Продаж на публічному ринку.
Найкращий варіант, який найбільше подобається інвесторам і засновникам. Яка у нього відмінність від продажу прямому інвесторові? Оцінка компанії у цьому варіанті дається вперед на один-два квартали, а не за фактичними цифрами в разі стратегічного інвестора.
Вартість на публічному ринку зростає не об'єктивно, а в залежності від різних факторів і того, як ці фактори трактують аналітики. Вихід на публічний ринок передбачає кілька етапів:
- Пошук і найм інвестиційного банку,
- Підготовка інвестиційного меморандуму, в якому описані всі ризики,
- Звіт аналітиків про перспективність і привабливості галузі, в якій працює компанія, що виходить на ринок і про перспективність її позицій в цій галузі,
- Подія, звана road show, ознайомча поїздка команди інвестиційного банку і команди компанії по потенційним центрам перебування інвесторів і створення гарного враження про компанію в очах потенційних інвесторів. Хороший інвестиційний банк в рамках road show має можливість назвати правильний інтервал цін на акції цієї компанії.