화폐 시장의 열기가 조금 식은 가운데
안정적인 수익을 위한 페어 트레이딩 전략 관점에서 비트코인과 이더리움을 접근해보면 어떨까 하는 생각에
본 글을 작성하게 되었습니다.

예전에 가상화폐간의 상관관계 분석글을 스팀에서 보았는데,
가상화폐 간에도 화폐의 특징에 따라 조금씩 서로 상관관계가 다름을 보고
예전 배운 내용을 토대로 간단하게나마 정규화하여 비교해 보았습니다.

그래프를 보시면 2017년 6월까지는 항상 비트코인이 이더리움에 비하여 고평가를 받아왔습니다.

그러다 6월 이후로 이더리움의 돌풍이 불면서 이더리움 고평가 구간에 돌입하게 되었고,
대략 1개월간의 고평가 구간을 지나
비트코인의 고평가가 다시 시작된 것을 볼 수 있습니다.

12월 7일을 기점으로 스프레드가 벌어진 것이 다시 좁혀져 오는 것을 볼 수 있습니다.

이더리움이 본격적으로 주목을 받기 전까지의 스프레드 차는 평균적으로 0.3정도 벌어졌었고
그 이후 둘간의 격차는 0.4정도 벌어진 것으로 보입니다.

현재는 1.87로 고점대비는 스프레드가 줄어든것으로 보이고 방향성도 점차 좁혀 가는것으로
보입니다. 아무래도 그동안 두 화폐상의 스프레드가 너무 벌어져 있었기 때문이겠지요.

이렇듯 화폐들 사이의 스프레드 차를 비교하여 트레이드 관점에서 화폐 시장에 접근하는 것도
하나의 아이디어라 생각되기에 스팀에 첫 글로 남깁니다.

내용 보시고 제가 모르는 부분에 대해서는 많은 가르침 부탁드립니다.