Onchain Metrics Part-3 (GIOM, Adjusted Large Transaction Volume) || Steemit Crypto Academy || S5-W5 || Homework Post for @sapwood

¿Qué quiere decir con Global In/Out of the Money?

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Sin duda, a todos nos gustaría tener una bola de cristal para poder mirar al futuro y saber en qué moneda debemos invertir o en qué momento debemos realizar una operación con nuestros criptoactivos para poder generar grandes ganancias, pero desgraciadamente esto no es posible. Sin embargo, el mundo criptográfico nos presenta una ventaja, las cadenas de bloques son como libros contables gigantes e infinitos donde son registradas todas y cada una de las transacciones del activo que esta blockchain contiene.

Esta ventaja nos da la posibilidad de hacer algo muy poderoso analizar datos esto no nos permite conocer a ciencia cierta el futuro, pero si nos ayuda a tener una interpretación aproximada de lo que puede pasar y de esta manera hacer nuestras estrategias operativas de forma más estructurada y con mayores probabilidades de éxito.

Parte de estos análisis de datos son realizados por las métricas en cadena, métricas que se encargan de analizar los activos criptográficos desde distintos puntos de vista para darle una visión más clara a los traders de los escenarios ante los que se encuentran dentro del mercado.

Este es el caso del indicador en cadena Global in/out of the money también llamado (GIOM) dicho indicador se encarga de clasificar las direcciones que poseen un activo determinado en base al precio en que dichas direcciones compraron el activo, en base al precio actual del activo para de esta manera determinar si las personas poseedoras de esas direcciones en el momento presente están obteniendo ganancias, tienen la misma inversión que hicieron o incluso si están perdiendo dinero.

^{Capture de pantalla tomado de Intotheblock.}

De esta manera luce el histórico del indicador GIOM, separando en la grafica 3 colores el verde, el blanco y el rojo, gracias a el podemos identificar la cantidad de direcciones que han ganado o perdido dinero en un precio especifico del activo, en este histórico del token MATIC podemos ver como actualmente existe un alto porcentaje de direcciones en el dinero (color verde) por lo que se trata de un token con alta rentabilidad. También gracias a esta grafica podemos identificar si existe o no interés por el token dentro del mercado, si el impulso esta del lado de los compradores o vendedores y así predecir el movimiento futuro del precio.

¿Cómo se forma un clúster?

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El indicador GIOM hace un promedio del volumen de transacciones a un rango de precio determinado para clasificar las direcciones en clústeres o grupos que son creados en base al precio de compra del activo por parte de cada dirección, así las compras a precios similares se promedian y se convierten en un mismo clúster, para de esta manera simplificar los datos de una forma eficiente. Estos grupos aparecerán en un color distinto que puede ser verde, blanco o rojo en base a la posición actual en que se encuentran con respecto al precio del activo en el mercado.

^{Capture de pantalla tomado de Intotheblock.}

Cabe destacar que de estos grupos o clústeres, los que tienen mas peso se convierten en soportes y resistencias para el precio del activo en el momento actual del mercado, con este dato podemos comprender la importancia de este indicador y las grandes pistas que nos brinda para el análisis técnico de nuestros activos. Ya que, dependiendo del precio actual del activo, podemos darnos una idea si existe una presión de compra o de venta en el mercado, ya que si una cantidad grande de direcciones está perdiendo dinero en ese momento esto significa que la presión de venta será fuerte, mientras que si por el contrario la mayoría de las direcciones compraron a un precio más bajo del actual la presión de venta disminuye.

Explicar ITM, ATM OTM

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Este indicador clasifica las direcciones en tres posiciones distintas, dependiendo del estado actual del precio del activo, estas direcciones en función del precio de compra pueden estar sobre el dinero (ITM) en el dinero (ATM) o fuera del dinero (OTM) el GIOM muestra en graficas circulares cada clúster y lo clasifica con un color dependiendo del grupo al que pertenece, **mostrando el precio promedio de compra (promedio del precio del clúster), el porcentaje de los activos del mercado que pertenecen a este grupo y el número de direcciones que tienen propiedades de ese activo dentro del grupo. Pero vamos a conocer en que consiste cada uno de estos grupos:

^{Capture de pantalla tomado de Intotheblock.}

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En el dinero (ITM)

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Las personas que se encuentran dentro de este grupo son las que pueden dormir tranquilas, pues se encuentran obteniendo ganancias en su operación, ya que el precio de compra es mucho menor al precio actual del activo en el mercado. Este grupo está identificado con el color verde y los grupos de mayor tamaño dentro de esta clasificación sirven como soporte para el precio del activo.

^{Capture de pantalla tomado de Intotheblock.}

Para este activo, afortunadamente la mayoría de las direcciones se encuentran En el dinero pues como pueden observar la mayoría del los circulos del histórico son verdes, lo que lo hace un token con alta rentabilidad y que ha generado grandes ganancias en las carteras de sus holders. La sección ITM para MATIC tiene un 81.19% de este activo con un total de 245.53k direcciones.

Cajero automático (ATM)

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Estas direcciones aún no han obtenido ganancia de su inversión, pero tampoco se encuentran en perdida, pues el precio al que compraron es decir el rango de precios de este clúster es igual al precio que tiene actualmente el activo, obviamente el indicador presenta un solo clúster ATM y se puede decir que tiene una posición neutral por lo que es representado con el color blanco.

^{Capture de pantalla tomado de Intotheblock.}

El porcentaje del clúster ATM para MATIC donde sus poseedores aun esperan obtener ganancia es para el momento de 14.10% con 42.12k de direcciones, este porcentaje es menor que el de ITM pero mayor que el de OTM para este activo y cubre el rango de precio de compra entre $1.92 y $2.18.

Fuera del dinero (OTM)

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Estas son las personas que pueden estar un poco inquietas, pues su inversión está cayendo justo en este momento, (me he encontrado aquí varias veces) las direcciones se encuentran fuera del dinero cuando el precio de compra o el rango de precio del clúster es mayor al precio del activo en el mercado actual, estos clústeres son representados con el color rojo. Los grupos rojos con mayor cantidad de direcciones representan un impacto directo en el precio del activo pues se toman como resistencias para el mismo.

^{Capture de pantalla tomado de Intotheblock.}

Podemos identificar según el grafico que solamente el 3.71% de las direcciones de MATIC se encuentran en perdida, lo que son un total de 11.08k de direcciones, entonces podemos decir que a rasgos generales los poseedores de MATIC son personas felices, el rango de precios del clúster OTM es de $2.18 a $2.41, siendo este ultimo precio la resistencia que debe superar el activo para proseguir con su rally alcista.

Explicar sobre el indicador de gran volumen de transacciones

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Se trata de otra de estas poderosas métricas en cadena, esta vez se toman en cuenta solo transacciones de montos bastante grandes e influyentes de manera directa en el mercado, realizadas en su mayoría por ballenas o actores institucionales ya que pocos traders comunes tienen a su disposición $100.000 que es el mínimo monto por el cual es tomada en cuenta una transferencia por este indicador.

Estos grandes movimientos de activos tienen la capacidad de influir directamente en el mercado en contra o a favor del precio del activo, dependiendo si la operación de la ballena es de compra o de venta, como es de suponer si se venden una gran cantidad de activos, se traduce como que el trader ha perdido el interés en dicho activo por lo que el precio cae, y si por el contrario se ha producido una gran compra, el activo va a escasear por lo que su precio aumenta, cumpliendo con las leyes de oferta y demanda.

Este indicador es fácil de leer e interpretar, se muestra como una línea oscilante donde podemos encontrar picos que sobresalen cuando el volumen de transacciones aumenta:

^{Capture de pantalla tomado de Intotheblock.}

En el ejemplo anterior podemos identificar claramente dos picos altos que indican gran aumento en las transacciones de MATIC, que podemos interpretar de la siguiente manera: el pico A se genero cuando el precio de MATIC estaba en los $2.22 y podemos ver como después de eso el precio baja considerablemente de esta manera identificamos que este gran volumen se trata de operaciones de venta donde el token salió de la blockchain y por lo que el precio bajo. Mientras que en el pico B el token se encontraba a un accesible precio de $1.44 por lo que los comerciantes aprovecharon la oportunidad para reinvertir en sus activos y generar grandes operaciones de compra, por ende el precio del activo se recupero logrando alcanzar los $2.40 casi doblando su precio.

¿Cuál es la diferencia entre el volumen total y el gran volumen de transacciones ajustado?

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Este indicador en cadena presenta dos opciones para su configuración, aunque las dos son útiles presentan una gran diferencia entre sí, vamos a verla:

• El indicador de Volumen total de transacciones muestra todas las transacciones realizadas del activo mayores a $100.000 sin importar de que dirección vienen ni a donde van estas transacciones, en algunos casos, estos grandes volúmenes son emitidos por una dirección a la que regresa el dinero nuevamente, esto finalmente no influye directamente sobre el precio por lo que puede producir señales engañosas.

Tengo que destacar en este apartado que para los demás activos la plataforma no me brinda la opción de volumen total y volumen ajustado, solamente para Bitcoin me presenta esta opción, así que veamos los ejemplos con el BTC.

^{Capture de pantalla tomado de Intotheblock.}

En el ejemplo del grafico de 6 meses para BTC podemos encontrar una gran cantidad de picos altos que identifica el indicador, sin embargo podemos ver que el la mayoría de los casos la variación del precios después de esos picos no es muy marcada, es por esta razón que al visualizar el indicador de gran volumen total podemos obtener señales falsas ya que gran parte de estas grandes transacciones pueden regresar a la billetera de origen.

• Mientras que la configuración de Gran volumen de transacciones ajustado excluye las transferencias que van de una dirección a otra, y luego esta segunda dirección devuelve el dinero a la primera que lo envió, ya que técnicamente el dinero queda nuevamente en la cartera de donde salió por lo que es como si el dinero nunca se hubiera movido. Entonces, el indicador anula estos movimientos y hace como que no existieran.

^{Capture de pantalla tomado de Intotheblock.}

Efectivamente podemos ver como los picos han disminuido significativamente, quedando solos dos picos altos en la grafica, cuando BTC se encontraba por los $45.000, me atrevería a decir que estos grandes volúmenes pueden tratarse de compras del activo pues poco tiempo después alcanza su ATH superando los $60.000 sin duda una jugada que le salió muy bien a las ballenas, podemos ver como todos los picos anteriores se trataban de transacciones que volvieron a su lugar de origen por lo que este filtro es realmente útil.

Análisis del criptoactivo MANA

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En este punto, vamos a realizar un análisis a profundidad del criptoactivo MANA en base a los conocimientos obtenidos en clases sobre estos importantes indicadores, con ayuda de los datos proporcionados por la herramienta IntotheBlock. al día de hoy 18/12/21.

Métrica en cadena GIOM

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^{Capture de pantalla tomado de Intotheblock.}

La grafica nos muestra los siguientes porcentajes para cada grupo en el indicador global:

ITM = con un 63.58% del % total.

ATM = con un 12.84% del % total.

OTM = con un 23.58% del % total.

Según estos datos, los niveles de ITM y OTM están bastante desequilibrados, pues el porcentaje de ganancia es casi 3 veces mayor al de perdida, como se puede apreciar tenemos una gran diferencia 9/1 en los clústeres verdes y rojos, esta situación favorece ampliamente en sesgo alcista pues no existe presión alguna de venta.

Niveles de soportes y resistencias

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A largo plazo

Para identificar los soportes y resistencias del activo a largo plazo buscamos el indicador GIOM que concentra todas las direcciones en la historia de MANA e identificamos el Average price para cada clúster:

^{Capture de pantalla tomado de Intotheblock.}

Obteniendo los siguientes soportes y resistencias:

^{Cuadro creado por mi @minikay en Excel.}

El soporte mas marcado que tiene MANA es el de $0.071 con la cantidad mas alta de volumen **507.82m de MANA) después de ese soporte, se pelean el soporto y la resistencia mas cercanos el soporte de #3.14 que se encuentra muy cerca del precio actual del activo con volumen de 369.19m de MANA y la resistencia mas cercana $4.65 con 246.91m de MANA es también la única resistencia que tiene el activo, por superar para continuar su rally alcista y alcanzar máximos ATH, aunque un poco alta se puede derribar por lo que yo votaría por un aumento del token en el futuro.

A corto plazo

Para el análisis a corto plazo hemos tomado los datos proporcionados por la plataforma del rango de precios de las direcciones que han comprado MANA entre $2.87 y $3.89 y hemos determinado el Average Price. Veamos:

^{Capture de pantalla tomado de Intotheblock.}

Obtenemos los siguientes soportes y resistencias:

^{Cuadro creado por mi @minikay en Excel.}

A corto plazo podemos ver como han aumentado considerablemente las resistencias y tenemos los siguientes porcentajes para los grupos:

ITM = con un 60.63% del % total.

ATM = con un 0.06% del % total.

OTM = con un 39.31% del % total.

Los porcentajes han variado un poco con respecto al análisis a largo plazo, sin embargo los números siguen favoreciendo un sesgo alcista para el token MANA pues las 3 ultimas resistencias son bastante débiles y aun no existe presión de venta en el mercado porque el % de ITM sigue siendo bastante mayor.

La resistencia mas cerca al precio actual es la de $3.54 siendo la mas difícil de romper con un volumen de 184.68m de MANA sin embargo si logra superarla superar las demás será mucho mas fácil para el token.

Determinación del impulso del mercado (alcista/bajista)

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Vamos a estudiar el impulso del token MANA en base al indicador en cadena GION configurando su análisis a un periodo de un año, veamos que datos arroja analizando el mismo precio del activo en 2 periodos distintos de tiempo:

^{Capture de pantalla tomado de Intotheblock.}

Fecha 14 de diciembre del 2021.
Precio $3.08
ITM 64.67%
ATM 11.03%
OTM 24.31%

^{Capture de pantalla tomado de Intotheblock.}

Fecha 02 de noviembre del 2021.
Precio $3.08
ITM 88.34%
ATM 11.66%
OTM 0%

Si analizamos y comparamos la primera vez que el activo se encontraba en $3.08 con la ultima vez hace solo un par de días, el nivel de OTM ha subido considerablemente de 0% a 24.31%. Aunque aun el % de ITM es bastante positivo, estos números específicos revelan un impulso bajista, es posible que se trate de una corrección del activo a corto plazo.

Métrica en cadena Gran Volumen de Transacciones

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Para este activo en especifico (como para la mayoría dentro de la aplicación Intotheblockchain) no esta disponible la configuración Ajustada para el indicador, así que realizaremos nuestro análisis con la configuración Total suponiendo que de las transacciones mostradas ninguna ha regresado a su cartera de origen.

^{Capture de pantalla tomado de Intotheblock.}

Como vemos en nuestro análisis exhaustivo del token MANA, se muestran durante este año, un aumento en las transacciones de grandes montos, en el grafico total podemos observar claramente tres picos importantes:

• El primer pico Pico A se presento el 8 de marzo de este año con un total de 2.3k transacciones a un precio de $0.6, podemos inferir que se trato de una fuerte compra pues el precio se elevo a los $1.42 alcanzando máximos históricos.

• El Pico B fue el 25 de octubre con 8.56 k de transacciones y un precio de $1.39 tomando el activo como soporte la resistencia anterior, se trato de gran cantidad de compra nuevamente pues el precio despega como un cohete hasta llegar a los $4.64 logrando su máximo histórico hasta ahora.

• Es justamente en este ATH donde los grandes traders deciden vender pata tomar esta enorme ganancia, apareciendo el Pico C con un total de 9.12k de transacciones al precio de $4.64 y es luego de esta venta donde se ve la falta de interés por parte de los grandes inversores y el token se comienza a desplomar.

Sin duda alguna las métricas en cadena no dejan de sorprenderme, una termina siendo mas poderosa que la otra, y cada vez gracias al profesor @sapwood podemos descubrir nuevas plataformas realmente útiles para el análisis de nuestros activos.

El indicador GIOM permite conocer el estado de ganancia o perdida que genera en un momento predeterminado el activo para las direcciones de sus poseedores, esto nos da una idea del sentimiento del mercado y de las posibles reacciones de los operadores, poco a poco nos vamos familiarizando con la forma en como funciona el mercado y conectando todos los puntos para entender cada vez mas el comportamiento de los mercados y lograr de forma exitosa nuestras operaciones.

Por otro lado también es interesante poder filtrar las operaciones de las ballenas y de los grandes criptotenientes, ya que la mayoría de las veces ellos juegan con los pequeños pececillos (nosotros) por lo que es bueno conocer de cerca sus pasos para de este modo no caer en sus trampas.

Cc. @sapwood.