analisi dettagliata dump weekend 1/2 febbraio 2025 🤓🐋

Italy version 🇮🇹

Il dump di ieri è stato il più massiccio da quando esiste il mercato crypto. Non si sono registrate così tante liquidazioni neanche al cigno nero del Covid e al crollo di FTX nel 2022.
La maggior parte delle liquidazioni ci sono state su Ethereum, in un solo giorno ha perso il 30% arrivando a 2100$.
Il dato riportato da tutti inizialmente era di 2 miliardi liquidati nelle ultime 24h.
Ma notizia dell'ultima ora, il CEO di ByBit ha dichiarato che il dato reale è molto più alto. Superiore addirittura ai 10 miliardi.
Solo su ByBit infatti ha dichiarato che ci sono state liquidazioni per 2.2 miliardi.
Una situazione atipica e onestamente inaspettata.
Trump è stato il fautore inizialmente della salita del mercato crypto a Novembre, lanciando Bitcoin verso i 100k.
Ma ora sta creando grossi danni con le sue politiche, la situazione dei dazi crea squilibri economici, e paura nei mercati che hanno reagito negativamente un po' in tutto il globo.
Insomma la situazione macroeconomica non è delle migliori. Ma basta questo a giustificare un massacro del genere nelle crypto?
Sicuramente no, c'è dell'altro e lo spiego di seguito. Questo sarà un post molto lungo.
Prima però va capito cos'è WinterMute.

WinterMute è un azienda nel campo delle crypto che lavora come Market Maker, i Market Maker assicurano fluidità e liquidità nei mercati finanziari, disponendo di ingenti quantità di asset.
Vendono e comprano quindi in continuazione. Ma soprattutto nel mercato crypto manipolano tantissimo i prezzi degli asset.
WinterMute è uno dei player più importanti, e probabilmente il più spietato. Come Market Maker offre anche servizi di OTC,
scambiando asset privatamente tra enti.
Nella foto in alto vediamo dalle transazioni onchain come
Binance abbia mandato negli scorsi giorni 100 milioni di dollari in asset crypto a WinterMute. E lo stesso lo ha fatto anche CoinBase. Un azione coordinata per far crollare il mercato e generare più panico possibile.
Fatta poi durante il weekend quando gli istituzionali non operano e ci sono quindi meno volumi, con gli asset che vengono manipolati più facilmente.

Ethereum ad esempio ieri ha vaporizzato 130 miliardi dalla sua marketcap. Ma ciò non significa che sono stati venduti 130 miliardi di dollari di Ethereum. Pressione di vendita forte, ma domanda inesistente è la formula perfetta per far capitolare
qualsiasi asset.
Vi faccio un esempio semplice per far capire meglio il concetto, mettiamo che ho un asset che vale 10$. Voglio venderlo, c'è un acquirente che me lo compra a 10$ e avviene lo scambio a mercato. Ma se io voglio venderlo e nessuno e disposto a comprarlo dovrò abbassare il prezzo, anche se l'asset
teoricamente vale 10$.
9$? 8$? 7$? Lo abbasso finché non trovo l'acquirente che me lo compra.
In un unica transazione quindi il prezzo a mercato dell'asset crolla da 10$ a 7$. Esempio molto banale per far capire quanto è facile
manipolare le crypto.
Nella seconda foto vediamo invece l'inverso, dopo il dump
WinterMute ha mandato asset a Binance comprati ai minimi di mercato. I ribassi quindi sono da attribuire in parte sicuramente alle politiche di Trump, ma la notizia negativa è stata usata come pretesto per far sanguinare tutto il mercato.

Lo schema è molto semplice, i Market Makers approfittano di notizie negative per manipolare i mercati, dumpano le crypto in accordo con gli Exchange. Causano la capitolazione, e il resto lo fanno i retail che dal panico generato vendono gli asset per paura e timori.
A quel punto i MM ricomprano a prezzi bassi, guadagnandoci 2 volte. La prima appunto dalla vendita con riacquisto più in basso, la seconda perché contemporaneamente a ciò aprono posizioni in leva short prima di dumpare il mercato.

Considerazioni finali :

il mercato fa un minimo assoluto da cui ripartire in situazioni di estrema paura e incertezza.
Il sentiment degli investitori è devastato, e se non ci siamo già siamo molto vicini a questo minimo. Anche perché se andasse avanti così vorrebbe dire " forse " nada Bull Market o quantomeno posticipato .

E sarebbe la prima volta che capita una cosa del genere,
i Market Makers manipolano i mercati per trarne più profitto possibile.
Non hanno intenzione quindi di far morire il mercato, non avrebbe senso e ci perderebbero soldi.

spero che l analisi sia stata esaudientemente chiara , fatemi sapere la vostra nei commenti !

Buon trade

Obaoba 🏄‍♂️

English version 🇬🇧

Yesterday's dump was the largest since the crypto market existed. There were not so many liquidations even during the black swan of Covid and the collapse of FTX in 2022.
Most of the liquidations occurred on Ethereum, in just one day it lost 30% reaching $2100.
The figure reported by everyone initially was 2 billion liquidated in the last 24 hours.
But breaking news, the CEO of ByBit declared that the real figure is much higher. Even higher than 10 billion.
In fact, on ByBit alone he declared that there were liquidations for 2.2 billion.
An atypical and honestly unexpected situation.
Trump was initially responsible for the rise of the crypto market in November, launching Bitcoin towards 100k.
But now he is creating great damage with his policies, the tariff situation creates economic imbalances, and fear in the markets which have reacted negatively all over the globe.
In short, the macroeconomic situation is not the best. But is this enough to justify such a massacre in crypto?
Definitely not, there's more and I'll explain it below. This is going to be a very long post.
But first we need to understand what WinterMute is.

WinterMute is a company in the crypto field that works as Market Makers, Market Makers ensure fluidity and liquidity in the financial markets, having large quantities of assets.
They therefore sell and buy continuously. But above all in the crypto market they manipulate asset prices a lot.
WinterMute is one of the most important players, and probably the most ruthless. As Market Maker it also offers OTC services,
exchanging assets privately between entities.
In the photo above we see from onchain transactions how
Binance has sent $100 million in crypto assets to WinterMute in recent days. And CoinBase did the same. A coordinated action to collapse the market and generate as much panic as possible.
Then done during the weekend when the institutional ones are not operating and there are therefore fewer volumes, with the assets being manipulated more easily.

Ethereum, for example, vaporized 130 billion from its marketcap yesterday. But that doesn't mean $130 billion worth of Ethereum was sold. Strong sales pressure, but non-existent demand is the perfect formula for capitulation
any asset.
I'll give you a simple example to better understand the concept, let's say I have an asset worth $10. I want to sell it, there is a buyer who buys it for me at $10 and the exchange takes place on the market. But if I want to sell it and no one is willing to buy it, I will have to lower the price, even if the asset
theoretically worth $10.
$9? $8? $7? I'll lower it until I find the buyer to buy it for me.
In a single transaction, the market price of the asset falls from $10 to $7. Very banal example to show how easy it is
manipulate cryptocurrencies.
In the second photo we see the reverse, after the dump
WinterMute sent assets to Binance bought at market lows. The declines can therefore certainly be attributed in part to Trump's policies, but the negative news was used as a pretext to make the entire market bleed.

The scheme is very simple, the Market Makers take advantage of negative news to manipulate the markets, dumping the cryptocurrencies in agreement with the Exchanges. They cause the capitulation, and the rest is done by the retailers who, due to the panic generated, sell their assets out of fear and fears.
At that point the MMs buy back at low prices, earning twice as much. The first precisely from the sale with repurchase lower, the second because at the same time as this they open short leverage positions before dumping the market.

Final thoughts:

the market makes an absolute minimum from which to restart in situations of extreme fear and uncertainty.
Investor sentiment is devastated, and if we aren't already there we are very close to this low. Also because if it continued like this it would mean "maybe" no Bull Market or at least postponed.

And it would be the first time something like this has happened,
Market Makers manipulate the markets to make as much profit as possible.
They therefore have no intention of letting the market die, it wouldn't make sense and they would lose money.

I hope the analysis was exhaustively clear, let me know yours in the comments!

Happy trading

Obaoba 🏄‍♂️