Введение в технический анализ

В прошлой своей статье я начал рассказывать про числа Фибоначчи и как их используют при торговле на бирже (не важно на какой: криптовалютной, ценных бумаг, акций,  чего угодно).  Уровни Фибоначчи - это один из самых простых инструментов технического анализа. Сел я писать статью о них, и понял, что нужно начать с самого начала, с азов. 

Давайте разберемся, что же такое технический анализ.

Итак, технический анализ графиков - это совокупность инструментов прогнозирования вероятного изменения цен на основе закономерностей изменений цен в прошлом в аналогичных обстоятельствах. Или простыми словами, технический анализ - это инструмент для определения вероятности того,  в какую сторону двинется цена актива исходя из предыдущего изменения этой цены.

Технический анализ включает в себя множество различных инструментов (уровни Фибоначчи - один из них), методов и методик, но все они основаны на одном принципе:  динамика движения цены определяется психологией поведения участников рынка, которые в схожих обстоятельствах под воздействием человеческих инстинктов — жадности, стадности, страхов и т. д. — ведут себя одинаково, формируя потоки спроса и предложения, а также степень дисбаланса между ними. Это и позволяет прогнозировать движение цен. 

Модели поведения участников рынка обычно называют паттернами. Существует огромное количество паттернов (или просто фигур), но о них в другой раз.

Существует ряд постулатов технического анализа, понимание сути которых просто необходимо для успешного применения технического анализа. Приведем основные:

1.  Движения цен на рынке учитывают всю информацию

 Согласно этой аксиоме вся информация, влияющая на цену товара, уже учтена в самой цене и объёме торгов и нет необходимости отдельно изучать зависимость цены от политических, экономических и прочих факторов. Достаточно сосредоточиться на изучении динамики цены/объёма и получить направление наиболее вероятного развития рынка. 

Классический технический анализ работает именно так, однако, знать новости - никогда не бывает лишним. Очень часто новости определяют разворот тренда движения цены: например, линия тренда направлена вверх, цена растет, ничего не предвещает беды.. И тут происходит событие (для примера - взлом DAO в прошлом году), которое разворачивает тренд, или вообще обрушивает весь рынок. Такие ситуации называют форс-мажором, предвидеть их очень сложно, и уж тем более технический анализ не в состоянии дать сигнал об этом.

2.  Движение цен подчинено тенденциям

 Каждое отдельное изменение цены может казаться случайным. Но совокупность изменений за некоторый промежуток времени может формировать некоторые тренды (тенденции), то есть временны́е ряды цен можно разбить на интервалы, в которых преобладают изменения цен в определённых направлениях.

Когда спрос превышает предложение — возникает восходящая тенденция. Если предложение превышает спрос — возникает нисходящая тенденция. Когда спрос и предложение уравновешивают друг друга — возникает горизонтальная тенденция (боковая, флэт, некоторые говорят «нет тренда»).

Тенденции не бывают бесконечными. В некоторых пределах считается, что вероятность продолжения текущей тенденции выше, чем вероятность её изменения. Но на определённом этапе тренд может смениться противоположным движением. 

3. История подобна

Участники рынка в схожих обстоятельствах ведут себя одинаково, формируя похожую динамику изменения цен. Это позволяет применять графические модели изменения цен, выявленные на основе анализа исторических данных. 

Это, пожалуй, основной постулат теханализа и одновременно его суть.

Также очень важно понимать, что технический анализ не дает ответов на все вопросы, он лишь прогнозирует вероятность движения цены в ту или иную сторону.

Рассмотрим, чем же оперирует технический анализ

Основные объекты, изучаемые при техническом анализе:

• Цена, по которой совершаются сделки
• Биржевой стакан, или показатели спроса и предложения
• Объем торгов

Цена

В техническом анализе существует несколько видов графиков цены.

1. Линейный график

 Самым простым графиком является линейный.  Он показывает цену закрытия, сформировавшуюся в каждый конкретный период времени.  Однако, он совершенно бесполезен, если вы хотите узнать, с какой цены начался данный период времени, и насколько интенсивной была борьба. На практике применяется крайне редко вследствие своей неинформативности.

2. Графики Рэнко

Применяемый в техническом анализе вид графика цены актива, который отображает изменения цены в форме диагональных рядов, состоящих из прямоугольников («кирпичиков»). Каждый новый прямоугольник всегда отображается правее предыдущего и располагается выше или ниже его. Оговоренное движение цены вверх (например, каждые 10 минут) отмечается добавлением выше и правее предыдущего очередного прозрачного прямоугольника, а движение вниз — ниже и правее предыдущего располагается закрашенный прямоугольник. 

3. Японские свечи

Наиболее часто применяемый вид графиков, на мой взгляд - наиболее информативный и удобный.

 «Свеча» состоит из чёрного либо белого тела и верхней/нижней тени (иногда говорят фитиль). Верхняя и нижняя граница тени отображает максимум и минимум цены за соответствующий период. Границы тела отображают цену открытия и закрытия.

Если в целом цены выросли, то тело белое (не закрашенное, цвета фоно-оформления, или просто светлое, часто зелёное), нижняя граница тела отражает цену открытия, верхняя — цену закрытия. Если цены снизились, то тело чёрное (закрашенное, обратного цвета фоно-оформления, или просто тёмное, часто красное), верхняя граница тела отражает цену открытия, нижняя — цену закрытия.

При совпадении цен открытия/закрытия с максимумом/минимумом, соответствующей тени или даже обеих теней сразу может не быть. При совпадении цен открытия и закрытия тела может не быть.

Свеча не содержит прямой информации о движении цен внутри соответствующего интервала времени. Нет указаний на то, максимум или минимум был достигнут первым, сколько раз происходили рост или снижение цен. Например, при наличии обеих теней нельзя сказать, сперва цена повышалась или понижалась. Чтобы это выяснить, надо изучать графики меньшего временного интервала.

Иногда используют зелёный цвет свечи для роста цен и красный — для снижения. 

Так же есть еще много видов графиков, 

Биржевой стакан

Биржевой стакан - это таблица лимитных заявок (order book) на покупку и продажу актива. Часто таблицу дублируют диаграммой, которая показывает объемы заявок на покупку и продажу. Для примера приведем стакан пары ETH/BTC биржи HitBTC.

Вот так стакан выглядит в виде таблицы:

А вот его графическая интерпретация:

В техническом анализе стакан используется для того, чтобы распознать «линию наименьшего сопротивления», по которой движется актив. Считается, что если заявки начинают быстро исчезать, то цена, возможно, вскоре двинется в том же направлении. 

Объем торгов

Объемом торгов называют число активов, которые сменили владельца за определенный интервал времени. 

Например, все та же пара ETH/BTC на бирже HitBTC:

Под графиком цены, в самом низу, видим красные и зеленые столбики. Это индикаторы объема торгов.

Красные столбики - проданные активы за интервал в 15 минут (на графике видно, что выбран именно этот интервал). Заметим, что там где много продают - цена идет вниз. Зеленые столбики - купленные активы за тот же интервал времени, двигают цену вверх.

Итак, в данной статье мы рассмотрели:

1. Что такое технический анализ

2. На каких постулатах основывается технический анализ

3. Какими объектами оперирует технический анализ

4. Основные виды графиков цены

5. Что такое биржевой стакан

6. Объем торгов

Подписывайтесь, впереди много интересного