Reinvest24 - revisted

Vor einer Weile habe ich hier bereits einmal die recht neue P2P-Plattform „Reinvest24“ (www.reinvest24.com) vorgestellt. Hierbei handelt es sich um eine Plattform, die ähnlich wie EstateGuru sich auf Immobilien spezialisiert hat. Anstatt allerdings nur auf Immobilienkredite zu konzentrieren, versucht man hier gezielt an Objekte zu kommen, die dann in eine Special Purpose Vehicle (SPV) übergeben werden. Diese vermietet das Objekt dann und der Käufer bekommt die Miete entsprechend seiner Anteile ausgezahlt.

Dies hat natürlich den Vorteil, dass man mit einem recht geringen Einsatz von 100€ bereits Teilinhaber an einer Immobilie werden kann und Miete verdienen kann. Ein wesentlich einfacherer Weg als eben selbst eine zu erwerben. Das die Objekte vorwiegend im Baltikum sind, kann man als Vorteil sehen, da viele Objekte noch nicht völlig überbewertet erscheinen.

Ich habe damals eine sehr große Skepsis gegenüber der Plattform geäußert. Nicht das ich an ihrer Seriösität zweifele. Sie genießt durchaus ein gutes Ansehen in der P2P-Community, der CEO reagiert auf Anfragen sehr schnell. Allerdings hat man eben an einigen Stellen die Wahrheit zumindest ein wenig gedehnt, worüber ich bei der Recherche gestoßen bin und so etwas normalerweise nicht besonders witzig finde. So ist das Team wesentlich kleiner als es auf den Fotos scheint und eben einige Mitarbeiter eher „externe Zuarbeiter“ sind. Das soll ihre Qualität nicht schmälern, aber ich will eben offene Karten.

Wieso ich nun doch 200 € in die Plattform investiert habe, lässt sich wohl am ehesten mit Neugier ausdrücken. Das Vertrauen reicht um einen echten Testballon zu starten und zu sehen, wie es sich so verhält oder ob man doch noch irgendwo mit Informationen hinter den Rücken hält. Das Geld ist also vollständig abgeschrieben und Reinvest24 muss sich nun beweisen und zeigen, dass es etwas drauf hat. Das mag sich naiv anhören, aber man muss ja auch mal Neuen am Markt eine Chance zum behaupten geben...

Dabei habe ich jeweils 2 Objekte genommen mit gezielt unterschiedlicher Ausrichtung. Zum einen eben eine klassische SPV mit einem Appartment, dass vermietet werden soll und entsprechend Mieteinnahmen generieren soll.

Man sollte anmerken, dass es sich bei dem Bild um ein Mockup handelt und sich die Fassade in Restauration befindet. Genau dies ist es eben, was mich abschreckte, weil ich eben sehen will wie sieht es wirklich aus. Erst dann interessiert mich die Vision davon. Immerhin scheint die Lage gute zu sein und eben durchaus für Kurzzeitvermietungen eignen. Wirklich leben würde ich da nicht wollen.

Aber man muss eben auch honorieren, dass Estland eine ganz andere Adresse ist und sich erst im Wachstum befindet. Das ist keine Entschuldigung, sondern eher etwas positives. Denn gerade im Fintechbereich gibt man die Linie in Europa vor und wird eben auch mal einen Geschäftsreisenden unterbringen müssen. Wird das ganze schön ausgestattet, verspricht das durchaus eine Möglichkeit auf Grund der Stadtmitte zu bieten. Angestrebt sind ca. 8,3%.

Der zweite Invest ist eher ein Überbrückungsgeld und damit eher an einem normalen Kredit gelegen als eben an einen Immobilienkauf. Eine Wohnung wird als Rohbau erworben und rennoviert, um danach in 6 Monaten dann wieder verkauft zu werden. Diese Art des Investierens finde ich grundsätzlich eher unattraktiv. Zwar werden zagenhafte 15% versprochen, doch die Investition läuft nur 6 Monate. Aus den ~15€ im Jahr werden somit nur 7,5€.

Das wäre grundsätzlich immer noch sehr nett, aber es kommen eben auch noch Gebühren für 2€ oben drauf, womit nur magere 5,5€ übrig bleiben. Während bei einem langfristigen Kauf die Gebühren zu vernachlässigen sind, werden sie bei einer solch kurzen Laufzeit zu einem echten Lustkiller. Immerhin bekommt man zu ähnlichen Konditionen auch bei Mintos etwas, hat ein geringeres Clusterrisiko und eben auch mehr Auswahl.

Trotzdem habe ich auch in einem solchen Kredit einmal investiert, weil ich alleine darüber informiert werden möchte, wieviel wirklich am Ende bei einer solchen Renovierung dabei heraus springen wird. Vielleicht lässt sich die Wohnung ja auch zu wesentlich mehr veräußern oder die Abschätzungen waren am Ende zu positiv. Wie auch immer, ich interessiere mich dafür.

Am Ende löst Reinvest24 eben bei mir immer noch keine Begeisterungsstürme aus. Wenn ich mehr Geld reinstecke, dann vermutlich nur in die SPV mit langfristigen Mieten und eben auch nur jeweils mit dem Minimumbetrag. Mit wenig Kapital zum Vermieter zu werden und das ganze als Kapitalgesellschaft zu behandeln ist durchaus attraktiv.

Ein echter Lustkiller ist für mich allerdings, dass der Sekundärmarkt nicht existent ist. Eigentlich sollte dieser vor 2 Wochen bereits online gehen, scheint sich aber zu verzögern. Gerade wenn man eine ernsthafte Plattform sein will, muss eine solche Möglichkeit gegeben werden. Immerhin will niemand für immer investiert bleiben, sondern eben auch die Option haben seine Anteil an einen anderen Investor zu veräußern. Ein solcher Markt ist daher meiner Meinung nach absolut essenziell, wenn die Plattform langfristig wachsen möchte.

Insgesamt gibt es hier noch sehr viel zu tun, damit man sich wohlfühlt. So wird mir im Profil folgende Grafik präsentiert. Während die grüne Fläche durchaus mit dem Plan einhergeht, ist die Blaue vollkommen utopisch. Immerhin will man ja nur eine Laufzeit von 6 Monaten anstreben und da gibt es dann keine Einkünfte 2020 mehr. So etwas vermiest einem den Spaß, wenn man dann doch seine eigene Buchführung machen muss. Da erwartet man zumindes halbwegs realistische Anzeigen.

Wem es nur um ähnlich hohe Rendite geht, der wird mit Mintos momentan wesentlich mehr Freude haben. Wer etwas Nervenkitzel und etwas Neues sucht und zudem gerne ein wenig in Immobilien und nicht nur Kredtiversprechen investiert, kann einen vorsichtigen Blick darauf werfen. Ich bleibe in jedem Fall gespannt, wie es langfristig weitergeht.