做市策略(market-maker strategy)是一种风险中立(risk-neutral)盘口价差套利策略。其基本原理是:在盘口的卖一和买一价之间,插入委买单和委卖单,如果插入的两个单子都成交的话,做市商就吃到了买卖单之间的价差,而整个过程结束后,做市商所持有的头寸并没有变化。如果买卖单之间的价差扣除各种交易手续费之后还有盈余,那么该做市商就获得了相应的盈利。
做市策略是一种增加交易所流动性的策略,一般来讲,成熟的交易市场为了提升自身的流动性,会用低佣金(甚至为做市商提供流动性奖励金)的办法,吸引做市商来该市场做市。
无限网格做市策略在做市策略的基础上增加了资金自动平衡功能,当标的价格下跌时策略会持续低价买入,而标的上涨时策略会持续高价卖出。当标的价格经历一段时间波动后,相同价格的情况下,资产会增加,从标的价格波动中获取利润。
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