Я собираюсь рассказать вам об инвестировании на примере ценных бумаг американской компании Verizon (VZ).
18 сентября 2009 акции Verizon закрылись на уровне 29,59. В последующие месяцы компания Verizon четыре раза выплачивала дивиденды в размере $0,475 за акцию. 24 сентября 2010 года акции Verizon закрылись на уровне 32,64.
Давайте представим, что мы решили инвестировать $1000 в акции Verizon 18 сентября 2009 года и решили слить их 24 сентября 2010 года. На наши $1000 мы могли бы купить 33,8 акций Verizon. В течение года мы получили бы $64,22 в виде дивидендов. В конце того же года мы продали бы акции за $1103,23. Наш общий доход от этих инвестиций составил бы $64,22 в виде дивидендов и $103,23 в виде доходов от продажи акций, не так ли?
Не все так просто.
Во-первых, дивиденды облагаются налогом на прибыль. В нашем случае дивиденды квалифицировались бы именно как дивиденды, а это значит, что они будут облагаться 15% налогом со стороны федерального правительства, возможно, какие-то налоги придется уплатить в казну штата. Итак, вычитаем из дивидендов $9,63.
Во-вторых, вы будете обязаны оплатить брокеридж за покупку и продажу акций. Представим гипотетически, что вы используете E*Trade. Стоимость покупки составит $9,99. Стоимость продажи составит $9,99. Вот вам еще минус $19,98, при этом, правда, эти $19,98 вычитаются из налогооблагаемой суммы.
В-третьих, прибыль от продажи будет считаться прибылью от продажи долгосрочных активов, так что 15% от этой суммы уйдет федеральному правительству. Ваш выигрыш составил $103,23, так что вы будете вынуждены вычесть из этой суммы $15,48 в виде налогов.
В общем, ваши вычеты от заработанной суммы выросли до $45,09. Вот так просто 25% вашей прибыли ушло в никуда.
Даже если ваши инвестиции оказались неудачными, вы все равно потеряете еще больше. Допустим, что за тот же период времени акции VZ пошли вниз с 32,64 до 29,59 к закрытию. Вы все еще должны будете отдать $19,98 за брокерские сборы (не забудьте про налоговый вычет). Тем не менее вы покупаете акции, а именно всего 30,64. В качестве дивидендов вы заработаете $58,21 и потеряете $93,36 на самой инвестиции. Таким образом, чистый убыток капитала составит $35,15. Добавьте к этой сумме $19,98 брокерских сборов, и вы получите $55,13 убытков.
Какая в этой истории мораль? Инвестирование также несет определенные расходы. Вам придется платить налоги в случае, если вы что-нибудь заработаете, и вы также будете обязаны оплатить брокерские сборы вне зависимости от того, заработаете ли вы или нет.
Продолжение в Части 2.