Forex - pojęcia podstawowe: lewar, czyli dźwignia finansowa

Dźwignia finansowa, zwana też lewarem (z ang. leverage), to narzędzie dające możliwość obracania kwotą znacznie większą od tej, jaką posiadamy. Ponieważ w ten sposób można funkcjonować na rynku ze stosunkowo małym kapitałem, jest to również jeden z głównych powodów, dla którego tak wiele osób próbuje swoich sił na forex. Dla odróżnienia, dźwignia finansowa nie funkcjonuje na rynku akcji, co powoduje, że wkład początkowy każdego inwestora giełdowego musi być większy niż ten potrzebny na rynku forex.

Wiele osób nie rozumie czym dźwignia w rzeczywistości jest i jak bardzo może wpływać na nasze sukcesy albo porażki na forex. Jak zatem działa dźwignia, jak można dzięki niej szybciej i więcej zarobić, nawet przy względnie małym depozycie ?

W największym skrócie mówiąc, dźwignia to sposób kredytowania, dzięki któremu można zawierać transakcje o znacznie większym wolumenie niż posiadany kapitał. Dźwignia przyspiesza zyski, ponieważ dzięki niej można obracać większą sumą pieniędzy. Gdyby nie dźwignia, trzeba by obracać ogromnym kapitałem, aby realnie zarabiać na różnicach kursów. Należy jednak pamiętać, że im większa dźwignia tym więcej można także stracić w efekcie nietrafionej transakcji. Tak więc za możliwość szybszego wzrostu naszego kapitału płacimy zwiększonym ryzykiem.

Wysokość dźwigni podaje każdy broker w postaci proporcji. Do niedawna brokerzy oferowali dźwignie na poziomie 1:500 a nawet 1:1000. Jednak w chwili obecnej, Polscy inwestorzy mogą korzystać z maksymalnej dźwigni 1:100 (w końcu państwo potrafi lepiej niż „zwykły” człowiek zadbać o jego pieniądze), a wkrótce - dzięki regulacjom unijnym - ograniczenie ma zostać zwiększone. Oznacza to, że przy dźwigni 1:100, posiadając jedną jednostkę można kontrolować zlecenie o wielkości 100 jednostek. W takim przypadku, posiadając na przykład 1 tys. EUR możemy operować kwotą 100 tys. EUR (100 x 1000), czyli że wystarczy posiadać kapitał wielkości 1% wartości transakcji. Mówiąc inaczej, dźwignia 1:100 umożliwia otwarcie zlecenia o wartości 100 razy większej niż posiadany depozyt, co oznacza, że otwierając pozycję wielkości 1 lota na parze EUR/USD nie potrzebujemy 100 000 EUR a jedynie 1000 EUR. Brzmi kusząco, czyż nie ? Nie wolno jednak zapomnieć, że wykorzystanie dźwigni na poziomie 1:100 spowoduje zmianę wielkości posiadanego kapitału aż o 10% (100 x 0,1% = 10%) a efekty mogą być zarówno pozytywne (zysk) jak i negatywne (strata), można więc dużo zarobić ale i dużo stracić. Dlatego korzystanie z dźwigni finansowej to broń obosieczna, daje możliwość osiągnięcia szybszych zysków, ale równocześnie wiąże się z podwyższonym ryzykiem straty depozytu. I rzecz chyba najważniejsza, to nie dźwignia sprawia, że ryzyko inwestycji się zwiększa, ale to w jaki sposób ją wykorzystujemy.