5 preguntas que formularle a su banco:
• ¿Su asesor bancario le proporciona un servicio y atención proactivos?
• ¿Cómo son de flexibles las opciones de inversión de su asesor bancario?
• ¿Su asesor bancario le ofrecerá la estrategia de inversión que más se ajusta a su situación personal y sus objetivos?
• ¿Qué decisiones le deja tomar su asesor bancario?
• ¿Su asesor bancario le ofrece una estrategia de inversión coherente?
¿Su asesor bancario le proporciona un servicio y atención proactivos?:
- ¿Sabe su asesor de la existencia de su cónyuge u otras personas importantes en su vida?
- ¿Qué grado de comprensión tiene su asesor sobre sus tendencias de comportamiento y sentimientos hacia la inversión?
- ¿Cuándo fue la última vez que su asesor le llamó de manera proactiva y cuál fue el motivo?
- ¿Cuánta formación y material informativo para inversores le proporciona su asesor bancario?
- ¿Sabe quién toma las decisiones periódicas de inversión en su cartera?
- ¿Sabe durante cuántos años ha gestionado activos el responsable de la toma de decisiones de su banco?
¿Qué grado de flexibilidad tienen las opciones de inversión de su asesor bancario?:
Los bancos y los asesores pueden tener diferentes opciones de inversión dependiendo de los servicios que presten. Los bancos más grandes de España ofrecen una amplia gama de servicios financieros, pero eso no significa necesariamente
que cuenten con las mejores opciones de inversión para usted. De hecho, los servicios de gestión de activos de algunos bancos puede que estén centrados solo en algunos tipos de productos de inversión, como fondos o seguros. Además, es
posible que algunos bancos ofrezcan sus propios productos de inversión o seguros. Aunque estos productos de inversión pueden ser adecuados para algunas personas, no son adecuados para todos.
Si los gestores de activos de un banco recomiendan únicamente una gama limitada de productos de inversión o tipos de activos, esto puede limitar su flexibilidad al diseñar y gestionar una estrategia de inversión integral.
Cuando contrate a cualquier asesor, ya sea bancario o de otro tipo, debe conocer las soluciones de inversión de la empresa, así como la estructura del negocio. Formular estas preguntas le ayudará a aprender sobre la empresa y conocer cómo se alinean sus valores con los suyos, consideraciones cruciales al evaluar a un gestor de activos.
¿Le proporcionará su asesor bancario la estrategia de inversión que mejor se adapte a su situación y objetivos personales?
Ninguna otra persona en el mundo tiene su misma situación financiera, circunstancias personales y objetivos de inversión. Puede que uno de sus objetivos sea vivir en el campo. Quizá quiera viajar, o dejar un patrimonio para sus herederos. O quizá solo quiera que sus inversiones le ayuden a tener una cómoda jubilación. ¿No debería adaptarse su
cartera a su situación personal y objetivos?.
Desafortunadamente, algunos bancos puede que se centren demasiado en factores que podrían no ayudarle a comprender y alcanzar sus objetivos de inversión a largo plazo. Factores como la tolerancia al riesgo son importantes, pero centrarse demasiado en la tolerancia al riesgo puede, en algunos casos, limitar su capacidad para alcanzar
sus objetivos a largo plazo. En ocasiones, la tolerancia al riesgo y los objetivos de inversión entran en conflicto. Cuando la tolerancia al riesgo y los objetivos de inversión son incompatibles, un asesor debe analizar este conflicto con usted para asegurarse de que comprenda lo que hay en juego.
Para obtener mayores rendimientos a largo plazo, puede que tenga que enfrentarse a la volatilidad de los mercados y asumir más riesgos. No obstante, todo dependerá de su tolerancia al riesgo, su situación personal y sus objetivos de inversión.
Por ejemplo, si su objetivo a largo plazo es hacer crecer sus activos en un horizonte de inversión extenso, podrá beneficiarse de tener acciones u otros valores que históricamente han conseguido un mayor crecimiento a largo plazo.
Sin embargo, si su tolerancia al riesgo es baja, eso puede limitar su capacidad para lograr el crecimiento a largo
plazo necesario para alcanzar sus objetivos. En un escenario como este, centrarse demasiado en su tolerancia al riesgo significa invertir potencialmente en activos conservadores y de bajo rendimiento, lo que podría exponerle a otros
riesgos.
Muchas veces, cuando las personas analizan el riesgo de invertir, se refieren a la volatilidad del mercado. Sin embargo, al invertir de forma demasiado conservadora se puede correr el riesgo de no alcanzar sus objetivos de inversión a largo
plazo. También podría suponer la aparición de otros riesgos, como el de la inflación: el riesgo de que su cartera pierda poder adquisitivo al no mantener el ritmo de la inflación.
¿Qué decisiones le deja tomar su asesor bancario?
Usted tiene que conocer qué tipo de servicio proporciona su asesor. ¿Supervisará su asesor bancario su cartera, tomará decisiones continuas sobre la gestión de la cartera y la actualizará sin tener usted que asumir la responsabilidad de la
toma de decisiones? ¿O su asesor le recomendará valores y estrategias para que usted tome las decisiones finales?
Lo que sea mejor para usted dependerá de su experiencia en la inversión y sus preferencias del servicio. Puede que algunos inversores no cuenten con la experiencia necesaria o que no quieran tomar decisiones de inversión importantes.
Si desea que su asesor bancario se responsabilice de las decisiones de gestión de su cartera, puede preferir los servicios de un asesor discrecional, uno que tomará decisiones continuas basadas en su perspectiva del mercado y la situación personal del cliente.
Puede que algunos asesores simplemente recomienden inversiones y sea usted quien tenga que tomar las decisiones finales. Este tipo de servicio puede resultar adecuado para usted si desea estar más involucrado en su estrategia de
inversión.
En cualquier caso, la calidad del servicio que realmente recibe depende del asesor. Algunos asesores bancarios pueden ofrecer valiosos consejos de inversión que le ayudarán a mantener la disciplina y permanecer en el buen camino para
alcanzar sus objetivos financieros a largo plazo. Sin embargo, puede que otros no lleguen a ese nivel de servicio.
En nuestra opinión, un buen asesor, ya sea discrecional o de solo asesoramiento, tiene que centrarse sobre todo en ayudarle a conseguir sus objetivos financieros a largo plazo.
¿Ofrece su asesor bancario una estrategia de inversión coherente?
Algunos asesores bancarios proporcionan una estrategia compuesta por múltiples fondos, pero puede que este enfoque no ofrezca la mejor solución para cada inversor. Por ejemplo, su asesor bancario podría recomendarle comprar varios
fondos para diversificar de forma adecuada su cartera. Dependiendo de la cantidad de valores invertidos en cada fondo, mantener 10 hipotéticos fondos podría significar tener cientos o incluso miles de valores individuales. La exposición
a tantos valores podría hacer difícil igualar el rendimiento general del mercado, una vez tenidas en cuenta las comisiones del fondo. Dicha estrategia también podría resultar en una excesiva concentración involuntaria en ciertos sectores, estilos o valores específicos si varios gestores invierten en estrategias similares.
Además, al invertir en fondos gestionados por diferentes gestores de fondos o empresas, las decisiones estratégicas de los gestores de fondos pueden entrar en conflicto unas con otras.
Si eligiese poseer múltiples fondos, pregúntese:
¿Cómo reaccionan los diversos gestores ante diferentes desarrollos del mercado?
¿Tienen una perspectiva similar acerca del mercado?
Si confía en varios gestores de fondos para su cartera, puede que tomen decisiones estratégicas para sus fondos
sin coordinar sus estrategias de inversión, lo que posiblemente resulte en una gestión de la cartera ineficiente o incoherente. Supongamos que delega en varios gestores de fondos, y uno espera que la bolsa caiga con fuerza y vende acciones, pero otro gestor está convencido de que la bolsa va a subir y compra acciones. Uno compra, el otro vende, pero usted acaba en terreno neutral. El siguiente gráfico ilustra este escenario hipotético.
Incluso si todos los gestores de fondos de su cartera coincidieran en que viene un mercado bajista, las restricciones en la asignación de activos dentro de sus fondos pueden impedir que adopten una posición defensiva.