Killer App # 3: Pagos (macro y micro)

Tamaño del mercado : Cientos de miles de millones de USD

¿Qué está bloqueando esto? Adopción, facilidad de uso, escalado

Siempre que las criptomonedas requieran que sus usuarios tengan una administración de claves impecable, las cadenas de bloques no pueden resolver el problema de pagos de igual a igual. Los clientes habituales de la web oscura podrían tomarse el tiempo y el riesgo de navegar por toda la complejidad técnica. Pero para que las cadenas de bloques trabajen en la economía de la superficie, necesita más que seguridad teórica: necesita una seguridad real en la naturaleza. El dinero debe ser tan fácil de usar que la persona promedio en la calle no lo arruine y se exponga al peligro.

En este momento, la mayoría de la gente está muy por debajo de ese nivel de competencia técnica. Hasta que eso suceda o podamos descubrir una buena capa de abstracción, las criptomonedas no serán sostenibles para un sistema de pagos punto a punto para consumidores.

Paralelo a esto, muchas economías están dando grandes pasos hacia adelante en la facilidad de los pagos tradicionales. Mire a Venmo en los Estados Unidos, M-Pesa en África, o AliPay y WeChat Pay en China. La tecnología tradicional se está moviendo lo suficientemente rápido para que sus avances superen fácilmente a la cadena de bloques en el corto y mediano plazo en este frente.

Tanto en la adopción como en la facilidad de uso, las criptomonedas están muy por detrás del sistema bancario tradicional. Pero hay dos casos de uso donde las criptomonedas están muy avanzadas.

Pagos Internacionales
Supongamos que quiero enviar $ 20,000 a un proveedor en India. Para transferir esta cantidad de dinero, tendría que realizar un giro bancario (que normalmente cuesta aproximadamente $ 50 en honorarios), esperar varios días para que todos los engranajes de la infraestructura bancaria se filtren a través de la transacción, hasta que finalmente llegue a la India. Además de esto, nuestros respectivos bancos pueden cobrar sus propias tasas desfavorables para el intercambio entre monedas. Y esto es asumir que todo funciona como se espera.

Alternativamente, podría enviar al vendedor $ 20,000 en Ether en una transacción en el blockchain de Ethereum. En un día normal, la transacción se finalizaría en Blockchain en menos de 10 minutos y las tarifas de transacción serían de alrededor de 50 centavos. Tenga en cuenta que Ethereum no es una cadena de bloques que está optimizada para pagos, por lo que tanto la latencia como la tarifa de transacción podrían ser órdenes de magnitud inferiores.

En términos de simplicidad, velocidad y tarifas de transacción, blockchains no tienen igual cuando se trata de pagos internacionales. Todavía hay problemas normativos y técnicos que se interponen en el camino de la adopción masiva, pero mucho de lo que se interpone en el camino es simplemente el conocimiento, la confianza y la óptica de las transacciones en criptomonedas.

La otra área de pagos donde las cadenas de bloques se están moviendo muy por delante de la competencia es en micropagos.

Micropagos
Con las redes financieras tradicionales (tomando Visa como el ejemplo canónico), cualquier transferencia monetaria incurre en honorarios de al menos 20 centavos . Esto significa que no es factible realizar transacciones por cualquier cantidad inferior a 20 centavos, y a 50 centavos, un vendedor estaría sacrificando el 40% de sus ingresos a Visa.

Esto hace que la mayoría de los esquemas de micropagos sean insostenibles en las redes de pagos tradicionales. De hecho, muchos modelos innovadores de negocios simplemente se descartan. ¿Qué pasaría si quisieras crear un servicio de blogs que cobrara 25c por leer más allá de la tapa? Mala suerte: después de pagar las tarifas de procesamiento, no valdría la pena el HTML en el que se imprimió.

Ha habido una solución nominal para esto: a saber, mantener un libro de contabilidad interno. Esto es lo que hacen las compañías publicitarias. Google podría pagarle un centavo a alguien que haga clic en un anuncio en su sitio web, pero no le pagará directamente ese centavo; en cambio, marca ese centavo en su base de datos interna y luego se establece con usted mensualmente.

Esto es realmente solo micro-contabilidad. Los verdaderos micropagos implicarían que no necesito una cuenta en el New York Times, solo puedo pagar un artículo sin tener que iniciar sesión o tener una suscripción a largo plazo.

Blockchains puede resolver este problema. Take Dash, una criptomoneda optimizada para pagos. Actualmente presenta tarifas de transacción promedio de 1-3 centavos, con un tiempo promedio de bloqueo de 3 segundos. Con Dash, una tarifa de 25 centavos por artículo significaría que solo el 10% de los ingresos se destinarían a tarifas de transacción. (Tengo muchas reservas sobre Dash, pero demuestra el potencial de una moneda optimizada para pagos).

Con Bitcoin o Ethereum, Lightning Network y los canales estatales nos pueden acercar al sueño de verdaderos micropagos. Hay un poco más de complejidad para hacer que esto funcione, por lo que probablemente nos falte un par de años para crear todas las infraestructuras y herramientas de desarrollo necesarias. Para obtener más información sobre Lightning Network y cómo funciona, consulte esta publicación en el blog .

Bancos en defensa
Hay muchos experimentos en este espacio, y pasará un tiempo antes de que sepamos cómo se desvanecen. Pero no se equivoque: los bancos tienen miedo. Pueden ver a los merodeadores acercándose a la colina y las catapultas rodando lentamente detrás de ellos.

Los bancos pueden proteger su participación de mercado si adoptan blockchains. Ya muchos bancos están experimentando con Ripple, R3, Hyperledger y otras soluciones blockchain para mejorar sus tiempos de compensación y tarifas más bajas . Pero las criptomonedas se preparan para lanzar un ataque total contra la participación en el mercado de los bancos tradicionales, y los bancos se han despertado a esto. Se avecina una batalla, y no será exangüe.

Va a ser un interesante los próximos años.