우크라이나 전쟁: 러시아, 이틀 연속 오데사 공격
- JPMorgan Jan Loeys 및 Joyce Chang과 같은 전략가들은 탈달러화와 미국 달러의 안정성에 미치는 영향이 모든 자산에 영향을 미쳐 미국 달러가 하락하고 미국 주식 시장 수익 비율이 하락하며 미국 채권이 영향을 받을 것이라고 믿고 있습니다. 수익률이 상승합니다. 투자포트폴리오에서 달러화, 미국시장, 금융주, 장기채 비중을 줄이는 것이 좋으며 그때까지는 가치주가 성장주 대비 아웃퍼폼할 것으로 예상된다. (이번에는 매우 객관적입니다. 아마도 다시 뺨을 맞는 것이 두렵기 때문일 것입니다)
- Tesla는 올해 2분기 영업 이익이 예상을 거의 50% 초과하여 작년 4분기 단일 분기 최고 기록을 경신했으며 주당순이익(EPS)이 1분기 20% 이후 20% 뛰었다(테슬라에 큰 악재가 없는 한 기본적으로 하락세에 매수한다)
- 골드만삭스, 씨티그룹, 모건스탠리, 뱅크오브아메리카, 웰스파고 등 주요 월스트리트 은행들은 올해 상반기에만 약 2만1000명의 직원을 해고했다. JP모건 체이스는 반대로 직원 수를 8% 늘려 처음으로 300,000명을 넘어섰고 퍼스트 리퍼블릭에서 흡수한 약 5,000명도 포함하지 않았습니다. (Xiaomo만 계속 확장 중입니다)
- 러시아 국방부는 흑해 해역의 우크라이나 항구로 항해하는 선박은 군용 화물 운송선으로 간주될 것이라고 밝혔습니다. (밀 가격의 추가 상승은 인플레이션에 추가 영향을 미칠 것입니다)
- 영국의 6월 CPI는 전년 동기 대비 7.9% 상승하여 예상치인 8.2%보다 낮았고 5월의 이전 값인 8.7%보다 훨씬 낮았습니다. (7.9의 미친 점은 여전히 정상과는 거리가 멀다는 것입니다)
- 블룸버그는 "세계 경제가 5000억 달러 규모의 기업 부채 폭풍을 일으키다"라는 제목의 기사를 발표하여 투자자들에게 경종을 울렸습니다. 기사에 따르면 세계 최고의 기업 파산 로펌인 클리어리 로펌의 파트너인 리처드 쿠퍼는 5000억 달러가 넘는 기업 부채 위기의 폭풍이 전 세계를 휩쓸기 시작했다는 예감이 들었다. 연준이 공격적인 금리 인상 주기를 시작하기 전인 2008년에 비해 미국 고수익 채권과 레버리지론의 규모는 두 배 이상 증가하여 2021년에는 3조 달러가 되었습니다. 유럽에서는 2021년 한 해에만 정크 본드 판매가 40% 이상 급증했으며 이러한 부채 중 많은 부분을 향후 몇 년 안에 상환해야 하므로 만기가 도래하는 7,850억 달러의 부채 벽이 생길 것입니다. 올해에만 미국에서 120개 이상의 대기업이 파산했습니다. 고금리·고물가 시대를 배경으로 대기업 부도율이 올해 들어 2008년 이후 두 번째로 빠른 속도로 늘고 있다. 데이터에 따르면 전 세계적으로 거의 6천억 달러에 달하는 부실 채무 거래 중 15% 미만이 실제로 채무 불이행 상태에 빠졌습니다. 그러나 상황이 악화되면 5,000억 달러 이상의 기업 부채가 상환 불가능하거나 적어도 상환하기 어려울 수 있습니다. 무디스는 전 세계적으로 투기 등급 기업의 부도율이 내년 5.1%에 이를 것으로 예상된다고 이번 주 무디스가 밝혔다. 가장 비관적인 시나리오에서는 부도율이 13.7%까지 치솟아 2008~2009년 신용위기 때 도달한 수준을 넘어설 수 있다.