암호 화폐와 순자산가치투자의 공통점
스마트 투자
‘암호화폐(cryptocurrency)라는 단어는 기존 주식 시장 투자자들의 마음속에서 ‘도박’과 동의어로 자리 잡고 있습니다.
비트코인이나 이더리움 같은 자산들이 아주 투기적이고 휘발성 있는 성향을 가지고 있다는 점을 미루어 볼 때 정말 사실일 수도 있습니다.
그러나 꾸준히 늘어나고 있는 암호화폐의 시장 자본은 일반적인 트렌드가 상승하고 있다는 것을 보여줍니다.
현재, 모든 암호화폐 자산의 합계 시가 총액은 약 199억 달러에 육박합니다.
이는 작년에 비해 12배 이상 증가한 수치입니다.
순자산가치투자는 본질적인 가치에 비해 할인된 가격으로 거래하도록 주식을 선택하는 전략입니다.
주식의 실제 가치는 사실 명백한 측정이 불가능합니다.
투자자들은 회사의 재정 자료를 분석함으로써 비교적 근사한 추측을 하려고 합니다.
일반적으로 순자산가치투자자들은 공황매도나 다른 비합리적 상황에 의해 자산이 난타당한 이후 어떻게 해서든 이익을 얻으려 합니다.
암호 화폐는 대차 대조표나 손익 계산서가 없기에 그들의 가치는 정확히 평가될 수는 없습니다.
그럼에도 불구하고 몇몇 순자산가치투자의 핵심 원리는 여전히 이 자산 그룹에 적용됩니다.
투자하는 대상을 이해하기
순자산가치투자에서의 첫 번째 규칙은 이해한 것에만 투자하는 것입니다.
이것은 암호화폐에서도 똑같이 적용됩니다.
장기적으로 본다면 잘못된 정보를 가진 암호화폐 투자자들은 결국 돈을 잃게 됩니다.
무작위 베팅은 절대 성공할 수 있는 투자 전략이 아닙니다.
성공적인 암호화폐 투자자들은 잘 알고 있습니다. 그들의 포트폴리오에 영향을 줄 수 있는 자세한 소식들을 모니터링합니다. 그리고 그들은 항상 새로운 기회를 찾고 있습니다.
시장에 비합리적으로 대응하기
암호화폐의 시장 자본을 모두 합하면 대략 페이스북 가치의 4분의 1입니다.
암호화폐가 전체 산업을 구성한다는 것을 생각했을 때 이 수치는 극도로 낮습니다.
게다가 상위 315개의 비트코인 주소들이 유통되는 코인의 25퍼센트를 보유하고 있기 때문에, 암호화폐는 고른 배분을 가져오기 힘들것으로 보입니다.
고르지 못한 부의 배분과 함께 시장의 시가 총액의 총합은 암호화폐가 현재 높은 휘발성을 보유한 이유 중 하나입니다.
하나의 암호화폐에 대한 대량 판매 주문은 수백 명의 작은 투자자들로부터 빠르게 공황 반응을 일으킬 수 있습니다.
거리에 피가 있는 날(하락세)에 구매하는 것은 수 세기 동안 내려온 오래된 투자 전략입니다.
이 전략은 주식시장에서와 같이 암호화폐 시장에서도 적용되는 전략입니다.
투자자가 냉정한 마음을 유지한다면 ‘하락세에 구매’는 아주 효과적인 투자 전략이 될 수 있습니다.
암호화폐의 근본적인 분석
근본적으로 분석해보면 순자산가치투자자들은 재정 자료를 통해 예상하고, 회사가 미래에 성공할지를 예측해 보기 위해 시장을 분석합니다.
암호화폐 시장에서는 분석할 대치 대조표가 없습니다.
암호화폐의 가치는 이것의 네트워크 효과, 채택, 미래에 가능한 적용들을 추측하는 것에 관련되어 있습니다.
이러한 가치에 영향을 주는 요인들은 정확하게 예측될 수 없습니다.
그러나 암호화폐 투자자들은 근본적인 것을 체크함으로써 어떤 방향으로 암호화폐 자산이 움직일지에 대해 대략적인 생각을 할 수 있습니다.
“가장 중요한 암호화폐의 기본은 그것의 백서, 커뮤니티, 현재 달성한 것과 로드맵입니다.”
순자산가치투자자들은 암호화폐의 본질적인 가치를 측정하는 것이 불가능하다는 것을 발견할 것입니다. 왜냐하면 이것의 메커니즘은 전통적인 사업과 완전히 다르기 때문입니다.
그러나 암호화폐와 순자산가치투자는 한가지 공통점을 갖고 있습니다. 투자자의 사고방식과 심리라는 것입니다.