DeFi 플랫폼은 전통적인 금융과 분산 금융 사이의 격차를 해소하여 DeFi에 새로운 사용자를 많이 유치하는 것을 목표로 합니다.
IRS(이자율 스왑)는 전통 금융에서 가장 일반적으로 거래되는 파생 상품 중 하나이며, 초기 분산 금융(DeFi) 생태계로 도약할 수 있다면 잠재적인 상승 폭이 엄청납니다.
2021년 전체 DeFi 시장의 가치는 약 900억 달러였으며 금리 스왑만 해도 약 1조 9000억 달러가 발생했습니다.
사용자가 가변 수익률에 대한 노출을 관리하고 가변 수익률을 전환할 수 있도록 하는 오픈 소스 프로토콜 Tempus의 설립자인 David Garai는 "DeFi가 성숙하면 금리 스왑이 실제로 도약할 제품입니다."라고 말했습니다. 개인의 위험 허용 수준에 따라 고정 요율로 요율을 조정합니다.
그러나 금리 스왑은 정확히 무엇입니까?
전통적인 금융에서 이자율 스왑은 복잡하고 담보가 없는 금융 상품으로 두 당사자 간에 많이 협상됩니다.
대부분의 사람들이 깨닫지 못할 수도 있지만 금리 스왑은 일상 생활에서 큰 역할을 할 가능성이 매우 큽니다.
IRS의 TL;DR
전통적인 금융의 세계에서 이자율 스왑은 복잡하고 담보가 없는 금융 상품으로, 두 당사자 간에 많이 협상됩니다. 금리 스왑은 일반적으로 신용 위험을 관리하고 손실에 대비하기 위한 방법으로 변동 금리 대출을 고정 비용으로 변환합니다.
스왑은 일반적으로 회사와 은행 또는 두 개의 은행과 같은 두 당사자가 지정된 기간 동안 미리 결정된 금액으로 이자를 교환하기로 합의할 때 발생합니다.
대출자는 이자율이 오르면 보호를 받는 반면 대출자는 이자율이 그대로 유지되거나 하락하면 돈을 벌 기회가 있습니다.
고정 이자율 모기지를 받은 경우 은행이 고정 이자 지불을 변동 이자율에 대한 대가로 다른 금융 기관과 교환할 가능성이 있으므로 이자율이 올라도 은행은 여전히 혜택을 볼 수 있습니다.
일부 대출 기관은 민간 기업이 시장 변동성으로부터 보호하기 위해 변동 금리 대출을 고정 금리로 전환하기 위해 금리 스왑을 체결할 것을 요구합니다. 연금 및 보험 회사는 금리 변동으로부터 자신을 보호하기 위해 금리 스왑을 사용합니다.
오른쪽으로 스왑
동일한 개념을 DeFi에 적용하면 많은 의미가 있습니다. 암호화폐 시장의 기복에 대한 노출을 최적화할 수 있는 옵션이 있으면서 토큰을 스테이킹하거나 수확량 농업에 참여할 수 있다고 상상해 보십시오.
템퍼스를 위한 시간
그리고 바로 템퍼스가 등장합니다.
Tempus를 통해 대출 기관은 수익률이 포함된 토큰을 풀에 예치하고 지정된 만기 날짜의 스마트 계약을 체결하고 고정 이자율로 수익을 올리거나 이익을 위해 미래 수익률을 추측할 수 있습니다.
사용자가 계약에 동의하면 Tempus는 수익을 포함하는 토큰을 새로 생성된 두 개의 토큰으로 분할합니다. 한쪽에는 사용자가 처음에 투자한 금액과 동일한 프린시펄 토큰이 있고, 다른 한쪽에는 풀의 수명 동안 가치가 발생하는 수익 토큰이 있습니다.
ETH가 별도의 토큰화된 원금과 수익률 위치로 분할된 후 사용자는 Tempus의 맞춤형 AMM 또는 자동화된 마켓 메이커 프로토콜을 사용하여 서로 거래할 수 있습니다. 수율 프레이밍 프로토콜.
Garai는 "AMM을 통해 사람들은 알 수 없는 미래 수익률에 대한 노출을 포기하고 더 많은 원금으로 교환하여 얼마를 얻을 수 있는지 알 수 있습니다."라고 말했습니다. "또한 비율을 확인하여 원금과 수익률이 서로 어떻게 거래되는지 볼 수 있으므로 시장 역학을 알 수 있습니다."
그런 다음 사용자는 이자율이 어디로 갈 것이라고 생각하는지에 따라 추측된 내기를 할 수 있습니다. 상승할 것이라고 생각하면 더 높은 수익의 가능성으로 더 많은 위험을 감수할 수 있고 하락할 것이라고 생각하면 자신을 보호하기 위해 Principal 토큰에 로드할 수 있습니다.