Как валюта может изменить мир?

Одним из наиболее интересных аспектов рынка Форекс является глобальное влияние каждой цены.

Хотя цена может двигаться слишком быстро, иногда очень легко забыть, что эти цены окажут большое влияние на нашу экономику.

Япония - хороший пример.

В качестве ведущего традиционного экспортера японская экономика в значительной степени опирается на свой торговый баланс, и мировая экономика продолжает покупать японские товары. Поскольку иена становится дороже, чем в других валютах, это делает покупку этих товаров дороже для иностранных потребителей. Это, вероятно, будет отрицательным для японской экономики и для компаний, пытающихся продать эти товары этим иностранным потребителям.

Давайте сделаем фундаментальную аналогию с тем, как на сильный японский Yalin влияют более глубокие взгляды на одну из крупнейших отраслей промышленности Японии: автомобильную промышленность.

Давайте рассмотрим, что один из крупнейших автопроизводителей Японии расширился до Соединенных Штатов, его деятельность в Соединенных Штатах является неотъемлемой частью стратегии роста. Если бы он мог продавать только автомобили в Японию, он бы не смог продать достаточно, чтобы компенсировать свои государственные расходы, а это означало, что компания понесла бы потери без своей американской деятельности. Поэтому эта стратегия распределения автомобилей в США необходима для дальнейшего роста, успеха и процветания компании.

Предположим, что в первый год, когда курс USD / JPY составлял 100,00, нашей фантомной компании понадобилось $ 20 000 или 2 000 000 иен для производства своей модели прототипа. Также разрешается оплачивать стоимость доставки и продажи (5000 долл. США за штуку или 500 000 иен за единицу), чтобы достичь общей стоимости транспортного средства - до продажи, 25 000 долл. США или 2500 000 иен.

Это позволяет ей продавать автомобиль за 30 000 долларов или 3 000 000 иен и получать прибыль в размере 5000 или 500 000 иен за штуку. В приведенной ниже таблице показан этот процесс:

100 йен стоит одного доллара

Доллары США

Японская иена

Затраты на производство автомобилей

2000000

Транспорт и доставка

+500000

Общие производственные затраты

2500000

Цена продажи

30000

3000000

доходы

50000

Давайте продолжим год, скажем, обменные курсы упали до 75,00 иен за один доллар США. Это означает, что иена на 25% сильнее, а бизнес становится все труднее для экспортеров в Японии.

Хотя стоимость производства автомобиля по-прежнему составляет всего 2 миллиона иен, как и в прошлом году, стоимость доставки и продажи по-прежнему составляет 500 000 иен, обменные курсы сделали большую разницу для компании.

Если компания хочет использовать те же самые цены в прошлом году, она должна будет понести убытки. Поскольку иена теперь дороже по отношению к доллару США, наша компания будет добиваться меньшего дохода. В приведенной ниже таблице показан сценарий, когда одна и та же цена остается перед лицом силы валюты
5 иен - один доллар США

Доллары США

Японская иена

Затраты на производство автомобилей

2000000

Транспорт и доставка

+500000

Общие производственные затраты

2500000

Цена продажи

30000

2250000

доходы

250000

Обратите внимание, что, несмотря на отсутствие изменений в издержках производства и отпускных цен по сравнению с предыдущим годом, изменение обменного курса означает, что прибыль в 500 000 иен ранее составляла убытки в размере 250 000 иен.

Изменение стоимости 750 000 иен всего за один год каждый проданный автомобиль, потому что японская иена является только самой дорогой.

Это, вероятно, вызовет серьезные последствия для экономики, особенно экономики, которая зависит от продолжающегося экспорта товаров.

Как вы можете видеть, эта стратегия не является одной из сильных стратегий, которые многие японские компании заинтересованы в ее реализации в долгосрочной перспективе, поэтому пришло время искать альтернативную стратегию.

Предположим, наша компания хочет обеспечить получение прибыли. Она подсчитывает, что она может получить прибыль, если она повысит цену до 35 000 долларов. В приведенной ниже таблице показано изменение цены.

75 йен стоит одного доллара

Доллары США

Японская иена

Затраты на производство автомобилей

2000000

Транспорт и доставка

+500000

Общие производственные затраты

2500000

Цена продажи

35000

2625000

доходы

125000

Увеличение цены до 35 000 за автомобиль означает, что компания может достичь 125 000 иен прибыли на единицу. Эта сумма равна половине того, что было год назад, но в этом уравнении, а именно потребителе, необходимо учитывать еще один эффект.

Потребители отметили, что тот же автомобиль, который был оценен в 30 000 долл. США год назад, был оценен в 35 000 долл. США - рост примерно на 15%. Потребители теперь ищут другие виды автомобилей и брендов.

Как компания, вы не только столкнетесь с более низким спросом со стороны потребителей из-за более высоких цен, но также должны будете иметь дело с неудовлетворительными акционерами в компании, поскольку прибыль резко падает по мере стабилизации продаж.

Таким образом, хотя цена в 35 000 долларов может принести прибыль компании, это не правильный выбор, потому что это бесит потребителей и акционеров.

Можно удовлетворить продажную цену акционеров в размере 40 000 долларов, поэтому этот вариант также рассматривается. В приведенной ниже таблице показана потенциальная маржа прибыли с продажной ценой в 40 000 долларов США.

Доллары США

Японская иена

Затраты на производство автомобилей

2000000

Транспорт и доставка

+500000

Общие производственные затраты

2500000

Цена продажи

40000

3000000

доходы

+500000

Обратите внимание, что прибыль, полученная компанией, такая же, как и год назад, мы должны были только увеличить цену автомобиля на 33%, чтобы получить такую ​​же ценность!

Самый важный вопрос: думаете ли вы, что мы сможем продать такое же количество автомобилей за 40 000 долларов при получении того же автомобиля за 30 000 долларов? Что насчет 35 000 долларов?

Ответ, вероятно, не

Причина этого заключается в том, что потребители внимательно следят за ценами, хотя любые изменения в ценах, например выше, на 15% или 30%, побуждают потребителей искать другие продукты или других производителей.

Это одна из основных причин, по которой японские фондовые индексы зафиксировали плохую производительность, когда валюта значительно повысилась. В приведенной ниже таблице показана производительность Nikkei 225 с начала 2000 года. В апреле 2000 года японские акции достигли пика 20833, как показано на графике: