Todo lo que necesita sobre Bitcoin

Artículo de Guilherme Barbosa, seleccionado a través del flujo de información y globalización de ShapeShift DAO el 28/11/2021.

A mediados de octubre de 2008 Estados Unidos inició su crisis financiera más grave desde la Gran Depresión de 1929. En análisis realizados por Ray Dalio en su libro Big Debt Crises, el autor señaló que su principal causa fue un fallo estructural. mercado financiero, tanto de instituciones financieras como del gobierno estadounidense. Esto se debió principalmente a la excesiva oferta de activos supuestamente de bajo riesgo y colateralizados, pero que en realidad estaban conformados por agencias de riesgo. Además, a medida que este mercado se volvió rentable para muchos inversores en EE. UU., Se creó un grupo de presión para mantener un sector con poca regulación. Estos se denominaron CDO - Collateral Debt Obligation -¹.

Estos activos representan deudas contraídas como consecuencia de préstamos realizados y su oferta en el mercado se inició en 1987 en el banco de inversión Drexel Burnham Lambert. Los creadores de CDO consideraron estos activos "basura" debido al alto riesgo de incumplimiento por parte de los prestatarios. Sin embargo, a lo largo de los años ha aumentado la demanda de adquisición de CDO y todos los bancos han comenzado a ofrecer este producto a inversores como JP Morgan, Morgan Stanleys y Lehman Brothers. La alta demanda de préstamos para estudiantes y el auge del mercado inmobiliario estadounidense ha provocado un aumento en la comercialización de CDO basura.

Las consecuencias de estos actos fueron vistas y difundidas por los medios de comunicación: la falta de criterios para la concesión de préstamos dirigidos únicamente a las ganancias provocó un alto incumplimiento en el pago de estos, provocando no solo la insolvencia de los bancos responsables del ciclo crediticio sin criterio, pero afectando negativamente a la economía a nivel mundial.

Fuente: Exame

Recomendamos a los interesados ​​en estudiar la crisis de 2008 la película "The Big Bet" y el documental de HBO "Panic: The Untold Story of the 2008 Financial Crisis"

Paralelamente a la burbuja subprime de 2008, Bitcoin estaba dando sus primeros pasos, habiendo registrado su dominio bitcoin.org en marzo de 2008 y, el 31 de octubre de este año, el lanzamiento de su white paper. Satoshi Nakamoto, su creador anónimo, describe claramente que la creación de Bitcoin se basa en la falta de confianza en las instituciones financieras y gubernamentales de hoy. Como se observó al leer el libro blanco:

Lo que se necesita es un sistema de pago electrónico basado en prueba de cifrado en lugar de confianza, que permita a dos partes realizar transacciones directamente entre sí sin la necesidad de confiar en un intermediario.

Así, el objetivo principal era crear una nueva moneda utilizada como medio de pago, de manera que las transacciones realizadas mediante BTC pudieran ser verificadas sin necesidad de un intermediario que garantizara la veracidad de la información contenida en ellas.

Para lograr esta hazaña, Satoshi desarrolló lo que sería el primer tipo de DLT jamás creado, la cadena de bloques. Hablamos de sus principales conceptos en otros artículos.

Blockchain se puede definir como una tecnología de almacenamiento distribuido, donde la información de las transacciones realizadas por los usuarios se almacena en bloques, organizándose en una cadena concatenada. Esta lógica se utiliza para garantizar la veracidad de la información introducida por los usuarios, ya que los bloques se enlazan mediante hash.

A continuación se muestra una representación gráfica de todos los datos contenidos dentro de un bloque. Se divide en dos partes: el encabezado y la lista de transacciones.

Información contenida dentro de un bloque en la cadena de bloques de Bitcoin.

Fuente: Marcsteiner (Imagen editada al español en Photoshop)

Sin embargo, para introducir nueva información en la cadena de bloques - blockchain - es necesario un consenso entre todos los responsables de la validación e introducción de nueva información en la red.

Este consenso, en la cadena de bloques de Bitcoin, se forma a partir de la Prueba de trabajo o Proof of Work - PoW -.

La prueba de trabajo fue concebida por Cynthia Dwork y Moni Naor con el objetivo de combatir el correo basura o spam, un gran problema en el momento de la explosión del uso del correo electrónico. Esta concepción fue posteriormente adoptada por Adam Back en su proyecto Hashcash.

Hashcash aplicó la teoría creada por los investigadores a un sistema que tenía como objetivo combatir los spammers, haciendo que el envío de correos electrónicos a gran escala fuera económicamente inviable. Esto sucedió a través de la creación de la Prueba de trabajo: el usuario que tenía la intención de enviar un mensaje a otro, necesitaba resolver acertijos criptográficos.

Estos acertijos a resolver se crearon a partir de los metadatos (remitente y receptor del mensaje, por ejemplo) presentes en el correo electrónico, junto con números aleatorios. A partir de esta combinación, el sistema los transformó en números binarios y, poco después, en un hash que contenía la misma información. Al crearlo, la máquina del usuario necesitaba encontrar este hash correspondiente creado por el sistema de correo electrónico, apuntando al azar hasta llegar al resultado correcto. Debido a la infinidad de resultados posibles, el usuario demandó gasto de potencia computacional para solucionar el problema creado por el sistema, incrustando dificultad en el envío del correo electrónico y dificultando el envío de mensajes masivos, ya que esto obliga a quienes tienen el deseo de enviar muchos correos electrónicos no deseados tienen una gran potencia de cálculo para ello. Esta forma de encontrar un resultado se llama fuerza bruta.

Con el uso de este algoritmo, la Prueba de trabajo demostró ser un mecanismo eficaz para la formación de consensos en la red Bitcoin. La intención de su creador era la misma que la de Adam Back: alejar a los usuarios malintencionados, haciendo inviable su uso con intenciones de defraudar a la red.

Al aplicar la Prueba de trabajo a Bitcoin, Satoshi desarrolló una forma para que la actividad fraudulenta fuera menos rentable que las recompensas obtenidas por hacerla segura.

Esto sucede porque el gasto computacional para cambiar la información en la red es extremadamente alto, debido a la gran cantidad de validadores en actividad en la red. Por el contrario, si su potencia de procesamiento de datos está encaminada a incluir nueva información en bloques o validar los ingresados ​​por otros nodos, termina teniendo como recompensa la moneda nativa de la red, BTC, sumada a las tarifas pagadas por los usuarios que realizaron las transacciones.

Además de la seguridad de la infraestructura de Bitcoin, toda la información incluida en su red es pública, inmutable y no existe una autoridad central con control sobre los participantes de blockchain.

Todas las características intrínsecas de la cadena de bloques de Bitcoin son claramente un contrapunto al sistema financiero tradicional. Su búsqueda de (1) no identifica a los usuarios que participan en la red; (2) mantener todos los registros almacenados ad eternum para que cualquiera pueda verlos; (3) y aunque las transacciones están evidentemente relacionadas con actividades ilegales, no hay nadie que pueda cambiarlas demuestra que Bitcoin no es solo otra herramienta para realizar transacciones de valores digitalmente, sino más bien un manifiesto político tan importante como el Manifiesto Cypherpunk escrito. por Eric Hughes, pidiendo privacidad a principios de los 90.

Desde sus inicios, Bitcoin se ha asociado de forma recurrente con el blanqueo de capitales, los delitos financieros, el tráfico de drogas e incluso el calentamiento global. Poco a poco, todas las acusaciones negativas se van volcando empíricamente, guiadas no solo por la falta de fe en el Estado, sino por la eficiencia de la tecnología desarrollada por Satoshi Nakamoto.

¹CDO u Obligación de deuda garantizada es una forma que encuentran las instituciones financieras para bursatilizar deuda a su favor. De esta forma, un préstamo concedido a un tercero garantizado por un activo -por ejemplo- puede convertirse en bonos que tendrán derecho a recibir el pago de la deuda con intereses.

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