Brokerbeben - Tom Sosnoff und Victor Jones revolutionieren die Brokerindustrie

Liebe Steemleogemeinde,
liebe Freiheitsfreunde,
liebe Freiheitsfeinde,
liebe Trader,
liebe Investoren,

die Kurse US Brokerfirmen sind im freien Fall.

Charles Schwab

Bildquelle: tastyworks

TD Ameritrade

Bildquelle: tastyworks

E-Trade

Bildquelle: tastyworks

Was ist passiert?

Der freie Markt war wieder einmal am Werk.
Der freie Markt in Person von Tom Sosnoff und seinem Schützling Victor Jones , um genau zu sein.

Tom Sosnoff



Victor Jones

Nachdem er schon einmal die ganze Branche durcheinander gewirbelt hatte, als er 1999 den ersten Onlinebroker ThinkorSwim gegründet hatte (2009 von TD Ameritrade aufgekauft), hat er im Jahr 2011 den online Sender tastytrade gegründet, 2017 kam dann der neue Onlinebroker tastyworks hinzu (bis heute der günstigste Broker mit der besten Tradingsoftware).

Schon damals stürzten die Kurse der anderen Broker ab, da diese mit ihrer veralteten Technologie und hohen Gebühren nicht mehr konkurrenzfähig waren.
Im Jahr 2019 kam dann die Firma dough hinzu.
Eine App, mit der man kostenlos Aktien traden kann.

Mit Robinhood gab es zwar schon eine Firma, wo man kostenlos Aktien traden kann, nur hat sich gezeigt, dass deren Software gerade wenn es an der Börse heiß her geht, oft versagt.
Bei tastyworks und dough ist das nicht so.
Egal wie hoch es an der Börse hergeht, man kommt immer in seinen Account und die Software ist immer schnell und stabil.

Lange haben sich die Konkurrenten gesperrt, aber vor einigen Tagen waren sie zu folgendem Schritt gezwungen:

Die Broker in den USA setzen ihre Gebühren praktisch auf null.
Dies wirkt sich natürlich negativ auf Unternehmensbilanz aus.

TD Ameritrade said it expects the loss of commissions to wipe out $220 million to $240 million in quarterly revenue, or 15% to 16% of its top line.
Schwab may be better positioned to weather the storm. Compared with its rivals, it is more reliant on its banking arm and less dependent on commissions, which make up only about 7% of total revenue.

TD Ameritrade, meanwhile, derives about one-quarter of its revenue from trading. For E*Trade, commissions comprise about one-fifth of total revenue.

Some e-brokers may need to merge with competitors to survive, JMP’s Mr. Ryan said. That process has already been under way, with TD Ameritrade acquiring Scottrade in 2017.

Quelle

Großartige Nachrichten.
Das viele Geld, was bisher die Brokerfirmen eingesteckt haben, bleibt nun beim Kunden.

Trotz der Preissenkungen von Schwab, TD Ameritrade, E-Trade und anderen, bleibt tastyworks immer noch der günstigste Broker im Bereich Futures- und Optionstrading und dough im Bereich Aktien.

Vor allem dann, wenn man viele Kontrakte tradet, sind die Unterschiede dramatisch.

Gebührenfreies Trading wie geht das?

Man verkauft den Order Flow an Marketmaker Firmen und High Frequency Trader wie z.B. Citadell.
Man nennt diese Firmen auch Liquidity Provider.
Diese Firmen konkurrieren darum, die Trades der Kunden auzuführen und verdienen daran Kleinstbeträge.
Ihr Geld machen sie über die Masse.
Entgegen dem was ihr in der Finanzpresse zu lesen bekommt, ist diese Praxis eine gute Sache und dient vor allem dem Kunden. Heutzutage ist es aufgrund dieser Praxis absolut üblich, das die Trades um 1 Cent besser ausgeführt als das eingegeben Limit (price improvement).
Diese Praxis ist schon seit ca. 10 Jahren üblich und wird von allen in der Industrie gemacht, aber tastyworks und dough waren die ersten und lange Zeit die einzigen, die den Vorteil an die Kunden weitergegeben haben.

An dieser Entwicklung zeigt sich wieder einmal, dass freie Märkte, wenn man sie ihre Arbeit machen lässt, vor allem dem kleinen Mann helfen.
Tom Sosnoff hat dies in seiner beeindruckenden Karriere immer wieder gezeigt.

Nachfolgend noch ein paar Interviews und Videos mit dem sehr sympathischen Victor Jones.

Victor Jones of dough.com

Pricing Models and the next Generation

Wer nun Lust bekommen hat, das Trading zu erlernen, kann den Lernprozess beschleunigen, in dem er meine Bücher liest:

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Viel Spaß beim Trading,
Stephan Haller